原博時基金[微博]經理馬樂涉利用非公開信息交易一案(詳見東方早報9月3日A18版《31歲博時基金經理馬樂被批捕》)，導致博時基金公司面臨監管層的嚴厲處罰。

　　證監會昨日通報稱，決定對博時基金采取責令整改6個月等措施，暫停受理該公司所有新產品、新業務申請。同時，深圳證監局將對博時基金相關人員采取監管措施。

　　業內人士認為，監管層對博時基金的處罰，顯示出監管層打擊內幕交易的力度加大，“以往基金公司多公告稱員工涉案是‘個人行為’，與員工劃清界限，監管層也多是以出具警示函、限期整改等方式處理。這次責令停發新產品半年，還是比較嚴厲的。”

　　馬樂獲利1883萬元

　　證監會新聞發言人昨日指出，博時基金對投資管理人員的相關管理制度存在缺失與執行不嚴的情況，具體包括：投資管理人員出國(境)管理制度缺失，通信管理制度未嚴格執行，缺乏對員工本人和直系親屬證券賬戶及證券交易申報情況進行實質性審核的機制，考勤出差管理存在漏洞等。

　　此外，證監會指出，博時基金對旗下基金異常交易行為監控存在漏洞，雖建立異常交易反應分析制度，但未對已發現異常情況采取后續核查、質詢等適當處理措施。

　　根據昨日證監會的通報，2011年3月9日至2013年5月30日期間，原博時基金經理馬樂涉嫌利用職務便利獲取博時精選基金交易情況的未公開信息，操作3個賬戶，先于或同期于該基金買入或賣出相同股票76只，獲利1883萬元，成交金額累計約10.5億余元。

　　2013年4月，根據交易所核查發現的線索，證監會對存有“老鼠倉”交易嫌疑的賬戶啟動初步核查。2013年6月，根據初步核查結果，證監會對馬樂涉嫌利用未公開信息交易行為進行正式立案調查。事件發生后，證監會責成深圳證監局第一時間進行核查，同時要求博時基金針對相關情況進行說明。2013年7月，證監會完成調查工作，將該案移交公安機關查處。

　　對基金公司有震懾效應

　　證監會新聞發言人昨日還指出，全體基金公司要引以為戒，加強對從業人員的法制教育和合規培訓，時刻牢記把基金份額持有人利益放在首位，不斷完善內控制度，切實做到恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的受托責任。

　　業內人士評價稱，從過往事實來看，在公司旗下基金經理涉“老鼠倉”被公之于眾后，基金公司多迅速以案件屬于員工“個人行為”來劃清界限，并以該員工“已經離職”來力證公司運轉正常。而監管層也多是以出具警示函、限期整改等方式處罰涉“老鼠倉”案的基金公司。而這一次，博時基金雖未被判處罰金，但停發新產品6個月的處罰仍對業內有一定的震懾作用。

　　截至8月30日，博時基金有現金添利貨幣市場基金、中證500交易型開放式指數基金及其聯接基金兩只產品在會審查尚未獲批。

　　一位基金分析師則指出，從年初南方基金的“換購門”事件，到近期光大證券“烏龍指”的處罰力度，都能夠看出監管層對于機構未能履行勤勉盡責、縱容內幕交易的打擊力度正在加大。

　　對于上述處罰，博時基金管理公司有關負責人昨表示，公司歷來零容忍老鼠倉、非公平交易和各種形式的利益輸送的違法行為，深刻理解并支持監管部門的監管舉措，絕不姑息各類違法違規行為。公司高度重視證監會對公司的整改決定，積極全面部署落實整改工作，將嚴格按照證券監管部門的要求認真完成整改，已對各項管理制度進行了全面核查，對內控制度中的薄弱環節進行了認真全面梳理，制定了針對性的后續改進措施。