新浪財經訊 迎接中國基金業十周年-中國基金投資者服務巡講大型活動新聞發布會，于2007年7月21日在北京舉行，以下為現場實錄：

　　參會人員： 中國證券投資基金年鑒編委會主任 王連洲

　　中國證監會基金部巫克力處長

　　《中國證券報》王堅副總編

　　南方基金管理公司許小松副總經理

　　泰達荷銀基金管理有限公司繆鈞偉總經理

　　中國工商銀行資產托管部肖婉如副總經理

　　中國建設銀行個人金融業務部馬梅琴副總經理

　　主持人：中國銀河證券基金研究中心主任、《中國證券投資基金年鑒》執行主編 杜書明博士

　　主持人：各位領導，各位嘉賓，女士們，先生們，大家下午好，首先我代表這一次活動的主辦方中國基金年鑒編委會，還有我們的協辦和支持單位，宣布我們的這一次迎接中國基金業十周年，中國基金投資者服務巡講大型活動新聞發布會，正式開始，首先我來介紹一下，出席這次活動的嘉賓。主辦方中國基金年鑒編委會主任王連洲先生，中國證監會基金部巫克力處長，協辦媒體《中國證券報》領導王堅副總編。還有對這一次活動協辦支持的南方基金管理公司許小松副總經理，泰達荷銀基金管理公司繆總，我們擔心他出席不了，但他還是來趕來了。還有我們的托管銀行中國工商銀行肖婉如副總經理。建設銀行個人金融業務部馬梅琴副總經理。我們知道，基金業馬上就迎來它的十周年，在這樣一個形勢下，我們知道我們的基金業從無到有，從小到大，它的發展非常迅猛，我們知道最初我們的基金業主要是靠我們的一些機構投資來支撐，現在我們可以看出我們的基金業已經回歸到它的本原，現在個人投資者持有的份量已經達到了70%左右。所以我們說基金業它在對個人投資者提供服務上，我們說大有可為。所以今天舉行這樣一個活動是非常有意義的。我們下面首先請王連洲主任致辭。

　　王連洲：大家下午好。今天是中國證券投資基金年鑒發起的基金投資者教育服務巡講活動的啟動儀式和首場活動，主辦單位熱情歡迎和誠摯感謝新聞界，以及有關方面的諸位朋友的光臨和積極的參與。談到證券基金投資，可能至今還有不少人仍然沉浸自去年以來，基金市場的空前火爆，及其獲得豐富回報的興奮之中。中國證券投資基金業的發展有過輝煌，也有過蕭淡；有過巔峰，也有過低谷。不管其發展道路怎樣的坎坷不平，我們今天是以對基金業未來發展的責任和愿景，迎接即將到來的中國基金正式運行的10周年。10年間，中國證券投資基金業從無到有、從小到大，發展迅猛。基金作為收益相對穩定、風險相對分散的投資產品，已經進入了千家萬戶，成為了廣大社會公眾青睞、熱捧的重要投資選擇。截至2007年6月30日，新成立基金35只，申購規模超過了3000億,申購戶數超過了1300萬戶，相當于前六年新基金發行全部申購的總戶數。347只基金的總資產凈值合計超過了1700多億元，是2006年底的2.1倍。其中偏股型基金達到16711.20億元，占滬深A股流通市值的31.25%左右，成為中國股票市場上一只最穩定、最重要的機構支撐力量。然而，與基金行業的快速發展要求相比，應當說社會公眾對基金產品的特質認識，投資理性以及風險意識等還有相當程度的不適應，存在著不小的差距，因而尤其需要進一步的提高和增強。為此，作為記錄和反映中國基金業發展前進歷程和腳步的《中國證券投資基金年鑒》，聯手了業界的有關單位，在中國十大城市推出"中國基金投資者服務巡講"活動。這是一次迎接中國基金業即將到來的10周年而推出的慶典活動，也是提供給基金業機構與公眾投資者面對面直接互動交流的一個平臺和機會。

　　成熟的基金市場需要成熟的基金投資者。投資者教育服務巡講活動，其目的就是通過專業人員巡講、面對面互動，廣泛地傳播和普及基金知識，倡導基金專業理財和長期投資理念，提高社會公眾對基金產品的認知度，讓更多的中國家庭認識基金，了解基金，把握投資機會，分析風險承受能力，合理配制資產，量力而為，謹慎投資，做一個理性、清醒、有可觀收益的基金投資者，共同享受中國經濟發展的成果。

　　在巡講活動中，演講者既要展現中國基金業蓬勃發展的現狀，又要講述業界進一步的發展和創新；既要宣傳行業機構自身業務的優勢，又要貼近了解百姓的實際需求；既要社會公眾提高基金理財技能，又要提醒其基金投資的風險意識。

