中海基金管理有限公司關于總經理離任的公告

　　經中海基金管理有限公司第一屆董事會第二十三次會議審議通過，同意雷建輝先生辭去公司總經理職務。

　　上述事項已按規定向中國證監會和上海證監局報告。

　　特此公告。

　　中海基金管理有限公司

　　二○○七年七月三十一日

　　本基金基金合同于2005年6月16日生效。

　　中海基金管理有限公司（以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”）于2006年8月16日發布旗下基金更名公告，經公司董事會通過并經基金托管人同意、中國證券監督管理委員會核準，原國聯分紅增利混合型證券投資基金變更為中海分紅增利混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”或“基金”）。基金簡稱由國聯分紅變更為中海分紅，基金代碼不作變更。公告內容詳見當日的《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》和本公司網站。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書（更新）所載內容截止日為2007年6月16日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年6月30日（財務數據未經審計）。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名稱：中海基金管理有限公司

　　住所：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈34層

　　辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈34層

　　設立日期：2004年3月18日

　　法定代表人：儲曉明

　　總經理：雷建輝

　　經營范圍：發起設立基金；基金管理

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：1．3億元人民幣

　　聯系人：夏立峰

　　中海基金管理有限公司由中海信托投資有限責任公司、國聯證券有限責任公司、云南煙草興云投資股份有限公司共同設立，2004年3月18日正式成立。其中，中海信托投資有限責任公司出資6100萬元人民幣，占公司注冊資本的47％，國聯證券有限責任公司出資4900萬元人民幣，占公司注冊資本的38％，云南煙草興云投資股份有限公司出資2000萬元人民幣，占公司注冊資本的15％，公司住所在上海市。中海基金管理有限公司的三家股東在業內具有良好的經營業績及市場聲譽。

　　公司設立了投資決策委員會。投資決策委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　公司下設十個部門分別是：投資管理部、固定收益部、研究發展部、市場部、機構業務部、交易部、監察稽核部、基金事務部、信息技術部、綜合管理部。投資管理部負責進行股票選擇和組合管理。固定收益部負責進行固定收益產品的選擇和組合管理。研究發展部負責完成對宏觀經濟、行業公司及市場的研究。市場部參與基金新產品設計，負責市場開發及銷售、客戶服務等工作。機構業務部負責實施公司基金產品的機構直銷業務。交易部負責執行基金經理的交易指令并進行交易分析和交易監督。監察稽核部負責對公司投資決策、基金運作、內部管理、制度執行等方面進行監察，并向公司管理層和有關機構提供獨立、客觀、公正的意見和建議。基金事務部負責基金的注冊登記、交易記錄、清算、基金會計工作。信息技術部負責系統開發、網絡運行及維護。綜合管理部負責公司人力資源管理、行政管理和公司財務工作。

　　公司已經建立健全內部風險控制制度、內部監察制度、財務管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準則等公司管理制度體系。

　　（二）主要人員情況

　　1、董事會成員

　　儲曉明，董事長。1962年出生，碩士研究生，高級經濟師。1984年8月至2002年6月歷任中國工商銀行商業信貸部副主任科員、技術改造信貸部評估處主任科員、項目信貸部評估處處長、銀通咨詢公司總經理、風險管理部副總經理級干部，2002年6月至2003年7月任中海石油財務有限責任公司副總經理，2003年9月起任中海信托投資有限責任公司總經理。2007年3月6日起任中海基金管理有限公司董事長。

　　成赤，董事。1960年7月出生，碩士研究生，高級經濟師。1987年7月至1992年7月任北京郵電學院管理工程系教研室副主任，1994年10月起先后任中國海洋石油有限公司資金融資部副總監、中國海洋石油總公司資金管理部總經理兼中國海洋石油有限公司資金融資部總監、現任中國海洋石油總公司資金管理部總經理。

　　陳浩鳴，董事。1966年3月出生，碩士研究生，高級經濟師。1993年3月至2000年9月先后任中國海洋石油總公司財務部保險處主管、資產處處長，2000年9月至2005年8月任中海石油投資控股有限公司總經理，現任中海信托投資有限責任公司副總經理。

　　張志偉，董事。1969年5月出生，碩士研究生，助理會計師。1996年5月至1999年5月任無錫信托投資有限責任公司證券部經理，1999年5月至2001年8月任無錫市國聯發展（集團）有限公司金融管理部經理，2001年8月至2003年5月任國聯證券有限責任公司投資銀行部總經理，2003年5月至2004年12月任國聯證券有限責任公司副總裁，2005年1月起任國聯證券有限責任公司總裁。

