本報(bào)記者 陳瑩瑩

　　對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，發(fā)展道路可能不會(huì)太順利。目前，多家國(guó)有大銀行總行已不批準(zhǔn)下屬各分行與各類互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”所對(duì)接的貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行協(xié)議存款交易。銀行也紛紛加強(qiáng)對(duì)余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”賬戶充值單日限額、單月限額等的管理。更有銀行業(yè)人士建議，將余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”所對(duì)接的貨幣市場(chǎng)基金的銀行存款納入一般性存款管理，而不視作同業(yè)存款。

　　不可否認(rèn)的是，存款利率市場(chǎng)化步伐漸行漸近。即使沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，銀行享受多年的低成本存款和高凈息差仍難以為繼。由此可見(jiàn)，銀行該砸的不是互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，而是自家的“金飯碗”，不能再抱有“一畝三分地”式的思維。在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮之下，銀行想要“絕地反擊”，需要“自我革命”。

　　首先，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”對(duì)銀行的沖擊主要體現(xiàn)在爭(zhēng)奪零售端客戶和推高資金成本。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)、客戶資源和大數(shù)據(jù)等，銀行優(yōu)勢(shì)在于資本、信用和風(fēng)控能力等。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，推出“銀行版寶寶”對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，毫無(wú)技術(shù)問(wèn)題，根源在于銀行是否愿意舍棄以往多年高凈息差所帶來(lái)的快速擴(kuò)張和增長(zhǎng)。目前，多家銀行選擇與旗下基金合作推出“銀行版寶寶”。除采取免手續(xù)費(fèi)策略外，同以往傳統(tǒng)的銀行系貨幣市場(chǎng)基金相比，“銀行版寶寶”贖回時(shí)間大大縮短，不少銀行采用墊資方式實(shí)現(xiàn)T+0。在認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)方面，銀行效仿互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，大打“親民牌”。與動(dòng)輒5萬(wàn)元起的傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，甚至也有“銀行版寶寶”認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)被調(diào)低至0.01元。

　　其次，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”將互聯(lián)網(wǎng)思維發(fā)揮到極致，“全民皆宜”的起點(diǎn)、“24小時(shí)”快捷服務(wù)，深得“草根”客戶的心。或許客戶們不需要所有銀行都推出“銀行版寶寶”，需要的是銀行摒棄以往的“強(qiáng)勢(shì)”地位。少些名目繁多的手續(xù)費(fèi)用，多些靈活變通的快捷服務(wù)；少些暗藏高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，多些風(fēng)險(xiǎn)透明的理財(cái)服務(wù)。

　　誠(chéng)然，從中長(zhǎng)期看，同互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”提供的服務(wù)相比，銀行仍具有優(yōu)勢(shì)，尤其是銀行為高端客戶提供的面對(duì)面的個(gè)性化服務(wù)仍不可替代。但是，銀行需理解和運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維，積極利用網(wǎng)站、移動(dòng)客戶端、社交網(wǎng)站等平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)與客戶的開(kāi)放交互式接觸，提升客戶尤其是“草根客戶”的體驗(yàn)感。

　　再次，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”將大部分資金投向銀行協(xié)議存款，銀行自覺(jué)在“討價(jià)還價(jià)”中沒(méi)有占到便宜，歸根到底是戳中了銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡的軟肋。銀行應(yīng)盡快發(fā)展資本消耗低、收益率高的業(yè)務(wù)，如債券投資、投行類業(yè)務(wù)等，而不是死死堅(jiān)持“存款立行”的固有經(jīng)營(yíng)模式。積極開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，也不失為一個(gè)盤活存量資金的選擇。

　　從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，互聯(lián)網(wǎng)金融難以替代銀行，銀行著實(shí)不需急著砸“寶”。當(dāng)然，在“自我革命”的過(guò)程中，銀行既要走得快、也要走穩(wěn)，也不能觸碰監(jiān)管“紅線”。