□銀河期貨 周雷

　　業務流程中須注意之處

　　資金流程 按現行期貨保證金封閉運行和監管的要求，客戶的資金存取應通過開設在同一期貨結算銀行的期貨結算賬戶和期貨公司保證金賬戶之間以同行轉賬的形式辦理出入金。期貨公司不接受客戶以現金或期貨公司內部劃轉的方式入金。

　　出于風險防范的需要，特別是追加保證金的即時性的要求，保證客戶資金流轉通道暢通是整個IB業務環節資金流程的重中之重。

　　在資金流程中需要特別注意的要點有：通過IB開戶的客戶，繳納的保證金需存放于以期貨公司名義開設的客戶保證金專戶，客戶只能通過在指定結算銀行以同行轉賬的方式辦理出入金。客戶資金到賬管理必須及時有效，并以期貨公司保證金賬戶到賬確認為客戶資金到賬；采用銀期轉賬方式的，需要在指定銀行開設專戶，指定結算賬戶應與客戶開戶名完全一致；通過IB開戶的客戶申請出金時，應填寫《出金申請表》，同時，期貨公司審核確認提款人簽字是否與開戶文件中資金調撥人印鑒相符，以及該客戶資金是否充足。滿足條件的，客戶資金由期貨公司的客戶保證金專戶撥轉至投資者指定的銀行結算賬戶。此外，客戶出金必須劃往與客戶名稱相符的已指定結算賬戶

　　風險控制 按照管理暫行辦法的規定，基于期貨經紀合同的責任由期貨公司直接對客戶承擔。這表明在風險控制環節，期貨公司承擔主體責任，直接負責客戶的風險控制。IB業務部門主要協助期貨公司辦理對客戶的通知、溝通等輔助性工作。

　　對期貨公司而言，風險控制的責任主要包括三個方面：

　　首先，執行盤后風險管理。對于結算后客戶賬戶余額低于維持保證金水平的，期貨公司在向客戶發出保證金追加通知的同時應立即通知IB業務部門，其中保證金比例依期貨公司通知為準。

　　其次，執行盤中風險管理。交易期間隨時追蹤客戶的賬戶權益狀況，對風險度達到警戒水平的客戶，及時通知客戶及IB業務部門。

　　最后，及時核查保證金追加記錄，檢查客戶是否于規定時間內追加足額保證金，若有未按時間及金額追加者，期貨公司應按照合同規定進行處理。處理結果及時通知客戶及IB業務部門。

　　對于IB而言，在風險控制上的責任是主動查詢和通知客戶。按規定，IB業務人員應隨時通過“IB監控系統”監控所屬客戶保證金及風險狀況。當發現所屬客戶保證金不足時，IB風控人員應及時通知客戶追加保證金及追加期限。

　　在風險控制環節IB需要協助期貨公司完成的工作有：要求所屬客戶及時追加保證金或者自行減倉，以及對被執行強平的客戶進行安撫工作。同時還有對穿倉客戶資金的追索，此外還需督促所屬客戶察看每日結算單，協助有異議的客戶向期貨公司提出異議并協助期貨公司對客戶的結算結果進行解釋。