楊小松

　　原證監會發行監管部副主任楊小松任南方基金督察長，多少讓市場感到意外。

　　此前，基金業曾廣泛流傳楊小松將接替高良玉任南方基金總經理，而截至目前，高良玉仍為南方基金總經理。

　　早報記者 施穎楠

　　又一位具有監管層工作背景的官員以督察長身份進入基金公司高管行列。

　　南方基金管理有限公司[微博](以下簡稱“南方基金”)日前發布關于高級管理人員變更的公告顯示，原證監會發行監管部副主任楊小松自2012年11月23日起擔任南方基金督察長，而原督察長秦長奎則轉任副總經理一職。

　　此前，市場曾廣泛流傳掌舵南方基金13年的高良玉即將辭去總經理一職，而接棒繼任者為楊小松的消息，但截至目前，高良玉仍為南方基金總經理。

　　值得一提的是，早報記者不完全統計數據顯示，楊小松是今年下半年以來第4位來自監管層的基金公司督察長。目前國內基金公司有逾10位督察長來自監管層。

　　業內人士指出，對相關政策比較熟悉，以及能更好地幫助基金公司和監管層溝通，是來自證監會或者證監局工作背景的人士頻頻擔任基金公司督察長的重要原因。

　　曾傳接任高良玉

　　南方基金的一紙公告，讓市場大跌眼鏡。

　　南方基金公告顯示，楊小松自2012年11月23日起擔任南方基金督察長。

　　而此前的10月中旬，市場曾廣泛傳言南方基金總經理高良玉欲辭去總經理職務，而楊小松或為繼任者。不過，南方基金的官方口徑當時否認了這一說法。而直至目前，南方基金尚未發布任何有關高良玉離職的公告。

　　公告并顯示，楊小松歷任德勤國際會計師行會計專業翻譯，光大銀行[微博]證券部職員，證監會國際部、上市部、發行部主任科員、副處長、處長(期間曾被派往美國NASDAQ工作)，證監會上海監管局黨委委員兼局長助理、副局長，證監會發行監管部副主任。

　　與此同時，南方基金原督察長秦長奎辭去督察長一職，轉任副總經理。

　　監管層背景的督察長

　　楊小松并非從監管層“下海”至基金公司擔任監察長的第一人。

　　公開信息可見，8月20日，原證監會基金監管部五處處長林海中被任命為國泰基金[微博]督察長，9月24日，同樣來自證監會上海監管局的薛珍被任命為華安基金[微博]督察長，而10月20日，富國基金發布公告稱，聘任原上海證監局副處長范偉雋為公司督察長。由此，楊小松已是今年下半年以來第4位來自監管層的督察長。

　　事實上，高良玉在進入南方基金之前，也曾在1993年-1997年間任證監會發行部副處長。

　　早報記者不完全統計數據顯示，目前國內基金公司有逾10位督察長來自監管層，而這些官員此前多在證監系統的一線部門任職，如基金監管部、發行部等。

　　按照《證券投資基金管理公司督察長管理規定》，督察長由總經理提名，董事會聘任，負責組織指導公司監察稽核工作，其履行職責的范圍應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節，重點包括基金銷售、投資是否合規，基金及公司的信披是否真實準確，基金運營是否安全，公司資產是否完整等多個方面。

　　基金公司對有監管層背景的“督察長”向來青睞。一位基金公司高管曾向早報記者指出，相較于其他人，證監會下來的督察長由于在會里長時間工作，一般而言更能和會里保持良好的關系。一位來自證監會的現任基金高管則評價說，相比較于其他人，來自監管層的督察長因為是政策的制定者，因此對相關政策的理解更為深刻，具有無可比擬的優勢。

　　另一方面，基金公司的薪水優勢也吸引著官員“下海”。業內人士指出，在基金公司擔任督察長的薪水動輒100萬元，而中國證監會里的處長一年也僅15萬元。此外，當證監會或證監局的干部上升通道面臨瓶頸時，一旦基金公司等機構找到“好位置”，往往都愿意過去。

　　再現密集“下海”？

　　楊小松成為又一位“下海”的監管人士，似乎也佐證了證監會官員密集下海的說法。

　　不過，本月初，證監會有關負責人對官員密集“下海”的說法予以公開否認，稱“近年來證監會機關人才流出率平均保持在1%到3%，今年為2.2%”。

　　上述負責人指出，證監會規定領導干部離職后三年內，一般工作人員離職后兩年內，不得到與原工作業務直接相關的機構任職。但其中存在例外情況，即合規總監、督察長、首席風險官。因這些職務在證券公司、基金公司、期貨公司中起的作用有特殊性，主要是合規監管、風險管理，而不是經營性業務，甚至也不是一般公司決策層管理性業務，所以根據證券公司風險處置的實際情況，監管干部到證券期貨經營機構擔任督導公司規范運作類崗位的工作，對提升這些機構合規管理水平、防范經營風險有明顯作用。在這個問題上，證監會工作人員離職后經過批準可以擔任督察長、合規總監、首席風險官等職務。