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國(guó)投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力基金2007年年度報(bào)告摘要http://www.sina.com.cn 2008年03月26日 05:42 中國(guó)證券網(wǎng)-上海證券報(bào)
11.交易費(fèi)用 項(xiàng)目 （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 交易所交易費(fèi)用 54，445，722.19 12.其他費(fèi)用 項(xiàng)目 （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 信息披露費(fèi) 300，000.00 審計(jì)費(fèi)用 100，000.00 賬戶維護(hù)費(fèi) 18，000.00 銀行費(fèi)用 2，481.15 合計(jì) 420，481.15 13.本期已分配基金凈利潤(rùn) 2006年11月15日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期間本基金收益分配情況如下： 分紅公告日 權(quán)益登記日 每10份基金份額收益分配金額（元） 收益分配金額 （元） 第1次分紅 2007年1月26日 2007年1月30日 0.80 136，686，008.46 第2次分紅 2007年8月16日 2007年8月27日 1.00 439，305，245.07 累計(jì)收益分配金額 1.80 575，991，253.53 14.期末持有的流通受限證券 本基金于2007年12月31日及2006年12月31日未持有流通受限的證券。 六、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易 1.關(guān)聯(lián)方關(guān)系 關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系 國(guó)投瑞銀基金管理有限公司 基金管理人、基金發(fā)起人 注冊(cè)登記人、基金銷售機(jī)構(gòu) 中國(guó)光大銀行 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu) 國(guó)投信托有限公司* 基金管理人股東 瑞士銀行股份有限公司（UBS AG） 基金管理人股東 *2007年8月29日，國(guó)投信托投資有限公司完成了工商變更登記。即日起公司名稱由“國(guó)投信托投資有限公司”變更為“國(guó)投信托有限公司”。 下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。 2.通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易 本基金自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日期間并無(wú)通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易。 3.與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券（含回購(gòu)）交易 本基金自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日期間并無(wú)通過(guò)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券（含回購(gòu)）交易。 4.基金管理人及托管人報(bào)酬 (1)基金管理人報(bào)酬－基金管理費(fèi) a.基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提，計(jì)算方法如下： H=E×1.5%/當(dāng)年天數(shù) H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi) E為前一日的基金資產(chǎn)凈值 b.基金管理人的管理費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。 期初余額 本期計(jì)提 本期支付 期末余額 自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日止 -- 83，040，461.97 75，581，423.78 7，459，038.19 (2)基金托管人報(bào)酬－基金托管費(fèi) a.基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下： H=E×0.25%/當(dāng)年天數(shù) H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi) E為前一日的基金資產(chǎn)凈值 b.基金托管費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。 期初余額 本期計(jì)提 本期支付 期末余額 自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日止 -- 13，840，076.99 12，596，903.94 1，243，173.05 5.由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及由此產(chǎn)生的利息收入 本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)光大銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業(yè)利率計(jì)息，由基金托管人保管的銀行存款余額及產(chǎn)生的利息收入如下： 項(xiàng)目 2007年12月31日 銀行存款余額 853，954，176.48 項(xiàng)目 （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 銀行存款產(chǎn)生的利息收入 6，095，060.14 6.關(guān)聯(lián)方持有基金份額 (1)基金管理人所持有的本基金份額 本基金的基金管理人自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日止會(huì)計(jì)期間未持有本基金份額。 (2)基金托管人、基金管理人主要股東及其控制的機(jī)構(gòu)持有的本基金份額 本基金的基金托管人、基金管理人主要股東及其控制的機(jī)構(gòu)于2007年末未持有本基金份額。 七、或有事項(xiàng) 截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無(wú)需要說(shuō)明的重大或有事項(xiàng)。 八、承諾事項(xiàng) 截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金并無(wú)需要說(shuō)明的承諾事項(xiàng)。 九、風(fēng)險(xiǎn)管理 1.