現貨市場整體上漲支撐 連塑料繼續呈上揚態勢
http://www.sina.com.cn 2007年08月14日 00:07 中國商訊網
第一部分：上游動態行情分析
一、國際原油本周行情走勢分析
國際原油周線K線走勢圖。（來源：中國商訊網）
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|
日期 |
產品 |
期貨交易所 |
今開 |
最高 |
最低 |
最新 |
成交量 |
持倉量 |
漲跌 |
|
2007-8-6 |
美原油 09 |
紐約 |
75.01 |
75.01 |
71.6 |
72.06 |
270210 |
328510 |
-3.11 |
|
2007-8-7 |
美原油 09 |
紐約 |
72.06 |
72.62 |
71.14 |
72.42 |
248280 |
317460 |
0.36 |
|
2007-8-8 |
美原油 09 |
紐約 |
72.43 |
73.17 |
71.85 |
72.15 |
241230 |
275420 |
-0.27 |
|
2007-8-9 |
美原油 09 |
紐約 |
72.15 |
72.4 |
70.5 |
71.59 |
248490 |
256740 |
-0.56 |
|
2007-8-10 |
美原油 09 |
紐約 |
71.5 |
71.68 |
70.1 |
71.62 |
204610 |
233680 |
0.04 |
國際原油走勢開始變化，并且隨著夏季的過去。原油價格回有所回跌的，建議投資者應當引起注意。后市。國際原油走勢受了一條很大的陰體，后市受此影響會呈現出繼續下跌的態勢的。
二、上游單體本周行情走勢分析
|
產品 |
日期 |
國家 |
最低價 |
最高價 |
平均價 |
漲跌 |
單位 |
|
乙烯 |
8月6日 |
東北亞 |
1240 |
1250 |
1245 |
0 |
美元 /噸 |
|
東南亞 |
1215 |
1225 |
1220 |
10 |
美元 /噸 |
|
FD西北歐 |
965 |
970 |
967.5 |
0 |
歐元 /噸 |
|
CIF西北歐 |
1290 |
1295 |
1292.5 |
0 |
美元 /噸 |
|
FOB美國灣 |
1013.216 |
1029.736 |
1021.476 |
-24.78 |
美元 /噸 |
|
8月7日 |
東北亞 |
1290 |
1300 |
1295 |
10 |
美元 /噸 |
|
東南亞 |
1270 |
1280 |
1275 |
10 |
美元 /噸 |
|
8月8日 |
東北亞 |
1290 |
1300 |
1295 |
0 |
美元 /噸 |
|
東南亞 |
1270 |
1280 |
1275 |
0 |
美元 /噸 |
|
8月9日 |
FD西北歐 |
965 |
970 |
967.5 |
0 |
歐元 /噸 |
|
CIF西北歐 |
1290 |
1295 |
1292.5 |
0 |
美元 /噸 |
|
FOB美國灣 |
991.189 |
996.696 |
993.9425 |
-5.507 |
美元 /噸 |
|
東北亞 |
1290 |
1300 |
1295 |
0 |
美元 /噸 |
|
東南亞 |
1270 |
1285 |
1275 |
0 |
美元 /噸 |
本周國際原油價格以下跌為主要趨勢，雖有窄幅回升但由于施壓因素較多周末價格跌至7月2日以來最低位。美國能源信息部(EIA)公布報告顯示：美國截至8月3日當周原油庫存已減少410萬桶，遠超出分析師預期的減少270萬桶 ，餾分油庫存增加100萬桶，增幅也低于預期。利比亞高級石油官員周三稱，當前原油價格居高不下并非市場供應短缺所致，OPEC對此無能為力，在獲得市場原油供應緊張的充分證據前，該組織不會改變目前的原油產出量。石油輸出國組織在9月會議上預計將不會就是否增產作出決議，因為其需要時間確定近期油價的波動是由基本面因素造成的，還是由投機造成的。加之本周末受美國經濟數據疲軟以及非農就業數據疲軟的影響令股市承壓，美國勞工部(U.S.Labor Department)公布的數據顯示，美國7月非農就業以2月來最慢速度增長，同時失業率升至年初以來最高水平。數據顯示，美國7月非農就業人數增加9.2萬人，創2月來最小增幅，當時美國非農就業僅增加9萬人。此前，市場預期美國7月非農就業人數增加13萬人。 此些因素造成了本周油價大跌且鑒于近幾個交易日能源市場的技術性突破走勢，油價可能會進一步下滑。
