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◎鄧貞 記者 宋薇萍
找項目，找市場……新年伊始，創投人紛紛開啟新年首次差旅。多位受訪對象向上海證券報記者表示，2023年將加快投資節奏，加大投資力度。
擁抱2023，創投人踔厲奮發：募資端，以母基金為首的各類投資人正在加大投資布局力度；投資端，投資節奏正在逐漸恢復；退出端，新的模式正在不斷涌現。行業人士普遍認為，2023年，相信價值可以穿越周期。
作為創投市場的重要力量，政府引導基金延續了去年的火爆。各地政府引導基金紛紛主動出擊，助力地方產業轉型升級和經濟高質量發展。
“火熱”的政府引導基金
進入2023年，政府引導基金依然活躍。
1月1日，為了支持科創企業更好發展，上海市普陀區由財政出資，設立“半馬蘇河科創基金”，基金目標總規模50億元，首期到位10億元。科創基金將通過“母基金+產業直投”的方式，引導更多金融資源和社會資本向普陀科創企業集聚，為普陀區優質科創企業注入“資本活水”。
為充分發揮財政資金杠桿作用，北京經濟技術開發區近日宣布將設立政府投資引導基金，首期規模100億元，引導社會資本投向符合該區產業布局和戰略定位的領域。
在湖北，長江產業投資集團與清科集團1月3日聯合發起設立的數字產業基金——長江清科數字母基金，總規模50億元，投資領域覆蓋數字經濟領域七大重點產業，聚焦光芯屏端網、智能制造、人工智能、云計算與大數據和工業互聯網等領域的企業或子基金。
縱觀整個2022年，政府引導基金的“火熱”表現給創投市場帶來了一絲暖意。據不完全統計，2022年全國有超40只財政出資規模百億元以上的政府引導基金設立，涉及至少19個省（自治區、直轄市），政府引導基金已經成為中國創投領域最重要的出資群體。
清科研究中心旗下私募通數據梳理，截至2022年10月26日，國內共設立2156只政府引導基金，基金目標規模總額為11.6萬億元，已到位資金規模為42834.01億元。其中，設立的產業類引導基金數量達1118只，基金總目標規模62783.47億元。
記者梳理發現，除了長三角、珠三角及環渤海地區，四川、江西、湖北、河南等中西部地區的政府引導基金設立速度明顯增加。同時，除了一、二線城市，三、四線城市也在積極布局政府引導基金。
以江西為例，2022年底，江西萍鄉成立100億元規模產業引導基金。當年，江西景德鎮國控產業母基金、江西九江市工業產業投資引導基金等紛紛設立。新年開年，江西九江市又一只百億產業引導基金落地：九江市現代產業引導基金完成登記注冊，總規模100億元。
“曾經被視為創投荒漠的江西，在2022年火了。”多名業內人士對記者表示，今年將去江西考察看好的項目。
“政府引導基金出現下沉式發展也是如今市場的大趨勢之一。”首鋼基金研究院院長錢顏文表示，從區域發展分布來看，正從中心城市向區縣、發達地區向欠發達地區深度延伸。
助力地方產業升級
記者在采訪中獲悉，目前，通過政府引導基金招商，引入龍頭公司，進而帶動地方產業升級，成為不少地方政府部門謀劃產業轉型的一個路徑。
日前，阿里云創新中心鎮江園區正式開園。該項目的成功落地，離不開江蘇省鎮江市潤州區產業發展引導基金的作用。
“2022年我們的政府引導基金開始初有成效，目前總規模為1億元，實際投入項目1900萬元。最近發揮了引導基金招商的功能，引入了阿里云，希望能發揮龍頭作用助力潤州區數字經濟產業的發展。”江蘇省鎮江市潤州區招商中心負責人告訴記者。
安徽合肥近些年來被業內人士譽為“黑馬城市”，根據合肥市統計局公開信息顯示，從2010年至2021年，11年時間內合肥GDP從千億攀升到萬億，總量進入全國省會城市前十。
“合肥通過‘以投帶引’招商引資新模式，引入并培育了新型顯示器件、半導體和新能源汽車等新興產業集群，實現十年的‘彎道超車’。”一位業內人士對記者說。
2022年，多地政府引導基金紛紛效仿合肥，通過定制化基金形態，“以投帶引”助力地方產業更新升級。
“在布局方面，2022年政府引導基金還是重點圍繞戰略性新興產業展開，包括數字經濟、新能源、生物醫藥、集成電路等領域。”母基金研究中心研究總監王爽對記者稱。
作為市場化母基金，長三角協同引領產業基金首期封閉規模71.03億元，由上海國方私募基金管理有限公司（簡稱“國方資本”）擔任基金管理人。國方資本管理合伙人孫忞介紹，截至目前，國方資本已布局子基金53只、直投項目58個，覆蓋底層項目共989個，并形成了有亮度、有深度、有厚度的科技資產生態圈。
另據了解，迄今國家工業和信息化部評定的四批國家級“專精特新”小巨人名單中，有113家來自長三角一期基金布局的項目。
2023年創投市場將回暖
展望2023年創投市場，受訪的行業人士普遍對記者表達了樂觀預期。
“經過2022年，2023年整個創投市場大概率會呈修復、反彈之勢。”上海科創集團戰略發展部總經理徐楊對記者表示。
孫忞對記者表示，展望2023年，長三角二期基金將“接棒”一期進入投資期，將進行更主動、更積極的投資布局。在經濟企穩回暖的預期之下，未來一年的投資節奏有望較2022年有所加快，而布局的三大重點產業分別是半導體產業、數字智能產業和生物醫藥產業。
“2023年隨著二級市場向一級市場傳導，一級市場許多項目的估值會逐步回歸到一個理性層面上。”四川天府新區科技創業投資有限公司負責人說。
武漢產業發展基金有限公司相關人士表示，更看好今年下半年市場。
從區域來看，除了長三角等沿海區域，業內普遍認為，預計2023年中西部、東北等地都會掀起新的投資熱點。其實，去年以來，中西部地區政府引導基金頻繁活躍，各個城市開啟“爭奪”GP（普通合伙人）。對GP而言，中西部地區也將是當下尋求募資的機會。
責任編輯：呂成飛
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