風(fēng)險(xiǎn)管理政策和組織架構(gòu) 本基金在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人制定了政策和程序來(lái)識(shí)別及分析這些風(fēng)險(xiǎn)，并設(shè)定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)限額及內(nèi)部控制流程，通過(guò)可靠的管理及信息系統(tǒng)持續(xù)監(jiān)控上述各類風(fēng)險(xiǎn)。 本基金管理人秉承全面風(fēng)險(xiǎn)控制的理念，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入業(yè)務(wù)中，使風(fēng)險(xiǎn)控制與投資業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，在董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)監(jiān)督管理下，建立了由督察長(zhǎng)、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、監(jiān)察稽核部、相關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的立體式風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。 2.信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過(guò)程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金均投資于具有良好信用等級(jí)的證券，且通過(guò)分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%。 本基金在交易所進(jìn)行的交易均與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司完成證券交收和款項(xiàng)清算，因此違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性很小；基金在銀行間同業(yè)市場(chǎng)僅與達(dá)到本基金管理人既定信用政策標(biāo)準(zhǔn)的交易對(duì)手進(jìn)行交易，以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金對(duì)資金需求不能足額支付的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來(lái)的變現(xiàn)困難。本基金所持大部分證券在證券交易所上市，其余亦可銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易，因此均能及時(shí)變現(xiàn)。此外，本基金可通過(guò)賣出回購(gòu)特定金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求。一般地，本基金所持有的金融負(fù)債的合約約定剩余到期日均為一年以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無(wú)固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 本基金管理人每日預(yù)測(cè)本基金的流動(dòng)性需求，構(gòu)建投資組合時(shí)，對(duì)備選證券進(jìn)行流動(dòng)性檢驗(yàn)，并以適度分散策略保持組合流動(dòng)性，嚴(yán)格控制缺乏流動(dòng)性資產(chǎn)的比例。同時(shí)通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)定基金的流動(dòng)性比例控制要求，對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)配置策略、股票集中度、重倉(cāng)證券的流動(dòng)性以及沖擊成本率、換手率和交易活躍度等流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析。 4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)。 i.市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因除市場(chǎng)利率和外匯匯率以外的市場(chǎng)價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要投資于證券交易所上市或銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的股票和債券，所面臨的最大市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)由所持有的金融工具的公允價(jià)值決定。本基金通過(guò)投資組合的分散化降低市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并且本基金管理人每日對(duì)本基金所持有的證券價(jià)格實(shí)施監(jiān)控。 本基金投資組合的比例范圍為：投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，股票投資60%-95%，現(xiàn)金加一年期短債不低于5%，固定收益投資比率0-40%。于2007年12月31日，本基金面臨的整體市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)列示如下： 2007年12月31日 公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值的比例 交易性金融資產(chǎn) 5，447，389，148.50 88.52% - 股票投資 5，447，389，148.50 88.52% - 債券投資 -- -- 本基金管理人運(yùn)用定量分析方法對(duì)本基金的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。下表為市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析，反映了在其他變量不變的假設(shè)下，證券投資價(jià)格發(fā)生合理、可能的變動(dòng)時(shí)，將對(duì)基金利潤(rùn)總額和凈值產(chǎn)生的影響。正數(shù)表示可能增加基金利潤(rùn)總額和凈值，負(fù)數(shù)表示可能減少基金利潤(rùn)總額和凈值。 2007年12月31日 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 增加/（減少） 對(duì)利潤(rùn)總額的影響 對(duì)凈值的影響 ％ 中信標(biāo)普300指數(shù)*80%+中信標(biāo)普全債指數(shù)*20% +5 350，769，602.23 350，769，602.23 中信標(biāo)普300指數(shù)*80%+中信標(biāo)普全債指數(shù)*20% -5 -350，769，602.23 -350，769，602.23 ii.