由于亞洲乙烯供應極其緊張，有急切需求的買方將提高遞盤，本周亞洲乙烯價格再度大幅攀升。買主在供應非常緊張情況下正在狂熱尋購乙烯船貨。在下游衍生物產品價格相對穩健的情況下，買主能承受的乙烯價格超過1200美元/噸(CFR)。而且，由于原料供應短缺，生產商將面臨生產廠關閉的問題，因此買主緊急尋購船貨，并可能將以升水價購買即期現貨船貨。由于更為有利可圖，一些綜合性生產商正減少聚乙烯生產，代以出口乙烯船貨。但由于韓國和日本聚乙烯生產商正以滿負荷開工率、有點甚至以110%開工率進行生產，因此剩余可供出口乙烯船貨并不多。而且韓國三星道達爾石化公司新擴能裂解裝置及麗川石腦油裂解中心第三套裂解裝置下調開工率都影響了韓國乙烯出口。因此，來自日本和韓國的乙烯供應吃緊。此外韓國未來幾周的乙烯出口也將有限。印尼Chandra Asri公司也稱正以滿負荷開工率生產聚乙烯，因此沒有乙烯船貨用于出口。新加坡PCS公司8、9月船貨已經售空。埃克森美孚公司產能為80萬噸/年生產廠正遭遇生產故障。所以預計乙烯價格很快將觸及1300美元/噸(CFR中國)。尤其東北亞市場乙烯價格仍將大幅上漲。
第二部分：石化企業動態分析
一、國內石化企業一周產銷動態
中油西南：本周中油西南線性價格一直保持穩定在周末回升100元，吉化7042報12200元/噸；蘭化101AA依然無貨。
中油華南、中油華北：掛牌已久的中油華北在本周終于翻牌，但價格未變動；中油華南價格一路持穩。
中油華東：本周華東價格波動較大，一路飆升，幾日來陸續上調100元7042報價12100元/噸
中石化北京、上海分公司：上月末、本月初中石化北京、上海分公司分別將所有線型牌號降價100元后本周價格穩定足以反映市場態勢。
二、國內石化企業PE檢修裝置
|
地區 |
石化企業 |
產品 |
牌號 |
備注 |
近期生產計劃 |
|
東北地區 |
大慶石化 |
LLDPE |
7042(膜料) |
未產 |
大慶石化裝置不穩定間歇式停車 |
|
7042(粉料) |
未產 |
|
吉林石化 |
LLDPE |
7042(膜料) |
未產 |
LLDPE裝置產7047，計劃生產至本月23日轉回7042 |
|
7042(粉料) |
未產 |
|
華北地區 |
齊魯石化 |
LLDPE |
7042 |
現產 |
|
|
QLLP01 |
未產 |
|
天津聯合 |
LLDPE |
9020 |
未產 |
|
|
9085 |
現產 |
|
中原石化 |
LLDPE |
9050K |
未產 |
|
9088 |
現產 |
|
華東地區 |
揚子石化 |
LLDPE |
7042 |
現產 |
|
1801 |
未產 |
|
1802 |
未產 |
|
上海塞科 |
LLDPE |
0220AA |
未產 |
|
0220KJ |
未產 |
|
0209KJ |
未產 |
|
0209AA |
未產 |
|
華南地區 |
茂名石化 |
LLDPE |
9906 |
未產 |
|
7042 |
未產 |
|
7144 |
現產 |
|
廣州石化 |
2001 |
現產 |
|
7042 |
現產 |
|
7144 |
未產 |
|
西北地區 |
蘭州石化 |
LLDPE |
7042 |
未產 |
|
101AA |
現產 |
第三部分：現貨市場行情分析
一、國內市場現貨行情動態分析
LLDPE市場對比走勢圖。（來源：中國商訊網）
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|
市場 |
產品 |
牌號 |
周初報價（元 /噸） |
周末報價（元 /噸） |
漲跌 |
|
華北市場 |
臨沂 |
揚子 7042 |
11530 |
11600 |
+70 |
|
齊魯化工城 |
7042 |
11950 |
12030 |
+80 |
|
天津港 |
1002KW |
12300 |
12180 |
-120 |
|
華中市場 |
河南 |
7050 |
12100 |
12150 |
+50 |
|
華南市場 |
廈門 |
7042 |
12100 |
12250 |
+150 |
|
汕頭 |
7042 |
11680 |
11680 |
-0 |
|
華東市場 |
南京 |
1802 |
12050 |
12050 |
0 |
|
上海港 |
7042 |
12200 |
12200 |
0 |
本周全國各地市場報價較為混亂，華東、華南LLDPE市場整體價格以穩定為主，出貨速度仍舊不暢，下游需求在呈現逐漸降低趨勢，貿易商出貨意愿強烈；華北LLDPE市場受大連線性期貨的漲勢影響價格跌宕起伏，市場氣氛已展現頗為積極出貨速度有所增強，貿易商普遍反映對LLDPE后市看漲。
