中國金融期貨交易所6月27日發(fā)布了《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》，將該管理辦法與去年10月中金所發(fā)布的股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行對比，可以發(fā)現(xiàn)，中金所進(jìn)一步完善了熔斷機(jī)制，更好地強(qiáng)化風(fēng)險管理。

　　新的辦法中強(qiáng)調(diào)，交易所實(shí)行價格限制制度。價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

　　北京工商大學(xué)證券期貨交易所所長胡俞越教授認(rèn)為，熔斷機(jī)制能促進(jìn)信息傳遞，提高價格有效性，促進(jìn)市場流動性。

　　中金所內(nèi)部人士介紹，滬深300指數(shù)期貨的熔斷幅度為6％，在經(jīng)過規(guī)定的熔斷期后，該合約價格波動限制放寬到10％。

　　辦法規(guī)定，收市前30分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機(jī)制，熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動的，終止執(zhí)行。每日只啟動一次熔斷機(jī)制。

　　業(yè)內(nèi)人士評價，中金所完善熔斷機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險管理將有助于進(jìn)一步做好股指期貨上市前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

　　（陶俊潔黃少達(dá)）（29C6）