記者：從戰(zhàn)略層面的考慮，你們打算怎樣在融洽會(huì)資本快速約會(huì)與全國(guó)性柜臺(tái)交易市場(chǎng)試驗(yàn)中構(gòu)建起一個(gè)真正的國(guó)際化的私募股權(quán)的市場(chǎng)？

　　陳宗勝：融洽會(huì)就是一個(gè)市場(chǎng)，我們要打造這樣一個(gè)市場(chǎng)，它不是大家來(lái)參加一次會(huì)議，聚集一下又散掉的會(huì)場(chǎng)。市場(chǎng)是長(zhǎng)期的，融洽會(huì)本身是個(gè)有形的，有服務(wù)提供的場(chǎng)所，也就是說(shuō)，是具備供給方、需求方、服務(wù)方的造市條件的，這個(gè)市場(chǎng)條件不僅會(huì)議期間有，會(huì)后網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)上也有。而天津還在申請(qǐng)的OTC——柜臺(tái)交易市場(chǎng)，恰好與融洽會(huì)的戰(zhàn)略目標(biāo)是非常吻合的。OTC的確是天津傾其全力爭(zhēng)取的一個(gè)金融項(xiàng)目、一個(gè)金融的改革措施。老市長(zhǎng)戴相龍先生在天津的時(shí)候，對(duì)天津這幾年金融改革方面最重視的就是OTC市場(chǎng)的爭(zhēng)取。OTC就是個(gè)市場(chǎng)，就是為促進(jìn)未上市的公眾企業(yè)的股權(quán)交易，而股權(quán)交易就是為基金購(gòu)買(mǎi)股權(quán)提供市場(chǎng)，當(dāng)然不只是基金，企業(yè)也可以購(gòu)買(mǎi)，股權(quán)基金購(gòu)買(mǎi)未上市之前企業(yè)的股權(quán)就要通過(guò)OTC市場(chǎng)。今年3月13日，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)了天津的綜合配套改革方案，方案中包括金融綜合配套改革，金融配套改革中包括若干重點(diǎn)，如直接融資、綜合經(jīng)營(yíng)、新功能機(jī)構(gòu)、外匯改革、金融市場(chǎng)、后臺(tái)服務(wù)以及完善金融服務(wù)體系等等。天津關(guān)于OTC市場(chǎng)的試驗(yàn)工作，要在國(guó)家證監(jiān)會(huì)的引導(dǎo)和指導(dǎo)下一步一步的實(shí)行。OTC市場(chǎng)是國(guó)家證監(jiān)會(huì)規(guī)劃的資本市場(chǎng)的整體體系中的一部分、一個(gè)環(huán)節(jié)，要根據(jù)證監(jiān)會(huì)推動(dòng)資本市場(chǎng)的整體發(fā)展的大戰(zhàn)略來(lái)具體地設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)步驟，天津現(xiàn)在做的準(zhǔn)備工作是，制定好OTC市場(chǎng)試驗(yàn)的方案，對(duì)各個(gè)方面都作出詳細(xì)的規(guī)劃和安排。由證監(jiān)會(huì)把握試驗(yàn)的節(jié)奏和步伐。這就是OTC市場(chǎng)目前的進(jìn)展情況。無(wú)論是快是慢，OTC市場(chǎng)的確是跟融洽會(huì)的資本對(duì)接、資本約會(huì)緊密相連的。融洽會(huì)上的很多內(nèi)容實(shí)際上是為OTC市場(chǎng)提供交易的內(nèi)容和交易的對(duì)象。通過(guò)OTC市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)基金購(gòu)買(mǎi)股權(quán)等的實(shí)際措施的落實(shí)。這樣一來(lái)，這個(gè)“市”才能真正造起來(lái)，這個(gè)“市”才有發(fā)展前途。

