65家基金公司旗下的323只基金的二季度報告已經(jīng)悉數(shù)亮相，整體看，基金整體的樂觀情緒仍反映到二季度報表中。二季度基金資產(chǎn)總值達到1.19萬億元，約占同期A股市值的23%，較一季度增長了65.25%，基金在市場中的話語權(quán)并未動搖。

　　而從基金的持股倉位來看，二季度全部基金（非貨幣）平均股票倉位為71.52%，較一季度小幅上漲3.13%。從總體申購和贖回情況來看，二季度基金總申購份額為79701417萬份，贖回總份額為47741149萬份，凈申購態(tài)勢非常明顯。而現(xiàn)金流上，基金二季度手中現(xiàn)金達到了2434億元，與一季度1127億元水平相比，環(huán)比增長了115.97%，可以說正是二季度基金資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量的大幅提高才促成了基金的樂觀情緒。

　　市場進入到7月份，筆者發(fā)現(xiàn)，市場的熱點與基金二季度重點增倉行業(yè)與個股的擬合度表現(xiàn)出了驚人的一致，從銀行、地產(chǎn)股引領(lǐng)市場再創(chuàng)新高的過程中，我們無不看到基金的身影。很明顯，本輪行情是由基金主導(dǎo)的。

　　在二季度報表中，房地產(chǎn)、機械設(shè)備、采掘業(yè)是基金重點增持的前三大板塊，市值增長較一季度分別為134%、90%和155%，與之相對應(yīng)的則是，中國平安、招商銀行繼續(xù)成為基金的前十大重倉股，而房地產(chǎn)中的萬科A、華僑城A、中華企業(yè)以及以西山煤電、潞安環(huán)能、神火股份等煤炭股為代表的采掘類行業(yè)個股也被大幅增持，成為基金二季度重點增倉的品種。

　　由此我們可以看到，正是二季度基金這些市場核心投資者的樂觀情緒和規(guī)模優(yōu)勢，才營造了當(dāng)前市場再創(chuàng)新高的熱烈氣氛，而二季度基金重倉股的卓越表現(xiàn)，也對投資者把握市場的熱點趨勢提供了有益的參考。

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