本周石化企業報價穩定，并未影響到市場的混亂報價。周初受市場對美國經濟前景擔憂情緒打壓，以及引燃對于油品需求恐縮減的擔憂，倫敦洲際交易所布倫特原油期貨和紐約商業期貨交易所原油期貨大幅走跌，創1月4日來結算價最大單日跌幅，這為國內各石化生產企業減少了成本壓力。而本周來多日的連雨天氣，使LLDPE市場近期將無法走出現有的平淡態勢，預計短期內LLDPE價格將以平穩為主，但將漸漸回升伴隨市場平穩狀態窄幅上揚望各貿易商密切關注LLDPE市場走勢，在此市場價位較為理想的有利前提下，適時建倉補貨為后市旺季做好準備。
但此舉依舊沒有改變市場疲軟態勢，下游需求平淡制約著出貨速度；而本周國際原油的一路飆升，反而對貿易商起到一個強力支撐和輔助的作用。從本周市場看來，高價位成交可謂是撥襟見肘少之又少，貿易商出貨阻力依然較大，為減少庫存回攏資金無奈只能進一步讓價出貨，而散戶卻依然占據著市場成交量的主導地位，這種散戶的反向主導力量，無疑是對貿易商心態的又一次考驗。而貿易商在經歷出貨不暢，石化企業接連不斷的降價打擊的同時，單方面設想低價減倉出貨能減少自己的損失；可貿易商的出貨意愿，并未改變市場平平的態勢，反而促使原本倒掛的價位不斷的降低，這無形之中給市場又形成一道新的壓力，貿易商的這種反作用，將使自己損失更多的利益。
二、國際市場現貨行情動態分析
本周亞洲LLDPE報價較平穩，中國方面受國內出口退稅政策影響，終端需求偏淡，國內石化出廠價普遍在11950-12100元/噸，市場人士表示石化此舉，目的在于刺激下游需求但收效甚微，市場成交正在漸漸好轉。
|
日期 |
級別 \國家 |
韓國 |
新加坡 |
泰國 |
日本 |
沙特 |
科威特 |
香港 |
|
8月6日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
|
|
8月7日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1365-1390 |
|
8月8日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1380-1390 |
|
8月9日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1365-1377 |
|
8月10日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1378-1390 |
北美方面對下游報價在1340-1350美元/噸CFR。目前來自歐洲及美國的需求較好，臺灣生產商據悉在1350美元/噸FOB成交至泰國/印尼和南美。
|
|
|
8月7號 |
|
|
品種 |
地區 |
最高價 |
最低價 |
漲跌幅 |
|
LLDPE |
CFR遠東 |
1360美元/噸 |
1370美元/噸 |
10 |
|
LLDPE |
FD西北歐 |
1175歐元/噸 |
1180歐元/噸 |
15 |
|
LLDPE |
FAS休斯頓 |
1289美元/噸 |
1301美元/噸 |
-23 |
|
|
|
8月9號 |
|
|
品種 |
地區 |
最高價 |
最低價 |
漲跌幅 |
|
LLDPE |
CFR遠東 |
1380美元/噸 |
1370美元/噸 |
20 |
|
LLDPE |
FD西北歐 |
1671歐元/噸 |
1678歐元/噸 |
10 |
|
LLDPE |
FAS休斯頓 |
1279美元/噸 |
1301美元/噸 |
10 |
本周國內需求無起色，外盤仍處于高位清淡。國外供應商多以封盤為主，屬有價無貨。由于亞洲生產商依然瞄準當地市場，后期對國外供應量依然不多。
加之國際原油及乙烯單體高位支撐，預計外盤市場將繼續呈堅挺態勢，尋求以成交為主。亞洲線性報價上漲部分業內人士認為隨著中國當地農膜需求旺季的到來及原油價格的不斷向上突破，線性有望繼續上漲；當然也有部分人士則表示線性需求并不比低膜堅挺，而且全球的需求正在受到高價位的抑制，突破1400美元/噸CFR的可能極小。
第四部分：大商所期貨市場本周評述
|
日期 |
產品 |
期貨交易所 |
今開 |
最高 |
最低 |
結算價 |
最新 |
成交量 |
持倉量 |
漲跌 |
|
2007-8-6 |
連塑料 11 |
大商所 |
12420 |
12670 |
12420 |
12580 |
12550 |
6480 |
3696 |
55 |
|
2007-8-7 |
連塑料 11 |
大商所 |
12455 |
12570 |
12440 |
12515 |
12515 |
