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　　“準(zhǔn)丁克”家庭如何走出財務(wù)困境

　　宗學(xué)哲/文

　　丁克(DINK)家庭是指不生育子女的婚姻家庭，由英語“Double Income No Kids”縮寫的音譯而來。

　　不過，也有很多人并非不愿生兒育女，而是因?yàn)榉孔印⒐ぷ鞑环�(wěn)定等原因而不得不當(dāng)臨時丁克，而且這種現(xiàn)象在廣州、北京等大城市非常普遍，我們暫且把這部分家庭命名為“準(zhǔn)丁克”家庭。

　　張先生的家庭理財狀況(見表)

　　另外，夫妻雙方月繳保險費(fèi)各500元，為20年期定期壽險，均為29歲時投保，雙方單位均繳“三金”。夫妻兩人都善于投資自己，擁有多張學(xué)歷或資歷證明。預(yù)期收入成長率可望比一般同年齡者高。預(yù)計平均成長率均有5%，而儲蓄率可以維持在50%。

　　家庭理財目標(biāo)

　　1. 2年后生一個小孩。2. 3年后買一套房子，面積120平方米左右，準(zhǔn)備好裝修費(fèi)用15萬元左右。3. 20年后需要準(zhǔn)備好孩子接受高等教育的費(fèi)用，作好供其到研究生畢業(yè)的準(zhǔn)備。4. 25年后退休，準(zhǔn)備退休后生活30年的費(fèi)用，希望過上安逸無憂的晚年生活。

　　家庭財務(wù)狀況分析

　　從張先生家庭目前的資產(chǎn)負(fù)債表和月收支現(xiàn)金流量表中可以看出，家庭月均收入達(dá)1萬元，年度贏余達(dá)6萬元，儲蓄率達(dá)到了50%，家庭無負(fù)債，財務(wù)狀況還是不錯的。但是資產(chǎn)的收益性不高，60%的資產(chǎn)都分布在低收益的存款上；同時，目前的資產(chǎn)配置過于單一，資產(chǎn)配置只有存款和股票，收益性資產(chǎn)都集中在股票上，風(fēng)險過于集中。

　　而且，雖然目前過的是瀟灑的兩人世界，但在未來的幾年里家庭負(fù)擔(dān)將會非常重，按照2年后生小孩、3年后購房的短期計劃，在不久的將來面臨著小孩的撫養(yǎng)費(fèi)和教育金籌備及房貸的沉重負(fù)擔(dān)，屬于是無近憂但有一定遠(yuǎn)慮的小家庭，非常有必要早早做規(guī)劃，以期達(dá)到所有家庭理財目標(biāo)。

　　家庭理財規(guī)劃設(shè)計

　　1. 建立家庭緊急預(yù)備金

　　雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來面臨生育費(fèi)用和月供房貸，建議另準(zhǔn)備每月2000元的超額支出，共建立家庭緊急備用金：7000*3=21000元。1萬元存做銀行活期存款保持其流動性，其余購買貨幣市場基金或短債基金，在保持流動性、安全性的前提下兼顧資產(chǎn)收益性。

　　2. 購房規(guī)劃

　　張先生家庭計劃3年后購房，目前市中心的房價普遍漲幅較大，根據(jù)張先生的經(jīng)濟(jì)情況，建議在城郊尋找單價6000元以下的房子。目前城郊房價會逐步走高，以2%的房價增長率來看，3年后總房款為76.4萬元左右。首付30%為23萬元，余款53.4萬元做20年按揭，以當(dāng)前貸款利率來看，月供需3824元。根據(jù)張先生家庭的財務(wù)狀況和未來收入增長情況來看，3年后年收入和結(jié)余會有增加，完全可以應(yīng)付按揭的開支。另外，張先生可將前3年的結(jié)余投資累計值加上已有生息資產(chǎn)20萬元，作為首付款和裝修費(fèi)用。

　　3. 子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃

　　2年后小孩的生育費(fèi)用建議從家庭緊急備用金中提取。據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前中國家庭支出的一半是花在小孩的身上。因此，小孩的養(yǎng)育和教育費(fèi)用不可忽視。隨著高等教育自費(fèi)化和初等教育民辦化的趨勢，這塊費(fèi)用將越來越水漲船高。假設(shè)學(xué)費(fèi)成長率為3%，小孩上大學(xué)之前接受公立學(xué)校教育、且大學(xué)和研究生每年花費(fèi)1萬元的保守估計，一個孩子的教育費(fèi)用現(xiàn)值至少需要11萬元。以5%的預(yù)期投資報酬率來計算，年儲蓄須達(dá)到7886元(月儲蓄681元)。

　　4. 保險規(guī)劃

　　張先生的工作性質(zhì)為建筑行業(yè)，建議投保意外險10萬元，定期壽險10萬元，根據(jù)身體狀況可考慮再投保大病險和醫(yī)療補(bǔ)充保險。而張?zhí)�太工作穩(wěn)定，所在高校醫(yī)療保險等福利健全，考慮到2年后小孩出生生活費(fèi)用將大大增加，現(xiàn)投保險種和保額可不做調(diào)整。