　　徐啟亞，董事。1954年出生，碩士研究生，經濟師。1994年2月至1996年9月任昆都商城有限公司副總經理、董事長，1996年9月至2000年3月任深圳興云信投資公司董事、總經理，2000年3月起任云南煙草興云投資股份有限公司投資部經理。

　　雷建輝，董事、總經理。1968年出生，碩士研究生，經濟師。1994年10月至1999年5月任江蘇省無錫市信托投資公司部門經理，1999年5月至2001年7月任無錫市國聯發展（集團）有限公司董事局秘書，2001年7月至2004年2月任國聯證券有限責任公司董事、常務副總裁，2004年3月起任中海基金管理有限公司總經理。

　　夏斌，獨立董事。1951年出生，碩士研究生，研究員，教授。1982年至1993年任中國人民銀行總行處長、副所長，1993年2月至1993年7月任中國證監會交易部主任兼信息部主任，1993年7月至1996年1月任深圳證券交易所總經理，1996年6月至2002年10月任中國人民銀行非銀行金融機構監管司司長，2002年10月起任國務院發展研究中心金融研究所所長。

　　鐘朋榮，獨立董事。1954年出生，碩士研究生，研究員。1988年至1993年任中共中央辦公廳調研室副研究員，1994年起任北京視野咨詢中心主任。

　　陳瑛明，獨立董事。1964年出生，碩士研究生，三級律師。1993年12月至1995年11月任香港史密夫律師行法律顧問，1995年12月至1996年12月任福建江成律師事務所合伙人，1997年1月至1998年5月任上海市新閔律師事務所專職律師，1998年5月起任上海市瑛明律師事務所首席合伙人。

　　2、監事會成員

　　楊承佳，監事長。1966年出生，碩士研究生。1998年6月至1999年6月任汕頭市偉達集團有限公司財務總監，1999年7月至1999年9月就職于云南亞太會計師事務所，1999年9月起任云南煙草興云投資股份有限公司財務部部長，現任云南煙草興云投資股份有限公司總會計師。

　　朱恩惠，監事。1957年出生，會計師。曾任職于中信上海信托投資公司財務部。現任職于中海信托投資有限公司稽核審計部。

　　夏立峰，監事，1969年出生，碩士，經濟師。1992年7月至1994年12月任職于中國人民銀行上海市分行，1994年12月至1999年12月任賽格國際信托投資公司上海證券營業部副總經理，1999年12月至2002年1月任上海匯德投資管理有限公司副總經理，2002年1月至2004年2月任上海德恒投資管理有限公司總經理，2004年3月起任中海基金管理有限公司綜合管理部總經理。

　　3、其他高級管理人員及督察長

　　顧建國，副總經理。1962年出生，本科，高級經濟師。1984年起歷任中國人民保險公司上海分公司證券投資部副總經理、中國人壽保險公司上海分公司計劃財務處副處長、中保信托上海證券業務部副總經理、中保信托上海地區總部總經理兼上海中山北路營業部總經理、中國銀河證券有限責任公司上海中山北路營業部總經理，2004年3月起任中海基金管理有限公司副總經理。

　　劉輝，副總經理。1973年出生，碩士，經濟師。1995年起任職于云南煙草興云投資股份有限公司財務部、云南省煙草公司國資處，2004年6月起任中海基金管理有限公司總經理助理，2006年2月起任中海基金管理有限公司副總經理。

　　宋宇，督察長。1965年出生，本科，經濟師。1993年6月起歷任國聯證券有限責任公司營業部副經理、辦公室主任、研究發展部總經理，2004年3月起任中海基金管理有限公司督察長。

　　4、基金經理

　　李濤先生，基金經理。本科。歷任西南證券投資銀行部高級經理、總經理助理，國泰君安證券股份有限公司資產管理部交易經理、基金經理助理、基金經理，新時代證券有限公司資產管理總部總經理。長期從事證券投資管理工作，具備較強的研究分析能力與豐富的投資管理經驗。