3044 |
2952 |
35 |
|
2007-8-8 |
連塑料 11 |
大商所 |
12540 |
12640 |
12540 |
12590 |
12580 |
2124 |
3024 |
65 |
|
2007-8-9 |
連塑料 11 |
大商所 |
12575 |
12795 |
12560 |
12770 |
12670 |
4630 |
4452 |
190 |
|
2007-8-10 |
連塑料 11 |
大商所 |
12710 |
12650 |
12620 |
12720 |
12700 |
8224 |
4708 |
-70 |
大商所連塑料11本周以12420點開盤，價格震蕩上揚。周一開盤于5日均線的上方，價格迅速上揚，終盤于5日均線的上方。周二開盤于5日均線的下方，并且多方再次發力，價格震蕩上揚，再次終盤于5日均線的上方。周三開盤于5日均線的上方，空方并無任何建樹，價格震蕩上揚。周四多方實力依然不減，價格迅速上揚，受了一條大陽體。周五時，價格有所回調，收了一條小陰體，但開盤收盤依然處在5日均線的上方。本周的成交量為24502批，持倉量為4708批，上漲205點。
第五部分：大商所下周預測及操盤建議
連塑料11日K線走勢圖。（來源：中國商訊網）
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隨著夏季的過去，國際原油價格回有所回落。這應當引起投資者的注意。并且現在國際原油走勢已經呈現出下跌的態勢，這會在成本和心理上對投資者產生一定的利空影響。
現貨市場整體略有上漲，這會對k線的走勢帶來一定的支撐。
5日均線很明顯對k線構成較好的支撐，后市受此影響，可能會繼續呈現上漲的態勢。但是如果現貨的價格沒有跟上，還會出現一定的下跌空間的。并且12850和12800也會對k線構成較好的壓力。但所有的均線均會對k線形成較好的支撐的。但倉單市場的走勢看好也會對k線的走勢帶來一定的利好影響。
|
大商所下周預測（連塑料 11） |
操作建議 |
|
趨勢 |
機率 |
買 /賣 |
操作區間 |
止損區間 |
止盈區間 |
備注 |
|
上漲 |
**** |
賣 |
12850-12800 |
12850-12900 |
12620左右 |
下周預測 |
|
盤整 |
***** |
買 |
12600-12630 |
12600-12550 |
12800左右 |
下周預測 |
|
下跌 |
**** |
賣出理由 |
1、12800點和12850點位會對k線構成較好的壓力 |
|
大漲 |
* |
2、國際原油走勢可能會有所變化 |
|
大跌 |
* |
3、現貨市場并沒有跟上期貨的變動 |
|
注：機率用 *表示，最多為5*，最少為1*，5*表示機率最大，1*表示機率最小 |
4、 |
|
買入理由 |
1、上游單體價格繼續上漲 |
|
2、倉單市場走勢呈現上漲的態勢 |
第六部分：大商所本周操盤心得
|
時間 |
操作品種 |
買入 |
賣出 |
盈虧 |
備注 |
交易所 |
平倉情況 |
下一步操盤計劃 |
|
9:06 |
LL0711 |
|
12850 |
|
做空 |
大連 |
|
12900點位附近止損 |
|
13:44 |
LL0711 |
12410 |
|
|
平倉 |
|
|
|
|
9:53 |
LL0711 |
|
12410 |
|
做空 |
|
|
12300左右止贏 |
|
操盤總結 |
在整體下跌的態勢之中時，操盤操盤時要謹慎做多，應該逢高做空 |
|
|
時間 |
操作品種 |
買入 |
賣出 |
盈虧 |
備注 |
交易所 |
平倉情況 |
下一步操盤計劃 |
|
9:53 |
LL0711 |
|
12410 |
|
做空 |
|
未平倉 |
12300左右止贏 |
|
9:58 |
LL0711 |
|
12480 |
|
做空 |
|
|
|
|
操盤總結 |
要考慮到所有的因素，根據大盤的走勢，切忌意氣用事，想象價格的走勢，理性投資 |
|
|
時間 |
操作品種 |
買入 |
賣出 |
盈虧 |
備注 |
交易所 |
平倉情況 |
下一步操盤計劃 |
|
13:39 |
連塑料 11 |
|
12640 |
|
做空 |
大商所 |
|
12580止贏 |
|
14:46 |
連塑料 11 |
12700 |
|
-60 |
平倉 |
大商所 |
|
|
|
9:24 |
連塑料 11 |
12730 |
|
|
做多 |
大商所 |
|
12700-12630止損 |
|
操盤總結 |
大盤整體上揚的態勢之中時，要謹慎做空 |
|
