基金類別
基金組織
基金契約 基金管理人 基金托管人 基金持有人大會 基金托管協(xié)議基金交易
基金成立日 基金募集期 基金存續(xù)期 基金單位 基金開放日 基金認購 基金申購 基金轉(zhuǎn)托管 基金轉(zhuǎn)換 基金交易費用 基金運營費開放式基金信息披露
招募說明書 公開說明書 基金年度報告 基金中期報告 基金資產(chǎn)總值 基金資產(chǎn)凈值 單位資產(chǎn)凈值 基金累計凈值基金收益分配
基金收益 基金凈收益 權益登記日 除息日 紅利再投資基金風險
開放式基金申購贖回未知價風險 開放式基金的投資風險 不可抗力風險 市場風險 政策風險 經(jīng)濟周期風險 利率風險 購買力風險證券投資基金
證券投資基金指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資 金，從事股票、債券等金融工具投資。國際經(jīng)驗表明，基金對引導儲蓄資金轉(zhuǎn)化為投資、穩(wěn)定和活躍證券市場、提高直接融資的比例、完善社會保障體系、完善金融 結(jié)構具有極大的促進作用.我國證券投資基金的發(fā)展歷程也表明，基金的發(fā)展與壯大，推動了證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展和金融體系的健全完善，在國民經(jīng)濟和社會發(fā) 展中發(fā)揮日益重要的作用。
證券投資基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據(jù)基金受益單位能否隨時認購或贖回及轉(zhuǎn)讓 方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據(jù)投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據(jù)投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基 金、債券基金、股票基金等等。
我國證券投資基金開始于1998年3月，在較短的時間內(nèi)就成功地實現(xiàn)了從封閉式基金到開放 式基金、從資本市場到貨幣市場、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內(nèi)投資到境外理財?shù)膸状髿v史性的跨越，走過了發(fā)達國家?guī)资晟习倌曜哌^的歷 程，取得了舉世矚目的成績。證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當規(guī)模，成為我國證券市場的最重要機構投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。
股票基金
股票基金是指主要投資于股票市場的基金，這是一個相對的概念，并不是要求所有的資金買股票，也可以有少量資金投入到債券或其他的證券，我國有關法規(guī)規(guī)定， 基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國債。一個基金是不是股票基金，往往要根據(jù)基金契約中規(guī)定的投資目標、投資范圍去判斷。國內(nèi)所有上市交易的封閉式基 金及大部分的開放式基金都是股票基金。
債券基金
債券基金是指全部或大部分投資于債券市場的基金。假如全部投資于債券，可以稱其為純債券基金，例如華夏債券基金；假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券，少部分可 以投資于股票，可以稱其為債券型基金，例如南方寶元債券型基金，其規(guī)定債券投資占基金資產(chǎn)45%—95%，股票投資的比例占基金資產(chǎn)0—35%，股市不好 時，則可以不持有股票。
指數(shù)基金
指數(shù)基金是按指數(shù)化的方式進行投資的基金，簡單的說，就是選擇一定的市場的指數(shù)進行跟蹤，被動的投資于市場，使得基金的收益與這個市場指數(shù)的收益一致。
ETF和LOF
交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結(jié)構上說仍然屬于開放式基金，但它主要是在二級市場上以競價方式交易；并且通常不準許現(xiàn) 金申購及贖回，而是以一籃子股票來創(chuàng)設和贖回基金單位。對一般投資者而言，交易所交易基金主要還是在二級市場上進行買賣。
LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的開放式證券投資基金，也稱為"上市型開放式基金"。LOF的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機構以基金凈值進 行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場以交易系統(tǒng)撮合成交價進行基金的買入、賣出。
貨幣市場基金
貨幣市場基金是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風險低、流通性高的短期投資工具的基金品種，因此具有流通性好、低風險與收益較低的特性。
分級基金
所謂基金分級模式是將封閉式基金產(chǎn)品分成優(yōu)先級份額與普通級份額。優(yōu)先級份額的目標投資者是風險收益偏好較低的投資者。而普通級份額則定位于那些期望通過融資增加其投資資本額,進而獲得超額收益,有較高風險收益偏好的投資者。
