陳靜

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，大富科技(300134.SZ)是截至4月23日，披露一季報的上市公司中凈利潤同比增幅最大的企業(yè)。

　　4月21日晚，大富科技披露2014年一季報顯示，公司2014年首季實現(xiàn)凈利潤2.87億元，同比增長12893.92%，同時預(yù)告2014年上半年主營業(yè)務(wù)凈利潤為1.4億元到1.55億元。

　　公司轉(zhuǎn)讓深圳華陽微電子有限公司2.5%股權(quán)成為凈利潤大幅增長的因素之一，而更令市場對公司產(chǎn)生遐想的是，公司透露成為特斯拉[微博]的配套供應(yīng)商，訂單不超過2013年營業(yè)收入的10%，即1.90億元。

　　“精密共性制造平臺的產(chǎn)品比較優(yōu)質(zhì)，符合特斯拉對配套供應(yīng)商的要求。”公司內(nèi)部人士對21世紀經(jīng)濟報道記者解釋能成為特斯拉供應(yīng)商的原因。

　　攀上“特斯拉”，大富科技成為A股2014年實現(xiàn)業(yè)績“反轉(zhuǎn)”的典型，其在2013年中期還虧損3325.43萬元。

　　縱觀A股，截至4月23日，包括大富科技在內(nèi)的669家上市公司披露了2014年一季報，加上已披露一季度業(yè)績預(yù)告的上市公司，2014年首季成績已見分曉的企業(yè)一共1331家。

　　同花順Ifind數(shù)據(jù)顯示，669家公司中實現(xiàn)正收益的有583家，占比87%，虧損企業(yè)為86家；423家公司凈利潤同比去年一季度增加，246家同比增速下滑。其他已披露一季度業(yè)績預(yù)告的公司中，369家公司凈利潤預(yù)增，292家凈利潤預(yù)減。

　　從行業(yè)來看，新能源行業(yè)的上市公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼，計算機應(yīng)用和設(shè)備行業(yè)上市公司上漲者居多，而造紙印刷、房地產(chǎn)、建筑裝飾上市公司大多表現(xiàn)低迷。

　　隨著上市公司一季報和基金一季報的披露，基金對上市公司的調(diào)倉路徑也逐漸顯現(xiàn)。記者根據(jù)天相投顧分類的股票型基金和混合型基金合并統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，基金今年大幅減倉制造業(yè)、房地產(chǎn)、金融及建筑業(yè)，增持TMT板塊股票。

　　業(yè)績反轉(zhuǎn)者：光伏、風電

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司2014年首季成績單較去年“反轉(zhuǎn)”。

　　奧克股份、陽光電源(300274.SZ)、隆基股份(601012.SH)、恒星科技(002132.SZ)、中環(huán)股份(002129.SZ)、精功科技(002006.SZ)、東方日升(300118.SZ)、橫店東磁(002056.SZ)等公司紛紛在一季度預(yù)告中“報喜”。

　　“上漲是很明顯的，而且這種趨勢從2013年下半年就已經(jīng)開始。”廣東某券商新能源行業(yè)研究員對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，業(yè)績“反轉(zhuǎn)”的主要原因是基于行業(yè)的大背景。

　　他表示，由于美歐“雙反”，從去年三季度國內(nèi)集中出臺了很多政策刺激了國內(nèi)對光伏的需求，截至2012年底全國的光伏裝機總量是累計的7GW，但2013年一年的數(shù)據(jù)超過了之前的數(shù)據(jù)，達到了10-12GW。

　　前述研究員預(yù)測，2014年這種增長還將持續(xù)，相關(guān)上市公司的日子也會比較好過。

　　另外，風電等電力行業(yè)公司2014年首季表現(xiàn)也不俗。華儀電氣4月21日發(fā)布的一季度業(yè)績報告顯示，2014年一季度凈利潤2823.29萬元，同比增長1062.4%。公司業(yè)績增長主要系風電業(yè)務(wù)增長所致。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，與光伏、風電相關(guān)的電氣設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，75%都實現(xiàn)了比去年同期增長的業(yè)績。

　　與前述行業(yè)不同的是，已披露一季報的23家房地產(chǎn)行業(yè)上市公司中，有13家同比去年凈利潤都下滑，建筑裝飾行業(yè)的西藏天路(600326.SH)、中泰橋梁(002659.SZ)、東方園林(002310.SZ)首季分別虧損2532.57萬元、1054.09萬元、7852.43萬元。

　　基金調(diào)倉路徑：增TMT、減地產(chǎn)

　　“光伏已經(jīng)走出寒冬，風電行業(yè)也回暖，看好的聲音也越多。”南方基金首席策略分析師楊德龍[微博]指出，上市公司和基金的一季報披露顯示，基金在調(diào)倉時，景氣度提升的行業(yè)基金會重點配置，比如基金看好的TMT行業(yè)盈利狀況較好，會主動配置，而一些大盤股比如房地產(chǎn)的業(yè)績漲幅并沒有那么好，就會被拋棄。

　　行業(yè)分類來看，制造業(yè)、金融業(yè)等14個行業(yè)遭減持，僅有信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)及衛(wèi)生和社會工作還有教育行業(yè)被基金增持。

　　基金減持金額最多的屬制造業(yè)，持倉市值從7657.49億元降低至6130.87億元，減持了1562.63億元，其次為金融業(yè)573.41億元、房地產(chǎn)業(yè)138.28億元、建筑業(yè)123.97億元。

　　增持行業(yè)方面，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)無疑是基金大手筆的行業(yè)，持倉市值從911.22億元增至1014.23億元，其次是衛(wèi)生和社會工作行業(yè)，一季度增持14.82億元，

　　“一季度其實基金也減持了很多創(chuàng)業(yè)板股票，主要是因為估值高，而且他們獲利回吐，但在個股選擇上，今年更加偏重成長股，這是在TMT板塊中的選股邏輯。”楊德龍稱。

　　衛(wèi)生和社會工作方面的醫(yī)藥股也是公募基金布局的重點，“2014年一季度我們繼續(xù)回避了周期性板塊，將投資的重心放在轉(zhuǎn)型受益的行業(yè)中挑選能為投資者創(chuàng)造長期價值的優(yōu)秀公司上，持倉結(jié)構(gòu)偏向于成長、醫(yī)藥、環(huán)保、傳媒等板塊。” 華寶興業(yè)服務(wù)優(yōu)選基金經(jīng)理在其一季度基金報告中表示。無獨有偶，華泰柏瑞價值增長基金和匯豐晉信低碳先鋒股票基金也紛紛在2014年一季度減持地產(chǎn)股、增持醫(yī)藥股。