　　5. 退休規(guī)劃

　　張先生夫婦計劃25年后退休，并且希望在退休后30年內(nèi)保證每個月有現(xiàn)值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游計劃，過上中等以上水平的晚年生活。假設(shè)平均通漲率為2%，退休后投資報酬率為4%，現(xiàn)值為4000元的月支出相當(dāng)于25年后的6562元。

　　預(yù)計退休后雙方可領(lǐng)取養(yǎng)老金共4000元左右，退休金缺口為2592元。考慮到通貨膨脹因素，退休后的實(shí)質(zhì)投資報酬率僅為2%。因此，要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時須準(zhǔn)備70萬的退休金。

　　依照5.2%的預(yù)期投資報酬率、22年投資期來看，月投資須1426元。考慮到退休規(guī)劃的長期性，也具有較大的彈性，可做長期投資打算，投資風(fēng)險和收益相對較高的產(chǎn)品。

　　6. 投資規(guī)劃

　　前面通過分析張先生家庭財務(wù)狀況時發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有家庭資產(chǎn)的配置過于集中單一，而且收益性不高。存款收益目前平均為2-3%之間，而股票相對來說，收入大，風(fēng)險也大。為了達(dá)到以上家庭理財目標(biāo)，有必要對投資組合進(jìn)行一番調(diào)整。

　　根據(jù)對張先生夫婦兩人風(fēng)險能力和風(fēng)險態(tài)度的測評，張先生夫婦具有中等偏上的風(fēng)險承受能力，對待風(fēng)險的態(tài)度中等。因此，可對當(dāng)前資產(chǎn)和未來的積蓄進(jìn)行重新安排，以期達(dá)到較高預(yù)期報酬。根據(jù)風(fēng)險屬性的測評結(jié)果和家庭理財目標(biāo)的規(guī)劃，建議可對資產(chǎn)進(jìn)行以下比例的配置：活期存款5%，貨幣基金10%，債券基金30%，偏股型基金或股票55%。

　　各投資收益率預(yù)計為貨幣0.7%，貨幣基金2.5%，債券基金5%，股票型基金或股票7%。該投資組合的報酬率會超過5.2%。特別要提到的是，根據(jù)張先生夫婦的風(fēng)險屬性的測評，高風(fēng)險高收益的投資比例最高可到70%。但該資產(chǎn)組合中風(fēng)險資產(chǎn)的配置目前僅占了55%左右，是因?yàn)榭紤]到當(dāng)前股市的實(shí)際，而且當(dāng)前市場上高回報的投資產(chǎn)品不多的現(xiàn)實(shí)情況，所以我們建議當(dāng)前適當(dāng)調(diào)低此類方向的投資比例。

　　因此，該組合的預(yù)期投資報酬率是相對保守的。隨著未來資本市場的變化和高收益投資理財產(chǎn)品的增多，可做出靈活調(diào)整，從而提高資產(chǎn)的投資回報。●

　　(作者任職于光大銀行)

　　歡迎讀者來信交流自己的理財案例。同時，我們也將邀請專業(yè)理財師為您度身進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃。本欄目信箱：chenzhifeng80@163.com

　　讀者來信

　　蘇先生是一家公司的營銷主管，其家庭財務(wù)狀況如下：

　　1. 本人年收入15萬元

　　2. 太太月工資忽略不計(但有基本保險-四金)

　　3. 現(xiàn)住房一套,2房2廳(無貸款,現(xiàn)估價130萬)另有房一套(無貸款,現(xiàn)估價40萬),出租月入1500再有房一套(貸款10萬,現(xiàn)估價55萬),出租月入2000

　　4.現(xiàn)在家庭存款20000,股票約120000人民幣

　　5. 本人年紀(jì)38周歲,太太36周歲,有一個女兒11周歲,雙方家中老人有自己養(yǎng)老金

　　6.保險: 女兒有重大疾病險和意外事故險

　　本人由于經(jīng)常出差,所以有太平洋保險公司的世紀(jì)行意外險(每年100元,保飛機(jī)/火車/輪船/出租車)保額100萬-10萬

　　7. 家庭開支約每月為4000(不含貸款,貸款為每月公積金1400+現(xiàn)金2000,3年結(jié)束)

　　8. 目標(biāo): 把現(xiàn)住房由2房2廳換為3房2廳(同地段,估計180萬-190萬)

　　女兒教育:明年初中爭取進(jìn)入民辦學(xué)校,估計學(xué)費(fèi)為12000/年,爭取大學(xué)4年，退休后每月爭取有5000元(含退休金)

　　給蘇先生的理財建議如下：

　　從蘇先生的財務(wù)結(jié)構(gòu)來看，收支基本合理。

　　其購房規(guī)劃：將目前居住的2房2廳出售后可獲得現(xiàn)金130萬作為購房首付款，其余60萬從銀行貸款，貸款期限15年，每月需還款5100元。至于蘇先生的子女教育及養(yǎng)老的規(guī)劃主要依靠打理好后續(xù)收入。目前其的投資結(jié)構(gòu)比較合適，積極涉足了不動產(chǎn)投資，而且股票投資12萬元。應(yīng)當(dāng)說他是一個比較激進(jìn)的投資者，但目前個人炒股賺錢的難度比較大，所以可以將部分或全部股票轉(zhuǎn)為