羅文輝

　　上周五，證監(jiān)會公告了第一批通過2006年度年檢的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其高級管理人員名單。這份138家期貨公司及其313家營業(yè)部和466名高級管理人員集中通過年檢的名單，其簽發(fā)時間為落后往年半個月至一個多月的上月24日，而在一些業(yè)內(nèi)人士看來，該名單的公布仍顯倉促，但這也是備戰(zhàn)股指期貨的形勢所需。

　　對比今年初中國期貨業(yè)協(xié)會公布的2006年170家期貨公司代理業(yè)務(wù)排行榜，可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)至少還有30家仍在正常經(jīng)營的期貨公司尚待獲準(zhǔn)通過年檢。

　　監(jiān)管層如此集中地批準(zhǔn)一大批期貨公司通過年檢，雖有些倉促，但其目的是為了避免期貨公司申報有關(guān)金融期貨業(yè)務(wù)資格時，資料中缺失上一年度期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)年檢合格證明的尷尬。不過，讓業(yè)內(nèi)人士驚訝的是，2006年代理額排名分別列170家期貨公司第2、4、14的萬達(dá)期貨、上海中期、金迪期貨，不在此次通過年檢的138家公司之列。

　　萬達(dá)期貨董事長張巖和金迪期貨董事長劉勇均向《第一財經(jīng)日報》解釋，引入國有企業(yè)背景的新控股股東時，有關(guān)股權(quán)變更、增資擴(kuò)股程序的進(jìn)展緩慢，應(yīng)是導(dǎo)致其所在公司未能首批通過年檢的主要原因。劉勇相信，金迪期貨將會出現(xiàn)在第二批年檢通過的期貨公司名單中。

　　而參照有關(guān)地方證監(jiān)局于今年初下發(fā)的有關(guān)年檢標(biāo)準(zhǔn)，不難發(fā)現(xiàn)，2006年度年檢較往年增加了對客戶保證金封閉管理及其安全存管和公司凈資本最低標(biāo)準(zhǔn)的考核要求。其中，凈資本的最低標(biāo)準(zhǔn)確定為“人民幣1500萬元”、“公司客戶權(quán)益總額的6%”和“營業(yè)部家數(shù)與300萬元的乘積”三項指標(biāo)中的最高值，并規(guī)定“在2006年10月至12月連續(xù)三月低于最低標(biāo)準(zhǔn)的，或2007年1月至年檢通過名單公布前低于最低標(biāo)準(zhǔn)的”不得通過年檢。

　　故有關(guān)業(yè)內(nèi)人士猜測，某些在去年底及今年上半年客戶保證金暴漲的期貨公司，在增資擴(kuò)股獲批前很可能受制于其不能與客戶保證金配比的最低凈資本要求，而未能首批通過2006年度的年檢。

　　有關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，隨著138家首批通過2006年度年檢的期貨公司名單的公布，預(yù)計近期將會有更多的期貨公司獲準(zhǔn)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格。