優(yōu)先級份額享有優(yōu)先分配權,分級基金可以為優(yōu)先級份額提供多種收益分配及本金保護機制。但基金收益分配滿足優(yōu)先級份額收益分配后的大部分將分配給普通級份額。支付給優(yōu)先份額的優(yōu)先收益分配,對于普通份額而言相當于借貸成本。
普通級份額將在交易所上市交易,優(yōu)先級份額則可通過場外的其他方式提供進入或退出的安排。
從結(jié)果來看,優(yōu)先級份額的收益現(xiàn)金流將呈現(xiàn)相對穩(wěn)定、持續(xù)的特點,其風險收益特征與低等級債券相似。普通級份額則通過對優(yōu)先級份額基準收益優(yōu)先分配權 的讓渡,獲取較高比例的超額收益分配權。據(jù)專家分析,在牛市環(huán)境中,普通級份額上市后的交易折價可得到極大的抑制,并極可能出現(xiàn)溢價交易。這是因為分級結(jié) 構中的普通級份額包含了看漲期權。不過,如果市場看跌,普通級份額也容易出現(xiàn)折價現(xiàn)象。
封閉式基金
封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。
開放式基金
開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。
契約型基金
契約型基金是又稱為單位信托基金，是指投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。它是基于契約 原理而組織起來的代理投資行為，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金企業(yè)來規(guī)范三方當事人的行為。基金管理人負責基金的管理操作�；鹜泄苋俗� 為基金資產(chǎn)的名義持有人，負責基金資產(chǎn)的保管和處置，對基金管理人的運作實行監(jiān)督。
公司型基金
公司型基金又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金，然后在由公司委托一家投資顧問公司進行投資。
公募基金
公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監(jiān)管下，有著信息披露。利潤分配，運行限制等行業(yè)規(guī)范。例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。公募基金和私募基金各有千秋，它們的健康發(fā)展對金融市場的發(fā)展都有至關重要的意義。然而目前得到法律認可的只有公募基金，市場的需要遠遠得不到滿足。
私募基金
所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數(shù)機構投資者募集資金而設立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協(xié)商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。 與封閉基金、開放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點，也正是這些特點使其具有公募基金無法比擬的優(yōu)勢。 首先，私募基金通過非公開方式募集資金。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關規(guī)定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認識基金管理者的形式加入。 其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國，對沖基金對參與者有非常嚴格的規(guī)定：若以個人名義參加，最近兩年個人年收入至少在20萬美元以上；若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬美元以上；若以機構名義參加，其凈資產(chǎn)至少在100萬美元以上，而且對參與人數(shù)也有相應的限制。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標，它更像為中產(chǎn)階級投資者量身定做的投資服務產(chǎn)品。
陽光私募基金
一般是指私募信托證券基金，主要投資于二級證券市場，與私募股權基金(PE,private equity)重點投資于一級股權市場在投資對象上有所區(qū)別。
陽光私募基金是借助信托公司發(fā)行的，經(jīng)過監(jiān)管機構備案，資金實現(xiàn)第三方銀行托管，有定期業(yè)績報告的投資于股票市場的基金，陽光私募基金與一般（即所謂“灰色的”）私募證券基金的區(qū)別主要在于規(guī)范化，透明化，由于借助信托公司平臺發(fā)行能保證私募認購者的資金安全。與陽光私募基金對應的有公募基金。
目前，可以說，通過信托形式來借道發(fā)行，實在是中國陽光私募的無奈，眾所周知，信托屬銀監(jiān)會監(jiān)管，一個證券投資方面的行家，證監(jiān)會不管，銀監(jiān)會管，這讓太多人納悶。信托公司對于陽光私募而言，僅是提供了一個產(chǎn)品的合法身份，至于客戶開發(fā)，服務還得陽光私募自己解決。當然，今年《基金法》的修改，或許可解決私募公司的法律身份主體的問題，即能以合伙制企業(yè)的方式建立公司制的基金。如果結(jié)果真是如此，那么中國私募的元年才真正到來！
信托私募證券基金一般存在兩種形式：“結(jié)構式”和“開發(fā)式”。
