那些有著官員背景的公司可能存在先發優勢。因此，防范官員下海后通過原有關系謀取不當利益，建立官商“防火墻”，就顯得十分重要。

　　本刊記者 張學慶

　　又一位具有監管層工作背景的官員以督察長身份進入基金公司高管行列。

　　南方基金公司日前發布公告稱，原證監會發行監管部副主任楊小松自2012年11月23日起擔任南方基金督察長，而原督察長秦長奎則轉任副總經理一職。

　　公告顯示，楊小松歷任德勤國際會計師行會計專業翻譯，光大銀行[微博]證券部職員，證監會國際部、上市部、發行部主任科員、副處長、處長，證監會上海監管局黨委委員兼局長助理、副局長，證監會發行監管部副主任。

　　由官轉商

　　證監會官員到基金公司或證券公司擔任高管近年來蔚然成風。盡管證監會否認官員下海數量增多，但仔細算算數量也不算少。

　　除了楊小松外，今年8月20日，原證監會基金監管部五處處長林海中被任命為國泰基金[微博]督察長；9月24日，出任華安基金[微博]督察長的薛珍，曾擔任過中國證監會上海證監局信息調研處副處長、法規處處長一職。10月20日，富國基金聘任范偉雋為公司督察長，其原為上海證監局副處長。

　　根據公開資料不完全統計，已先后有50多名證監會官員離職后到基金公司擔任高管職務，這些官員分布在國內30多家基金公司，例如國泰基金總經理金旭，曾是證監會基金監管部綜合處處長；泰達宏利總經理繆鈞偉也曾任基金部副處長；華泰柏瑞基金總裁韓勇，此前任職于期貨監管部、基金監管部；南方基金總裁高良玉，曾任發行部副處長。

　　另外還有一部分赴證券公司擔任高管要職的。銀河證券、國金證券、平安證券[微博]、太平洋證券等券商曾有7位券商老總來自中國證監會。2012年5月孫樹明出任廣發證券董事長。2006年1月至2011年3月，孫任職于證監會會計部，歷任副主任、主任；2011年4月開始任廣發證券公司黨委書記。

　　原來在證監會上市部信息披露處任副處長的孫議政到招商證券[微博]擔任副總裁，2011年的年薪超過200萬元。

　　另外，還有30多家上市公司聘請了多名前證監會官員擔任高管。

　　為了利益關系

　　證監會官員下海到機構擔任高管職位，從監管者能夠迅速轉化到被監管者，這種巨大的反差還是頗讓人深思的。

　　不久前，證監會有關部門負責人公開回應市場對證監會官員下海的議論稱，不存在證監會官員密集下海的情況，近年來證監會機關人才流出率平均保持在1%到3%，今年為2.2%。

　　上述負責人指出，金融行業在國民經濟中屬于前沿行業，高端、專業人才較多、較集中，客觀來說監管機構、市場機構所需要的專業人才具有同質性的特點，確實存在流動的情況。不少市場機構來挖證監會人才，因為有專業優勢。監管機構、市場機構人才流動是市場發展的自然選擇，也是人才流動的必然需求，起碼不是件壞事。從各國資本市場發展實踐來看，保證市場人士和監管人員合規流動也是正常情況，各國的這一情況都比較普遍。

　　但有分析認為，這些曾經的官員下海到證監會監管的機構工作，主要是其在證監會的仕途平平、升遷機會不大，就趁早下海至少可以在經濟上有所收獲。據稱，在基金或券商任職，得到的薪酬至少都在每年百萬元以上，大大超過官員的名義收入。

　　當然，機構也不是省油的燈。機構聘用原證監會的官員擔任高管，也是出于利益考慮，這些官員盡管離開證監會，但人脈仍然相當廣泛，熟悉監管者的思路政策，能更好地幫助機構和監管層溝通，可以獲得很多無形收益。

　　從積極的方面看，這些官員下海或許能幫助機構防范風險，規范經營。證監會有關負責人稱，按規定領導干部離職后3年內，一般工作人員離職后2年內，不得到與原工作業務直接相關的機構任職。但其中存在例外情況，即合規總監、督察長、首席風險官。因這些職務在證券公司、基金公司、期貨公司中起的作用有特殊性，主要是合規監管、風險管理，而不是經營性業務，甚至也不是一般公司決策層管理性業務，所以根據證券公司風險處置的實際情況，監管干部到證券期貨經營機構擔任督導公司規范運作類崗位的工作，對提升這些機構合規管理水平、防范經營風險有明顯作用。在這個問題上，證監會工作人員離職后經過批準可以擔任督察長、合規總監、首席風險官等職務。

　　根據證監會規定，基金公司督察長應當具備有關法律法規規定的任職條件，并有3年以上監察稽核、風險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業務工作經歷，誠實信用，具有良好的品行和職業操守記錄。因此，曾經的證監會官員可能是擔任督察長的最好人選。

　　如何保持公正

　　不過，官員下海后如何能夠保證監管工作的獨立性、客觀性和公正性，已成為市場參與者關心的問題。對于證券行業尚未完全放開經營的機構來說，官員下海任職某公司后對同業競爭的機構來說是或許不是那么公平。因為無論是券商基金還是上市公司，幾乎任何涉及市場的業務都要經過審批，發行新產品、開設分支機構、再融資、資產重組等等，而審批就涉及到人際關系，因此，那些有著官員背景的公司可能存在先發優勢。因此，防范官員下海后通過原有關系謀取不當利益，建立官商防火墻，就顯得十分重要。

　　證監會有關負責人指出，近年來，證監會出臺的廉潔從政八項要求、工作人員行為準則、任職回避、公務回避等多項規章制度中，對規范證監會監管干部離職行為，防范利益沖突有明確、特別的規定。有些具體規定比黨中央、中紀委、國務院的規定更加嚴格。

　　證監會人員離職后，證監會還有一些具體管理措施，比如要簽訂離職承諾書，強化監督檢查，即使離職，涉及辦理公務，在回避期滿后的行為也有規范管理。比方說證監會的回避規定明確要求工作人員辭去公職或者退休后，到監管對象任職的，應當主動維護市場公平競爭秩序，不得利用原職務影響為其任職單位及其本人謀求不正當利益，不得利用原職務從事妨礙市場公平競爭的證券期貨業務。再如，自離職之日起1年內，工作人員不得到原單位為其任職機構辦理與經營相關的業務。他并列舉證監會的廉潔從政八項要求，要求在職工作人員在與他人包括證監會離職人員交往時，堅持公私分明、按章辦事。

　　分析人士指出，雖然證監會制定了有關規章制度，但如果有人違反了該制度，是否能夠公正處理呢？規章制度的執行力度如何，仍然存有疑問，如果沒有嚴厲的配套處罰措施，就很難遏制違反行為的發生。

　　部分下海官員任職情況一覽表