楊玲：二季度消費(fèi)板塊將現(xiàn)趨勢(shì)性行情
楊玲：創(chuàng)業(yè)板短期將回調(diào) 長(zhǎng)期出現(xiàn)分化
楊玲：二季度消費(fèi)板塊將現(xiàn)趨勢(shì)性行情
楊玲：二季度消費(fèi)板塊將現(xiàn)趨勢(shì)性行情
北京市星石投資管理有限公司 楊玲 總經(jīng)理在近期市場(chǎng)上，板塊的熱點(diǎn)也成為廣大投資者關(guān)注的話題。對(duì)此，星石投資總經(jīng)理?xiàng)盍嵴J(rèn)為，在二季度消費(fèi)板塊將現(xiàn)趨勢(shì)性行情
星石投資總經(jīng)理?xiàng)盍幔何覀儸F(xiàn)在要抓住的就是板塊輪動(dòng)的特點(diǎn)。在去年4季度的時(shí)候，我們看到就是周期板塊的趨勢(shì)最強(qiáng)，我們買的是金融為主的一個(gè)周期股。那么今年一季度，主要是成長(zhǎng)股，像傳媒這樣成長(zhǎng)股，成長(zhǎng)股我們其實(shí)是趨勢(shì)最強(qiáng)的，我們判斷下一個(gè)階段，二季度，甚至下半年，熱點(diǎn)會(huì)輪到哪個(gè)板塊呢？我們內(nèi)部研究成果是輪到消費(fèi)板塊。
其實(shí)我們要看一下消費(fèi)股為什么不漲，這一點(diǎn)是大家關(guān)注的。因?yàn)槲覀兛吹竭^去兩年，就是各種原因吧，經(jīng)濟(jì)下滑，三公消費(fèi)的控制，使得這個(gè)消費(fèi)的整體是下滑的。社會(huì)融資總額的指標(biāo)，增長(zhǎng)率從原來17、18%的一直往下掉，掉到13%、14%的一個(gè)平臺(tái)上，出現(xiàn)這種情況使得整個(gè)消費(fèi)股的業(yè)績(jī)不太好，所以大家就不太買，這就是解釋了過去為什么不漲。
我們?yōu)槭裁从X得整個(gè)二季度，或者整個(gè)下半年應(yīng)該關(guān)注消費(fèi)股呢？就是我們發(fā)現(xiàn)，因?yàn)槲覀儼鍓K選股是從行業(yè)入手，向上推廣的趨勢(shì)。我們發(fā)現(xiàn)消費(fèi)板塊很多行業(yè)，正在處于盈利趨勢(shì)的拐點(diǎn)上。以白酒為例，白酒過去兩年都不太好，一般情況下春節(jié)白酒都要掉價(jià)的，但是今年春節(jié)不一樣的，不但沒有掉價(jià)，很多一線白酒在提價(jià)。就是說，隨著過去兩年去庫(kù)存，這個(gè)行業(yè)的盈利拐點(diǎn)馬上就要出現(xiàn)了。像豬肉這一塊也是這樣的，母豬的存欄率，已經(jīng)是連續(xù)幾年一直在掉，現(xiàn)在其實(shí)在低點(diǎn)位置。豬肉價(jià)格我們看到春節(jié)后也是企穩(wěn)的。我們判斷，消費(fèi)板塊的很多行業(yè)，都處在一個(gè)趨勢(shì)拐點(diǎn)下，這樣我們覺得下一階段去投資消費(fèi)板塊，應(yīng)是進(jìn)攻性比較強(qiáng)的。
最近三個(gè)月來，創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了一輪強(qiáng)勁上漲，那么接下來，創(chuàng)業(yè)板又會(huì)延續(xù)怎樣的走勢(shì)呢？對(duì)此，星石投資總經(jīng)理?xiàng)盍崤袛啵唐趧?chuàng)業(yè)板將出現(xiàn)回調(diào)，長(zhǎng)期會(huì)發(fā)生分化。
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