陽光私募基金一般僅指以“開放式”發(fā)行的私募基金。所謂開放式，即基金認購者需要承擔所有投資風險及享受大部分的投資收益，私募基金公司不承諾收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取總資金2%左右的管理費和投資盈利部分的20%作為傭金收入，這種收費模式即是俗稱“2-20”收費模式（2%管理費+20%盈利部分提成）。這種2-20收費模式是私募基金國際流行的收費模型，著名的美國索羅斯基金，老虎基金，香港惠理基金等都采用這種收費模型。
基金契約
基金契約就是一份“委托理財協(xié)議”。是基金管理人、基金托管人、基金投資者為設立基金而訂立的用以明確基金當事人各方權利和義務關系的書面法律文件。
基金契約規(guī)范基金各方當事人的地位與責任。基金管理人對基金財產(chǎn)具有經(jīng)營管理權；基金托管人對基金財產(chǎn)具有保管權；投資者則對基金運營收益享有收益權，并承擔投資風險。
基金契約的主要內(nèi)容包括：基金的持有人、管理人、托管人的權利與義務；基金的發(fā)行、購買、贖回與轉(zhuǎn)讓等；基金的投資目標、范圍、政策和限制；基金資產(chǎn)的估值方法；基金的信息批露；基金的費用；收益分配與稅收；基金終止與清算。投資者一旦認購了基金，就意味著你默許了基金契約，愿意委托該基金管理人“代你理財”。
基金管理人
基金管理人是指具有專業(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。
在我國，按照《暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨立法人地位。，是指具有專業(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。
在我國，按照《暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由基金管理公司擔任�；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨立法人地位。
基金托管人
基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產(chǎn)的安全，按照資產(chǎn)管理和資產(chǎn)保管分開的原則運作基金，基金設有專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。
基金持有人大會
基金持有人大會由全體基金單位持有人或委托代表參加。主要討論有關基金持有人利益的重大事項，如修改基金契約，終止基金，更換基金托管人，更換基金管理人，延長基金期限，變更基金類型，以及召集人認為要提交基金持有人大會討論的其他事項。
基金托管協(xié)議
基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責任和權利、義務關系。
基金成立日
基金成立日是指基金達到成立條件后，基金管理人宣布基金成立的日期。
基金募集期
基金募集期是指自招募說明書公告之日起到基金成立日的時間段。
基金存續(xù)期
基金存續(xù)期是指基金發(fā)行成功，并通過一段時間的封閉期后，稱作基金的存續(xù)期。
基金單位
基金單位是指基金發(fā)起人向不特定的投資者發(fā)行的，表示持有人對基金享有資產(chǎn)所有權、收益分配權和其他相關權利，并承擔相應義務的憑證。
基金開放日
基金開放日就是可以辦理開放式基金的開戶、申購、贖回、銷戶、掛失、過戶等等一系列手續(xù)的工作日。對于一只開放式基金來說，并不是在任何一個工作日都可以進行交易，因此，規(guī)定每周的某幾個工作日進行交易，這幾個工作日就稱為開放日。
基金認購
基金認購是指投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程。通常認購價為基金單位面值（1元）加上一定的銷售費用。投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書，交付認購款項。
基金申購
基金申購是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷機構開設基金帳戶，按照規(guī)定的程序申請購買基金單位。申購基金單位的數(shù)量是以申購日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎計算的，具體計算方法須符合監(jiān)管部門有關規(guī)定的要求，并在基金銷售文件中載明。
基金轉(zhuǎn)托管
基金轉(zhuǎn)托管是指投資者同一基金在不同托管點（不同銷售商及同一銷售商的不能通存通況的城市或分行）之間實施的所持基金份額托管機構變更的操作。
基金轉(zhuǎn)換
基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有本公司發(fā)行的任一開放式基金后，可直接自由轉(zhuǎn)換到本公司管理的其它開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金。例如，在本公司目前已經(jīng)發(fā)行的兩只開放式基金當中，投資者可以將持有的南方寶元債券型基金的份額轉(zhuǎn)換為南方穩(wěn)健成長基金的份額，也可以將持有的南方穩(wěn)健成長基金的份額轉(zhuǎn)換為南方寶元債券型基金的份額。
基金交易費用
基金交易費用是指在進行基金交易時發(fā)生的費用。我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責任公司制支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務費用。
基金運營費