　　5、投資決策委員會成員

　　主任委員：雷建輝

　　委員：彭焰寶、張順太

　　二、基金托管人

　　名稱：中國農業銀行

　　住所：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　成立時間：1979年2月23日

　　注冊資金：361億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　電話：68424199

　　聯系人：李芳菲

　　三、相關服務機構

　　（一）銷售機構

　　1、 直銷機構：

　　（1）中海基金管理有限公司上海直銷中心

　　辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈34樓

　　電話：021－68419518

　　傳真：021－68419328

　　聯系人：曾俊茹

　　（2）中海基金管理有限公司北京直銷中心

　　地址：北京市西城區復興門內大街158號遠洋大廈Ｆ211Ｂ

　　電話：010－66493580

　　傳真：010－66425292

　　聯系人：張海鷹

　　2、代銷機構

　　（1）中國農業銀行

　　住所：北京市海淀區復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　電話：010－68297268

　　傳真：010－68297268

　　聯系人：蔣浩

　　（2）交通銀行股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：021－58781234

　　傳真：021－58408842

　　聯系人：曹榕

　　（3）國聯證券有限責任公司

　　住所：無錫市縣前東街168號

　　法定代表人：范炎

　　電話：0510－82831662

　　傳真：0510－82831589

　　聯系人：袁麗萍

　　（4）海通證券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021－53831169

　　傳真：021－53858549

　　聯系人：楊巍

　　（5）中國銀河證券股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　法定代表人： 肖時慶

　　電話：010－66568047

　　傳真：010－66568536

　　聯系人：李洋

　　（6）中信建投證券有限責任公司

　　住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　法定代表人：張佑君

　　電話： 010－85130588

　　傳真： 010－65182261

　　聯系人：魏明

　　（7）國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021－62580818－213

　　傳真：021－62583439

　　聯系人：芮敏祺

　　（8）廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020－87555888

　　傳真：020－87557985

　　聯系人：肖中梅

　　（9）湘財證券有限責任公司

　　住所：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021－68434518

　　傳真：021－68865938

　　聯系人：鐘康鶯

　　（10）興業證券股份有限公司

　　住所：福建福州湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021－68419974

　　傳真：021－68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　（11）華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話： 025－84457777－882

　　傳真： 025－84579879

　　聯系人：張雪瑾

　　（12）東吳證券股份有限公司

　　住所：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512－65581136

　　傳真：0512－65588021

　　聯系人：方曉丹

　　（13）中信金通證券有限責任公司

　　住所：杭州鳳起路108號

　　法定代表人：應土歌

　　電話：0571－85783750

　　傳真：0571－85783748

　　聯系人：龔曉軍

　　（14）金元證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南大道4001號時代金融中心17層

　　法定代表人：鄭輝

　　電話：0755－83025695

　　傳真：0571－83025625

　　聯系人：金春

　　（15）長江證券有限責任公司

　　住所：武漢市新華路特8號

　　法定代表人：胡運釗

　　電話：021－63296362

　　傳真：021－51062920

　　聯系人：甘露

　　（16） 招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座40－45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話： 0755－82943511

　　傳真： 0755－82943227

　　聯系人：黃健

　　（17） 東海證券有限責任公司

　　住所：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓

　　法定代表人：顧森賢

　　電話：021－50586660

　　傳真：021－50586660－8880

　　聯系人：邵一明

　　（18） 中銀國際證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人：平岳

　　電話： 021－68604866

　　傳真： 021－50372474

　　聯系人：張靜

　　（19）天相投資顧問有限公司

　　住所：北京市西城區金融街19號富凱大廈Ｂ座

　　法定代表人：林義相

　　電話 ：010－66045522

　　傳真：010－66555500

　　聯系人：陳少震

　　（二）注冊登記機構

　　注冊登記人：中海基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈34層

　　法定代表人：儲曉明

　　電話：021－68419966

　　傳真：021－68419525、021－68419526

　　聯系人：曹偉

　　（三）律師事務所和經辦律師

　　名稱：上海市錦天成律師事務所

　　住所：上海市浦東新區花園石橋路33號花旗集團大廈14樓

　　辦公地址：上海市浦東新區花園石橋路33號花旗集團大廈14樓

　　法定代表人：史煥章

　　電話：021－53850388

　　傳真：021－53850389

　　經辦律師：沈國權、楊依見

　　（四）會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱： 江蘇公證會計師事務所

　　住所：無錫市新區旺莊路52號

　　辦公地址：無錫市梁溪路28號

　　法定代表人：張彩斌

　　電話：0510－85888988 85887801

　　傳真：0510－85885275

　　經辦注冊會計師： 沈巖、李建

　　聯系人：李建

　　四、基金的名稱

　　中海分紅增利混合型證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　主要投資于中國證券市場中那些現金股息率高、分紅穩定的高品質上市公司和國內依法

