龍大民

　　博時基金[微博]經(jīng)理馬樂被調(diào)查，讓整個基金界為之震動。

　　上周五，證監(jiān)會專門對此做出了通報。證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，原博時精選基金經(jīng)理馬樂涉嫌利用職務(wù)便利獲取博時精選基金交易的非公開信息，操作他人名下賬戶，先于或同期于其管理的基金買入相同股票70余只，交易金額和獲利金額較大，下一步將依法移送公安機關(guān)查處。

　　博時基金公告顯示，馬樂在2011年4月12日至2013年6月21日期間曾任博時精選股票證券投資基金的基金經(jīng)理，在6月21日因個人原因離任該基金經(jīng)理。

　　盡管監(jiān)管層對馬樂事件的最新進展做出了披露。但記者在調(diào)查中了解到，馬樂事發(fā)有因。

　　“馬樂算是公司的老員工了，他之前是被舉報過，然后才被大數(shù)據(jù)排查出可疑的。”有知情人士告訴記者。

　　內(nèi)斗引發(fā)舉報

　　7月23日，博時基金新任總經(jīng)理的吳姚東上任。擺在他面前最為艱難的題目，莫過于原基金經(jīng)理馬樂涉嫌違規(guī)被調(diào)查。

　　馬樂離職先于吳姚東上任，吳或許不用對馬樂事件直接“買單”。但這，其實與其上任有著千絲萬縷的關(guān)系。

　　吳姚東的上一任為何寶。何寶，這位基金界最為年輕的基金總經(jīng)理，曾經(jīng)駕馭著最大的基金公司之一博時基金。

　　事實上，何寶本身經(jīng)歷不俗，2001年2月到2007年9月期間，其在全國社會保障基金理事會工作，歷任投資部委托投資處主任科員、副處長，投資部海外投資處處長；2007年9月到2011年9月間，其先后擔(dān)任中國投資有限責(zé)任公司股權(quán)投資部高級經(jīng)理、相對收益部高級經(jīng)理、股票策略投資部董事總經(jīng)理兼全球新興市場股票投資主管。

　　彼時，市場認(rèn)為何寶是博時基金董事長楊鶤親自選定的人物，在和博時基金、股東招商證券[微博]磨合方面不成問題。

　　何寶上任后亦是兢兢業(yè)業(yè)，然后一年后，博時基金老員工逐步對其頗有微詞，據(jù)知情人士透露，這和利益分配有關(guān)。

　　之前何寶公開表示，對國際業(yè)務(wù)的發(fā)展非常重視。他親自招兵買馬引進了不少人才，其中不乏何寶的老同事。比如，國際業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理曾經(jīng)和何寶一起在中投共事。

　　“為了吸引優(yōu)秀人才，引進時博時基金給了比較高的薪酬，這讓其他部門同層級的中層領(lǐng)導(dǎo)不滿，當(dāng)然不滿者均是資歷比較深的老同事。”有知情人士如是指出。

　　悄然間，博時基金出現(xiàn)了站隊情況。博時基金的老人很明顯是站在一列的，而何寶招來的人則很明顯是站在何寶一邊。何寶派，除了國際業(yè)務(wù)部的同仁還有一些市場部高管。去年博時基金副總經(jīng)理李雪松[微博]掛靴而去，隨后博時基金增添新領(lǐng)導(dǎo)接替李的位置。

　　今年上半年，博時基金內(nèi)部分化進一步加劇。二季度之際，博時基金公布2012年的獎金分派方案，博時基金的老人們注意到，國際業(yè)務(wù)部員工的獎金比其他業(yè)務(wù)部門高出一籌。于是博時基金爆發(fā)了多名中層員工聯(lián)名辭職，何寶遭受“逼宮”的事件。

　　事實上，發(fā)獎金是個導(dǎo)火索，博時的內(nèi)部矛盾愈演愈烈。6月1日，博時基金公司發(fā)布公告，何寶因個人原因辭去總經(jīng)理一職。

　　在這一系列的事件背后，馬樂事件的導(dǎo)火索已經(jīng)點燃。

　　需要注意到的是，馬樂是個老員工。翻閱其簡歷可以發(fā)現(xiàn)，馬樂2006年加入博時，歷任研究員、公用事業(yè)與金融地產(chǎn)研究組主管兼研究員、投資經(jīng)理。

　　“馬樂本人相對激進，在內(nèi)部紛爭中，他的表現(xiàn)有點過火。后來，就有人舉報馬樂涉嫌違規(guī)操作，而后交易所開始排查，發(fā)現(xiàn)了馬樂和兩個賬戶出現(xiàn)高度重合，于是上報至證監(jiān)會并立案調(diào)查。”上述知情人士告知。

　　追問防火墻？

　　證監(jiān)會日前通報了馬樂事件最新進展，但涉嫌違規(guī)的賬戶絕口未提。

　　市場通過公開信息試圖尋得蛛絲馬跡。一只叫華潤深國投信托尊享5號的陽光私募產(chǎn)品，5次與馬樂所管理的基金同時出現(xiàn)在4家公司的十大流通股股東中，其中1只創(chuàng)業(yè)板和2只中小板股票均為同時新進。

　　此外，華潤深國投旗下的另外2款信托產(chǎn)品非凡17號、非凡18號以及平安創(chuàng)投都出現(xiàn)與博時精選精準(zhǔn)同進同出的情況。

　　另有接近博時基金人士告知，華潤信托的尊享5號產(chǎn)品的投資顧問為博時基金。而后記者了解到，該基金的投資顧問或正是馬樂。

　　從馬樂的公開履歷可以發(fā)現(xiàn)，馬樂一度為特定資產(chǎn)投資經(jīng)理。所謂的特定資產(chǎn)投資經(jīng)理即負(fù)責(zé)非公募業(yè)務(wù)的投資。

　　華潤尊享5號的成立日期為2009年11月24日，產(chǎn)品期限為3年，該產(chǎn)品應(yīng)于2012年11月24日到期。然而，記者從華潤深國投處獲悉，該產(chǎn)品的持有人在到期后選擇了延期。該陽光私募產(chǎn)品的初始規(guī)模為1000萬，目前資產(chǎn)規(guī)模為3000萬。

　　公開信息顯示，馬樂于2011年4月12正式擔(dān)任博時精選的基金經(jīng)理。

　　“很有可能馬樂一邊是擔(dān)任公募業(yè)務(wù)的基金經(jīng)理，一邊為陽光私募產(chǎn)品做投資顧問。一般而言，即使是同一家公司的公募業(yè)務(wù)、非公募業(yè)務(wù)都會有嚴(yán)格的防火墻。但是馬樂事件顯示出，博時基金的防火墻尚不夠堅固。”有業(yè)內(nèi)人士指出。

　　不過，博時基金有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，馬樂事件被報道后，公司在第一時間進行全面的風(fēng)險檢查，采取堅決措施強化管理，進一步加強合規(guī)教育，切實提高全體員工合規(guī)意識和職業(yè)操守。