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四步打造基金寶 自己量身訂做基金組合http://www.sina.com.cn 2007年07月31日 02:28 新聞晨報
“你打算用多少錢來買基金？”每回有朋友準備加入基民一組，要求推薦基金的時候，記者都會這樣問道。這可不是打聽什么身家隱私哦，目的是為了要知道給他或她推薦幾只基金比較好。 “如果你只打算投入兩三萬元資金，那么買一只基金就好了，省得你關注起來會比較費心。如果你打算投入五萬元以上，就可以考慮買兩只基金組合一下。要是投入量有十萬或者幾十萬元，那你一定投資幾只基金，把不同類型風格的品種裝進你的‘雞籃子’。” 這是記者買基金的原則。基金本身是組合投資、分散風險，而通過組合基金，會讓我們的投資風險進一步減小，而且增加投資效率。 現在市場上有一些理財產品也打著“基金寶”的名字，即該產品是以投資基金為主，相當于幫你打造一個基金組合。記者倒不是排斥，但是這種太大眾的品種未必適合我們每一個人。你想，同樣一款“基金寶”，怎么可能同時很好地滿足耄耋老人和職場新人的要求呢？ 所以，勤快一點點，為自己的資金度身定做一個基金組合，你會發現親手打造“基金寶”不是什么難事，而且會“貼心”很多。 DIY第一步想清楚為啥要建“基金寶” 構建投資組合分散投資，通俗地講就是不能把雞蛋擱在一個籃子里。基金不會把資金全部投到一只股票或債券上，已經分散了單只股票或債券的投資風險，但是許多基金都有自己的個性和偏好。比如你只買了喜歡投資大盤藍籌股的基金，到2007年前幾個月就會很窩心，其在震蕩行情中的表現乏善可陳。把不同類型、風格的基金做一個適當的搭配，有助于你的“籃子”更安全，同時，業績可能更稱心。 除了基金本身的特點之外，基金經理的決策風險和道德風險，基金公司的經營風險和財務風險，都是單只基金無法回避和分散的風險。所以基金投資是需要構建基金組合來進一步分散風險的，尤其當你的投基資金已經有了一定重量級別的時候，“分散風險”意識一定要加強。 DIY第二步先給自己做個“體檢” 沒錯，打造的是基金組合，先做“體檢”的卻是自己。 為什么投資？投資要達到什么目標？準備投入多少資金？持有時間打算多長？這些問題的答案是打造“基金寶”的重要數據。 提供一個實際的案例。有位女性朋友，40多歲，手中有20萬元閑錢準備買基金，而且是打算放上很多年。而在這筆投資之前，她手中已經有了一只股票型基金，金額在5萬元左右。她的增值目標就是希望能夠滿足每年15%。 給她的診斷結果，基于其年齡和風險承受力，最好把組合中的股票和混合型基金的比例保持在4：6（包含原來的股票基金在內）。而且混合型基金一定是股票倉位不算高，一向表現非常穩健者，即便其凈值增值的速度可能會比較緩慢。這應該構成她基金組合的基石。 DIY第三步 打造“基金寶”的三大原則 ■組合不僅是要組合不同類型的基金。 隨著基金產品越來越豐富，很多基金公司都有推出“組合計劃”，把旗下股票型、混合型、債券型、貨幣型基金都放在籃子里，給你打個包。聽起來是很不錯的，但記者不會動心。因為大部分基金公司旗下產品都是共享著同一個研究平臺，在投資偏好上就會有很大的相似性。所以，盡量在不同基金公司的產品之間作選擇，這有助于減少持股雷同的現象。 ■組合的分散化程度，遠比基金數目重要。 如果你持有的基金都是成長型或是集中投資在某一行業，即使基金數目再多，也沒有達到分散風險的目的。相反地，一只覆蓋整個股票市場的指數基金可能比多只基金構成的組合更為分散風險。 ■采用“核心—衛星”的組合策略。 就是將基金的股票資產分成兩部分，其中一個部分在整個投資組合中所占的權重更大，對整個投資組合的安全和收益起到保駕護航的決定性作用，稱之為核心；另一個部分在整個投資組合中所占的權重略小，就像一顆顆衛星圍繞著大行星遨游太空一樣，投資更加主動和靈活，往往能獲得令人驚喜的收獲。大盤平衡型基金顯然比較適合作為長期投資目標的核心組合，而一些小盤或者行業基金比較適合做你組合中“衛星”。 ■組合的比例要跟著你的生命周期走。 這一點在前面談到不同階段要選擇不同類型基金時已經詳細分析過，組合基金的原理也是一樣。年輕人盡量在“基金寶”中增加股票基金的比例，而老人年則盡量把表現穩健的混合基金和債券基金作為組合的核心資產。 DIY第四步 成品出爐，還有檢驗一關 考慮到實際操作的難度，盡量選擇在同一交易平臺上買到籃子里面的基金。因為組合里的每一類基金中，你一定會多個備選的對象，如果能夠在同一家銀行就完成“基金寶”，是最好不過了。此外，組合構建以后并不等于一勞永逸，還是需要作一些適時的調整，基金不應像股票一樣頻繁操作，但是當股市出現明顯的大調整時，也不能無所作為，應該適當調整股票基金的持有比例，并以半年以上為周期檢驗你籃子的結實程度是否依舊。 相關報道：
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