　　公開發行上市的各類債券，在控制風險、確保基金資產流動性的前提下，以獲取高比例分紅收益和資本相對增值的方式來謀求基金資產的中長期穩定增值

　　七、基金的投資方向

　　投資方向是中國證券市場中那些現金股息率高、分紅穩定的高品質上市公司所發行的股票。本基金投資這類公司股票的比例將不低于基金股票資產的80％。

　　八、基金的投資策略

　　本基金采用現金股利精選的投資策略。即：通過公司開發的ＤＭ模型和ＰＯＤ模型篩選出現金股息率高、分紅穩定的高品質上市公司。

　　依據上市公司股利分配政策，歷年分紅情況不僅要考察上市公司當期分紅的絕對值還要考察上市公司分紅的連續性、穩定性。主要從以下幾方面考察上市公司的分紅指標：①、財務健康，經營性現金流凈額充沛；②、公司在所屬行業進入平穩發展期，行業具有自然壟斷性、資源壟斷性，公司本身具有比較競爭優勢；③、過去分紅派現能力。公司當期分紅能力強說明上市公司有較強的盈利能力，如果上市公司連續分紅，則上市公司重視對股東的投資回報，有較好的、穩定的股利分配政策決策機制，公司已進入回報期。④、未來分紅潛力。過去分紅能力強的上市公司對未來分紅有良好的示范效應，本基金更重視上市公司的未來分紅潛力。通過研究上市公司盈利能力的持續分析及財務分析，特別是注重上市公司貨幣現金、經營性現金流凈額及每股凈利潤等指標的分析，挖掘出上市公司未來分紅潛力。

　　1、股票選擇策略

　　股票投資組合構建通過以下三個階段進行：

　　第一階段：歷史上分紅能力強股票篩選

　　本基金運用本公司開發的ＤＭ模型 對所有上市公司（投資決策委員會禁止投資的股票除外）進行過去分紅能力篩選。主要通過現金股息率、3年平均分紅額等6項指標進行綜合評價以反應上市公司過去分紅強度、持續性、穩定性及分紅投資回報。初步篩選出除上證紅利指數50家成份股外的150家左右的上市公司，連同上證紅利指數成份股50家，共200家左右股票作為中海分紅增利基金股票備選庫（Ｉ）。

　　第二階段：分紅潛力股票精選

　　針對第一階段篩選的股票備選庫（Ｉ），本基金運用ＰＯＤ模型對其分紅潛力進行精選。

　　中海ＰＯＤ 模型由3個大的指標分析單元和5個量化的核心指標構成。模型所用數據全部為上市公司公布的歷史數據，以保證客觀性。中海ＰＯＤ 模型3個大的分析單元分別是：企業盈利能力，財務健康狀況及資產管理能力。通過企業盈利能力的分析，判斷企業分紅能力的基礎是否堅實，未來分紅潛力是否大；通過企業短期、長期負債等財務健康指標的分析，判斷企業分紅意愿；資產管理能力高的企業表明公司的經營效率高，管理層能力很強，有較好的核心竟爭力。

　　中海ＰＯＤ 模型設置充分體現了量化、客觀、易操作的評價原則。模型中量化客觀性指標的設置保證了選股過程的客觀性和可比性。

　　中海ＰＯＤ 模型對備選庫（Ｉ）中的股票進行進一步精選，形成100家左右上市公司的股票作為本基金股票備選庫（ＩＩ）。

　　第三階段：股票投資組合構造。

　　基金經理小組依據市場、行業景氣度及內、外部研究報告，特別是研究員的實地調研報告，確定50只左右分紅類股票。依據投資決策委員會確定的資產配置，完成股票資產投資組合的構造。

　　2、債券投資策略

　　本基金可投資國債、金融債和企業債（包括可轉債）。根據基金資產總體配置計劃，在對利率走勢和債券發行人基本面進行分析的基礎上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風險的大小、流動性的好壞等因素，建立由不同類型、不同期限債券品種構成的投資組合。

　　個券選擇原則：

　　（1）流動性較好、交投活躍的債券；

　　（2）有較高當期收入的債券；

　　（3）預期有增長、價格被低估的債券；

　　（4）對于信用等級相同的債券，在滿足流動性的前提下，選取收益率高的債券；

　　（5）預期信用等級得到改善、到期收益率預期可能下降的債券。

　　3、權證投資策略

　　運用Ｂ－Ｓ模型、二叉樹模型、隱含波動率等方法對權證估值進行測算，通過權證交易來鎖定風險。通過承擔適量風險，進行主動投資以獲取超額收益。

　　九、基金的業績比較標準

　　本基金擬采用上海證券交易所的上證紅利指數作為股票投資部分的業績比較基準。本基金將基金產品定位于能為投資者帶來實實在在投資收益的高品質的、收益型價值公司，上證紅利指數十分恰當地反應了我們的投資目標；另外在一級股票池的選擇思路上，本基金與上證紅利指數編制方法中樣本股選擇方法類似，二者業績將更具有可比性。