利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是指基金的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量受市場(chǎng)利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)。本基金持有的大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場(chǎng)利率變化。本基金的生息資產(chǎn)主要為銀行存款及結(jié)算備付金等。 本基金管理人執(zhí)行靈活的利率管理策略規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，借鑒瑞士銀行全球資產(chǎn)管理公司GRS系統(tǒng)中的全球固定收益證券風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)（GFIRS方法），結(jié)合自主開發(fā)的估值系統(tǒng)管理利率風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)收益率利差分析、靜態(tài)利差分析和期權(quán)調(diào)整利差等分析，計(jì)算組合證券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，跟蹤調(diào)整投資組合的久期和凸性等利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，控制組合的利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)期債券市場(chǎng)利率下降時(shí)，加大固定利率證券的配置比例；當(dāng)預(yù)期債券市場(chǎng)利率上升時(shí)，加大浮息證券的配置比例。通過(guò)改變浮息和固息證券的配置比例，控制證券投資組合的久期，防范利率風(fēng)險(xiǎn)。 下表統(tǒng)計(jì)了本基金的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口。表中所示為本基金資產(chǎn)及交易形成負(fù)債的公允價(jià)值，并按照合約規(guī)定的重新定價(jià)日或到期日孰早者進(jìn)行了分類。 2007年12月31日 1年以內(nèi) 1至5年 5年以上 不計(jì)息 合計(jì) 資產(chǎn) 銀行存款 853，954，176.48 -- -- -- 853，954，176.48 結(jié)算備付金 1，273，587.79 -- -- -- 1，273，587.79 存出保證金 -- -- -- 1，870，591.76 1，870，591.76 交易性金融資產(chǎn) -- -- -- 5，447，389，148.50 5，447，389，148.50 應(yīng)收利息 -- -- -- 259，749.61 259，749.61 應(yīng)收申購(gòu)款 196，421.47 -- -- 3，762，916.56 3，959，338.03 資產(chǎn)總計(jì) 855，424，185.74 -- -- 5，453，282，406.43 6，308，706，592.17 負(fù)債 應(yīng)付證券清算款 125，015，649.79 125，015，649.79 應(yīng)付贖回款 18，526，716.41 -- -- -- 18，526，716.41 應(yīng)付管理人報(bào)酬 -- -- -- 7，459，038.19 7，459，038.19 應(yīng)付托管費(fèi) -- -- -- 1，243，173.05 1，243，173.05 應(yīng)付交易費(fèi)用 -- -- -- 1，673，728.42 1，673，728.42 其他負(fù)債 -- -- -- 935，615.55 935，615.55 負(fù)債總計(jì) 18，526，716.41 -- -- 136，327，205.00 154，853，921.41 利率敏感度缺口 836，897，469.33 -- -- 5，316，955，201.43 6，153，852，670.76 本基金于2007年12月31日未持有交易性債券投資，因此市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)于本基金資產(chǎn)凈值無(wú)重大影響。 iii.外匯風(fēng)險(xiǎn) 本基金的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計(jì)價(jià)，因此無(wú)外匯風(fēng)險(xiǎn)。 十、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) 截至本財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)日，本基金無(wú)需披露的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。 十一、其他重要事項(xiàng) 截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無(wú)需要說(shuō)明的其他重要事項(xiàng)。 十二、比較數(shù)據(jù) 本年度首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本基金按其列報(bào)要求對(duì)比較數(shù)據(jù)進(jìn)行了重述。 按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)年末所有者權(quán)益及期間凈損益的影響情況如下： 項(xiàng)目 2006年11月15日 （基金合同生效日） 所有者權(quán)益 2006年11月15日（基金合同生效日）至2007年6月30日止凈損益 2007年上半年末 所有者權(quán)益 （未經(jīng)審計(jì)） （未經(jīng)審計(jì)） 按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列報(bào)的金額 1，496，913，854.64 1，156，934，636.68 6，488，003，666.66 金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的調(diào)整數(shù) -- 1，159，555，063.77 -- 按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列報(bào)的金額 1，496，913，854.64 2，316，489，700.45 6，488，003，666.66 根據(jù)上述追溯調(diào)整，按2007年7月1日之前執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度直接記入所有者權(quán)益下"未實(shí)現(xiàn)利得/(損失)"科目的投資估值增值/(減值)凈變動(dòng)現(xiàn)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在利潤(rùn)表中的"公允價(jià)值變動(dòng)收益/(損失)"科目中核算，相應(yīng)的未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金現(xiàn)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接記入"未分配利潤(rùn)/(累計(jì)虧損)"科目。