基金運營費指的是在基金運作過程中所發(fā)生的費用，通常是從基金資產(chǎn)中扣除，因此會降低基金凈值。主要的基金運營費包括：基金管理費、基金托管費、持續(xù)銷售法、證券交易費用、基金信息披露費用、與基金相關的會計師費和律師費、召開持有人大會費用等按照國家有關規(guī)定可以列入的運營費用等。
招募說明書
招募說明書（初次發(fā)行后也稱為公開說明書），該報告旨在充分披露可能對投資者做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的投資目標、基金的會計核算原則、收益分配方式等。
公開說明書
公開說明書是指基金成立后定期公告的有關基金簡介、基金投資組合公告、基金經(jīng)營業(yè)績、重要變更事項合其他按法律規(guī)定應披露事項的說明。
基金年度報告
基金年度報告是反映基金全年的運作及業(yè)績情況的報告。除中期報告應披露的內(nèi)容外，年度報告還必須披露托管人報告、審計報告等內(nèi)容。該報告在會計年度結(jié)束后90天內(nèi)公告。
基金中期報告
基金中期報告是反映基金上半年的運作及業(yè)績情況。主要內(nèi)容包括：管理人報告、財務報告重要事項揭示等，其中，財務報告包括資產(chǎn)負債表、收益及分配表、凈資產(chǎn)變動表等會計報表及其附注，以及關聯(lián)事項的說明等。該報告在會計年度的前6個月結(jié)束后60日內(nèi)公告。
基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是包括基金購買的各類證券價值、銀行存款本息以及其他投資所形成的價值總和。
基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去按照國家有關規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費用后的價值。
基金單位資產(chǎn)凈值
基金單位資產(chǎn)凈值是指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金單位總數(shù)后的價值。
基金累計凈值
基金累計凈值是基金單位資產(chǎn)凈值與基金成立以來累計分紅的總和。
基金收益
基金收益是指基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的超過自身價值的部分。具體地說，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息和其他收入。
基金凈收益
基金凈收益是指基金收益減去按照國家有關規(guī)定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。
權益登記日
權益登記日是基金管理人進行紅利分配時，需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以參加分紅，定出的這一天就是股權登記日。也就說，在權益登記日當天仍持有或申購南方穩(wěn)健成長基金并得到確認的投資者均可享受此次分紅。
除息日
除息日是權益登記日（T日）后的第一個工作日，即T＋1日。
紅利再投資
紅利再投資是指將投資者分得的收益再投資于基金，并折算成相應數(shù)量的基金單位這實際上是將應分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資者。
開放式基金的申購及贖回未知價風險
開放式基金的申購及贖回未知價風險是指投資者在當日進行申購、贖回基金單位時，所參考的單位資產(chǎn)凈值是上一個基金開放日的數(shù)據(jù)，而對于基金單位資產(chǎn)凈值在自上一交易日至開放日當日所發(fā)生的變化，投資者無法預知，因此投資者在申購、贖回時無法知道會以什么價格成交，這種風險就是開放式基金的申購、贖回價格未知的風險。
開放式基金的投資風險
開放式基金的投資風險是指股票投資風險和債券投資風險。其中，股票投資風險主要取決于上市公司的經(jīng)營風險、證券市場風險和經(jīng)濟周期波動風險等，債券投資風險主要指利率變動影響債券投資收益的風險和債券投資的信用風險�；鸬耐顿Y目標不同，其投資風險通常也不同。收益型基金投資風險最低，成長型基金風險最高，平衡型基金居中。投資者可根據(jù)自己的風險承受能力，選擇適合自己財務狀況和投資目標的基金品種。
不可抗力風險
不可抗力風險是指戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力發(fā)生時給對基金投資者帶來的風險。
市場風險
市場風險主要包括是政策風險、經(jīng)濟周期風險、利率風險、上市公司經(jīng)營風險、購買力風險等。
政策風險
政策風險是指因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導致市場價格波動而產(chǎn)生風險。
經(jīng)濟周期風險
經(jīng)濟周期風險是指隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，各個行業(yè)及上市公司的盈利水平也呈周期性變化，從而影響到個股乃至整個行業(yè)板塊的二級市場的走勢。
利率風險
利率風險是指市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著國債的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。基金投資于國債和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。
購買力風險
購買力風險是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降。