　　對于基金的整體投資業績，采用以下方法加權后的結果作為評價基準：

　　中海分紅增利基金總體業績評價基準 ＝ 上證紅利指數×70％ ＋ 上證國債指數×25％ ＋ 銀行一年期定期存款利率×5％。

　　十、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2007年6月30日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、基金資產組合情況

　　截至2007年6月30日，中海分紅增利混合型證券投資基金資產凈值為4，989，359，678．30元，單位基金凈值為1．0441元，累計單位基金凈值為2．1541元。其資產組合情況如下：

　　序號

　　券種

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　央行票據

　　223，650，530．41

　　4．48

　　2

　　國債

　　19，990，000．00

　　0．40

　　合計

　　243，640，530．41

　　4．88

　　2、行業分類的股票投資組合

　　序號

　　證券板塊名稱

　　市值（元）

　　占基金凈值（％）

　　1

　　Ａ 農、林、牧、漁業

　　－

　　－

　　2

　　Ｂ 采掘業

　　199，395，160．50

　　4．00

　　3

　　Ｃ 制造業

　　1，383，129，907．07

　　27．72

　　Ｃ0 食品、飲料

　　31，160，000．00

　　0．62

　　Ｃ1 紡織、服裝、皮毛

　　21，296，000．00

　　0．43

　　Ｃ2 木材、家具

　　275，325，571．75

　　5．52

　　Ｃ3 造紙、印刷

　　12，715，000．00

　　0．25

　　Ｃ4 石油、化學、塑膠、塑料

　　190，671，335．00

　　3．82

　　Ｃ5 電子

　　1，070，280．00

　　0．02

　　Ｃ6 金屬、非金屬

　　255，233，367．73

　　5．12

　　Ｃ7 機械、設備、儀表

　　290，438，591．06

　　5．82

　　Ｃ8 醫藥、生物制品

　　221，191，497．36

　　4．43

　　Ｃ9 其他制造業

　　84，028，264．17

　　1．68

　　4

　　Ｄ 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　65，591，410．80

　　1．31

　　5

　　Ｅ 建筑業

　　－

　　－

　　6

　　Ｆ 交通運輸、倉儲業

　　325，826，582．14

　　6．53

　　7

　　Ｇ 信息技術業

　　109，138，653．20

　　2．19

　　8

　　Ｈ 批發和零售貿易

　　101，687，164．47

　　2．04

　　9

　　Ｉ 金融、保險業

　　655，949，614．85

　　13．15

　　10

　　Ｊ 房地產業

　　446，782，745．16

　　8．95

　　11

　　Ｋ 社會服務業

　　166，865，177．40

　　3．34

　　12

　　Ｌ 傳播與文化產業

　　－

　　－

　　13

　　Ｍ 綜合類

　　9，201，000．00

　　0．18

　　合 計

　　3，463，567，415．59

　　69．42

　　3、股票投資的前十名股票明細

　　序號

　　資產項目

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例（％）

　　1

　　股票

　　3，463，567，415．59

　　68．86

　　2

　　債券

　　243，640，530．41

　　4．85

　　3

　　銀行存款及清算備付金

　　1，031，614，068．82

　　20．51

　　4

　　其他資產

　　290，906，715．64

　　5．78

　　合計

　　5，029，728，730．46

　　100．00

　　4、債券投資組合

　　序號

　　股票名稱

　　股票代碼

　　數量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　中國平安

　　601318

　　3，333，310

　　238，364，998．10

　　4．78

　　2

　　宜華木業

　　600978

　　7，070，821

　　220，256，074．15

　　4．41

　　3

　　中信證券

　　600030

　　3，513，923

　　186，132，501．31

　　3．73

　　4

　　深振業Ａ

　　000006

　　6，600，000

　　164，340，000．00

　　3．29

　　5

　　大秦鐵路

　　601006

　　10，000，000

　　151，400，000．00

　　3．03

　　6

　　三一重工

　　600031

　　3，000，000

　　132，690，000．00

　　2．66

　　7

　　關鋁股份

　　000831

　　7，979，007

　　129，180，123．33

　　2．59

　　8

　　招商銀行

　　600036

　　4，999，868

　　122，896，755．44

　　2．46

　　9

　　華僑城Ａ

　　000069

　　3，031，973

　　120，672，525．40

　　2．42

　　10

　　萬 科Ａ

　　000002

　　6，200，000

　　118，544，000．00

　　2．38

　　5、債券投資的前五名債券明細

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　06央行票據60

　　175，114，316．71

　　3．51

　　2

　　07央行票據15

　　48，536，213．70

　　0．97

　　3