于會(huì)計(jì)期末，按2007年7月1日之前執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度列示于所有者權(quán)益下"未實(shí)現(xiàn)利得/(損失)"科目中的全部余額，現(xiàn)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含于"未分配利潤(rùn)/(累計(jì)虧損)"科目中。 十三、財(cái)務(wù)報(bào)表的批準(zhǔn) 本財(cái)務(wù)報(bào)表已于2008年3月24日經(jīng)基金管理人批準(zhǔn)。 七、基金投資組合報(bào)告（截止2007年12月31日） （一）基金資產(chǎn)組合情況 資產(chǎn)項(xiàng)目 期末金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%） 股票合計(jì)（市值） 5，447，389，148.50 86.35 債券合計(jì)（市值） -- -- 權(quán)證合計(jì)（市值） -- -- 銀行存款和清算備付金合計(jì) 855，227，764.27 13.56 其他資產(chǎn)合計(jì) 6，089，679.40 0.10 資產(chǎn)總計(jì) 6，308，706，592.17 100.00 （二）按行業(yè)分類的股票投資組合 行業(yè)分類 期末市值 （元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%) A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) -- -- B 采掘業(yè) 491，551，283.34 7.99 C 制造業(yè) 2，588，693，285.80 42.07 C0 食品、飲料 402，185，160.32 6.54 C1 紡織、服裝、皮毛 -- -- C2 木材、家具 -- -- C3 造紙、印刷 36，880，973.70 0.60 C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 586，700，605.98 9.53 C5 電子 9，807，367.75 0.16 C6 金屬、非金屬 478，150，858.93 7.77 C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1，062，821，353.38 17.27 C8 醫(yī)藥、生物制品 12，146，965.74 0.20 C99 其他制造業(yè) -- -- D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 16，253，210.70 0.26 E 建筑業(yè) -- -- F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 252，786，497.00 4.11 G 信息技術(shù)業(yè) 20，974，127.04 0.34 H 批發(fā)和零售貿(mào)易 616，200，125.65 10.01 I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 916，939，547.80 14.90 J 房地產(chǎn)業(yè) 282，696，373.04 4.59 K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 74，140，505.28 1.20 L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 73，060，917.00 1.19 M 綜合類 114，093，275.85 1.85 合計(jì) 5，447，389，148.50 88.52 （三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì) 序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù) 量 （股） 期末市值 （元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 1 600036 8，944，085 354，454，088.55 5.76 2 002024 4，741，774 340，696，461.90 5.54 3 600423 9，631，883 257，749，189.08 4.19 4 000002 萬(wàn) 科Ａ 8，242，136 237，703，202.24 3.86 5 601166 4，212，658 218，468，443.88 3.55 6 600000 4，025，662 212，554，953.60 3.45 7 000651 4，159，575 205，275，026.25 3.34 8 000157 3，229，343 185，525，755.35 3.01 9 600066 5，064，078 174，508，127.88 2.84 10 600519 682，896 157，066，080.00 2.55 注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于國(guó)投瑞銀基金管理有限公司網(wǎng)站（http://www.ubssdic.com）的年度報(bào)告正文。 （四）股票投資組合的重大變動(dòng)〔2006年11月15日（基金成立日）至2007年12月31日期間〕 1．累計(jì)買入價(jià)值超出期末基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細(xì) 序號(hào) 股票代碼 股票名稱 累計(jì)買入金額 （元） 占期末基金資產(chǎn) 凈值比例（%） 1 600036 招商銀行 658，518，616.63 10.70 2 000002 萬(wàn) 科Ａ 493，915，750.30 8.03 3 600030 354，482，019.51 5.76 4 601166 興業(yè)銀行 267，371，838.96 4.34 5 002024 蘇寧電器 250，818，205.86 4.08 6 600000 浦發(fā)銀行 236，994，661.04 3.85 7 000825 226，498，738.72 3.68 8 600809 200，103，755.04 3.25 9 600423 柳化股份 195，679，156.00 3.18 10 600019 193，027，576.32 新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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