　　記者：這“市”的制度建設(shè)措施又是怎樣考慮的？

　　陳宗勝：這個(gè)制度應(yīng)當(dāng)包括法律制度、監(jiān)管制度以及一系列的鼓勵(lì)措施等等，才能使得這個(gè)“市”建立起來(lái)。關(guān)于法律制度，作為這個(gè)市場(chǎng)的《公司法》、《合伙企業(yè)法》等已經(jīng)有了，但監(jiān)管制度還需要進(jìn)一步研究。比如說(shuō)OTC市場(chǎng)如何監(jiān)管，跟主板市場(chǎng)肯定會(huì)有些不同�；�金作為股權(quán)的購(gòu)買(mǎi)方在國(guó)外實(shí)際上沒(méi)有多少監(jiān)管，就是靠法律來(lái)制約、靠憲法來(lái)制約，沒(méi)有專門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。在國(guó)外，基金是不用注冊(cè)的，只要你認(rèn)為我合法、我認(rèn)為你合法，我們兩個(gè)合作起來(lái)搞一個(gè)基金就可以了，出了問(wèn)題有公司法管，如果你騙錢(qián)有法律管著，不需要專門(mén)機(jī)構(gòu)的管理。在中國(guó)，人民幣基金在注冊(cè)時(shí)由工商局管理，基金運(yùn)行的時(shí)候還由工商局監(jiān)管，另外，大額基金有國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行基本的把握，特別是國(guó)有出資人出資時(shí)，要經(jīng)過(guò)國(guó)家發(fā)改委的審批。小的基金，個(gè)人參與或者合伙的基金都是由工商部門(mén)按照《公司法》等來(lái)監(jiān)管。對(duì)這些基金，是不是還需要專門(mén)成立一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)？或者說(shuō)由哪些監(jiān)管部門(mén)來(lái)代為監(jiān)管？管理到什么程度？如何讓其健康地發(fā)展？這些是需要考慮，有待進(jìn)一步研究探討。

　　目前，我國(guó)的基金主要是由發(fā)改委來(lái)監(jiān)管，但是發(fā)改委也不可能把大大小小基金全都監(jiān)管到位。目前，基金很多，難免魚(yú)龍混雜，會(huì)有些不健康的東西。為了甄別誰(shuí)是真正的股權(quán)投資基金，我們做了大量工作，我們的基本措施是這樣的，凡國(guó)外的基金，就依靠我們聯(lián)系的國(guó)外基金組織、協(xié)會(huì)來(lái)推薦，比如說(shuō)美國(guó)ACG推薦的基金，就由他們幫助我們把握。從去年的實(shí)際狀況看，通過(guò)國(guó)外協(xié)會(huì)推薦進(jìn)來(lái)的那些基金都沒(méi)有問(wèn)題，有問(wèn)題的都是自己找來(lái)的那些散兵游勇，他們往往會(huì)打著一些旗號(hào)，騙吃騙喝，騙點(diǎn)兒小錢(qián)，由于他們實(shí)際上根本沒(méi)有錢(qián)，也就不可能造成特別大的危害。

　　天津，也在積極探索如何監(jiān)管基金的辦法，我們希望能在基金的有關(guān)法律、規(guī)則和政策措施等方面，走出一條獨(dú)特的創(chuàng)新之路。

　　記者：聽(tīng)說(shuō)今年融洽會(huì)的路演也進(jìn)行得很成功，能略作介紹嗎？

　　陳宗勝：第二屆融洽會(huì)是在去年的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，中國(guó)路演地包括北京、上海、天津、香港以及二十多個(gè)中小城市。副市長(zhǎng)崔津渡同志親自帶隊(duì)遠(yuǎn)赴歐洲的德國(guó)、法國(guó)和比利時(shí)等國(guó)路演。組委會(huì)兩位副秘書(shū)長(zhǎng)王巍先生和杜強(qiáng)先生帶隊(duì)到美國(guó)進(jìn)行路演。我?guī)ш?duì)到澳洲進(jìn)行了路演。我發(fā)現(xiàn)，澳大利亞的墨爾本恰恰是澳洲、大洋洲地區(qū)的基金集中地，在那里有一千多支基金，有些是證券基金，但有20%～30%是股權(quán)基金。這次通過(guò)我們?nèi)グ闹藿榻B、路演，已經(jīng)與他們建立了聯(lián)系，他們當(dāng)中將會(huì)有一些基金來(lái)參加第二屆融洽會(huì)。(攝影　陳醒)