　　06國債15

　　19，990，000．00

　　0．40

　　4

　　—

　　—

　　—

　　5

　　—

　　—

　　—

　　6、投資組合報告附注

　　（1）報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　（2）報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　（3）截至2007年6月30日，本基金的其他資產項目構成如下：

　　其他資產項目

　　金額（元）

　　交易保證金

　　4，170，091．53

　　應收證券清算款

　　266，471，177．68

　　應收利息

　　5，247，985．01

　　應收申購款

　　15，017，461．42

　　合計

　　290，906，715．64

　　（4）截至2007年6月30日，本基金未持有處于轉股期的可轉債。

　　（5）截至2007年6月30日，本基金未持有權證。

　　十一、基金業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較（截止日期2007年6月30日）：

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　過去1個月

　　0．66％

　　2．45％

　　－7．80％

　　2．44％

　　8．46％

　　0．01％

　　過去3個月

　　17．49％

　　1．86％

　　18．62％

　　2．02％

　　－1．13％

　　－0．16％

　　過去6個月

　　49．28％

　　1．97％

　　50．32％

　　2．04％

　　－1．04％

　　－0．07％

　　自基金合同生效起至今

　　189．38％

　　1．25％

　　158．70％

　　1．27％

　　30．68％

　　－0．02％

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　十二、基金的費用與稅收

　　（一） 基金費用的種類

　　1、與基金運作有關的費用

　　（1） 基金管理人的管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1．5％年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×1．5％÷當年天數

　　Ｈ為每日應計提的基金管理費

　　Ｅ為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后次月首5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　（2） 基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產凈值的0．25％的年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．25％÷當年天數

　　Ｈ為每日應支付的基金托管費；

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值。

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首5個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　（3）與基金運作有關的其他費用

　　主要包括證券交易費用、基金成立后的基金信息披露費用、基金份額持有人大會費用、基金成立后的與基金相關的會計師費和律師費。該等費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　2、與基金銷售有關的費用

　　（1）申購費

　　本基金申購費的費率水平、計算公式和收取方式詳見“基金的申購、贖回及基金轉換”一章。

　　（2）贖回費

　　本基金贖回費的費率水平、計算公式和收取方式詳見“基金的申購、贖回及基金轉換”一章。

　　（3）轉換費

　　本基金轉換費的費率水平、計算公式和收取方式詳見“基金的申購、贖回及基金轉換”一章。

　　（4）銷售服務費

　　基金管理人可以根據中國證監會的有關規定從基金財產中計提銷售服務費，用于基金的持續銷售和服務基金份額持有人。

　　3、其他費用

　　按照國家有關規定可以列入的其他費用根據相關法律及中國證監會相關規定列支。

　　（二）不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　（三）基金管理費和基金托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，經中國證監會核準后公告；此項調整無須召開基金份額持有人大會。

　　（四）基金的稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

　　十三、對招募說明書更新部分的說明

　　一、在“中海分紅增利混合型證券投資基金資料摘要”部分以及“基金的收益與分配”部分，基金收益分配由每年至多分紅四次更新為每年至多分紅十二次。

　　二、在“釋義”部分，由于《開放式證券投資基金試點辦法》已經失效，因此刪除。

　　三、在“基金管理人”部分，法定代表人由華偉榮更新為儲曉明并且對儲曉明的情況進行了更新。

　　四、在“基金托管人”部分，對“基金托管人情況”進行了更新。

　　五、對“相關服務機構”部分進行了更新。

　　六、在“基金的申購、贖回及基金轉換”部分，對“申購費用”進行了更新并將申購份額的計算公式由“內扣法”更新為“外扣法”。

　　七、在“基金的投資”部分，對基金投資組合報告按最新資料進行了更新。

　　八、對“基金業績”按最新資料進行了更新。

　　九、在“其他應披露事項”部分，披露了本期間本基金的公告信息。

　　中海基金管理有限公司

　　二○○七年七月三十一日

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