　　工作人員專門為本次活動設計了專用的活動標志：健康的綠色和財富的金色。構圖由金話筒和一雙充滿動感的翅膀組成，寓意著本次的活動，通過專家以及行業人士的服務巡講以及與基民面對面的溝通互動，把健康投資基金的理財文化，帶給中國千家萬戶的百姓家庭，使千百萬基金投資者以平和健康的投資心態，以較好良好的投資回報，組織浩浩蕩蕩的基金投資隊伍，迎接中國基金成立十周年。謝謝大家。

　　主持人：好，謝謝王連洲主任的精彩演講。這次活動也得到了我們的監管部門大力的支持。我們基金部兩位主任，他們也要出席這次活動的，但是他們要參加黨的活動，黨的活動比我們的活動更重要，下面有請巫克力處長代表主任發言。

　　巫克力：謝謝大家。各位朋友下午好。今天是受基金部領導的安排，有幸參加基金投資者服務巡講大型活動的新聞發布會。在這里，也是在中國基金業即將迎來10周年的喜慶的日子里，我談幾點個人的想法，第一點是旺盛的太陽，我國的基金市場也是一個生命體，這個生命體的成長是需要陽光，需要能量的，我想這份能量一直在基金市場各方面參與者，特別是廣大投資者的理財需求中的。我想這次基金投資的服務巡講，應該說是尊重市場，培育市場，挖掘市場需求，激發市場能量的一次有益活動。第二點我想講一點，國際證監會，一直有一種理念，就是一切的監管都是為了創新發展，這種理念對我們的觸動是很大的，啟發也是很深的。我國基金市場的發展，依賴于監管制度的創新和市場操作方的創新，這兩種創新需要實現不斷有效的和諧的結合，我想這次基金投資服務巡講活動，應該也是激發機關部門與市場各方參與者一起來思考，一起來尋找基金市場未來創新發展大智慧的一次有益活動。

　　第三點我想談一下，我國基金業近10年的發展，應該說是中國資本市場一道非常亮麗的風景，在這片風景中，有山有水，古語有句者叫“智者樂山，仁者樂水”。我想通過這次活動，或許可以有助于促進基金市場各方參與者，特別是廣大投資者，努力成為基金市場的智者和仁者，這也是我們未來發展的目標或者說一種境界。最后祝愿這次活動圓滿成功，也祝愿我們基金市場的發展更加理性，更加包容，更加充滿大智慧，更加充滿創新發展的動力。謝謝。

　　主持人：感謝巫克力處長的發言。我們知道中國基金業的發展其實是政府推動的一個創新，所以我們可以看出來，政府部門也是我們監管部門對我們這樣一個行業的發展，應該來說是采取一個很開放的態度來支持和發展，我們現在這樣一個行業，能夠發展到今天，其實跟我們監管部門的努力也是密切相關的。現在基金行業的資產，已經有18000億，而且直逼保險行業，所以我們看到這樣一個欣欣向榮的景象，我們在座和我們的監管部門都很欣慰，所以我們這次活動也得到了監管部門的支持，我們表示感謝。下面我們有請我們這一次活動媒體支持單位，《中國證券報》的領導，副總編王堅發言。

　　王堅：媒體在基金業發展當中，在資本市場發展當中，我覺得起了很大的作用。咱們我們在座的各位媒體同仁，資本市場各個組成部分有一個比例。投資者是老大。反正我們媒體是中間的力量。今天很高興參加這個活動。我們過去的一年是中國資本市場大發展的一年，也是中國基金發展的一年，去年的基金業績大幅度提升，為投資者帶來的高額的回報，也吸引了越來越多基金投資者參與其中。在這樣一個快速發展的過程中，我們也發現，不少投資者忽視了市場的投資風險，社會公眾對基金的認識有待深化，基金長期投資的理念和風險意識在加強，正確的理財觀念有待形成。中國證券投資基金年鑒聯合南方基金管理有限公司，泰達荷銀基金管理有限公司、中國工商銀行資產托管部以及我們《中國證券報》在北京等10個城市，推出中國基金投資服務巡講大型活動，以及廣泛傳播基金和普及基金知識，增強社會公眾對基金產品的認識，實現普及基金知識，推廣基金文化，促進行業發展。長期以來，《中國證券報》堅持做可信賴的投資顧問，這一做法贏得了讀者和市場的認同。同樣廣大基金投資者了解基金，了解基金公司，了解資本市場，做明白的基金投資者，提高和擴大基金業在社會上的認同感和知名度，推動我們基金業朝著規范健康方向發展，也是我們義不容辭的使命。今年以來，我們《中國證券報》報紙上推出了基金投資者這一理念，這個活動當時也受到了中國證監會基金監管部的支持。目前我們在基金報道上每天都有基金專欄，周末有四塊基金理財的專版，由我們主辦的中國基金業金牛獎評選活動，經過4年的努力，我們堅持客觀標準，堅持業績督導，逐步樹立起權威公正的形象，得到了基金業和投資者的廣泛認可，贏得了良好的口碑。我們每年4月份在北京國際飯店搞投資論壇，每次活動都得到廣大投資者的熱烈歡迎。主要是20多個金融基金經理為現場投資者指點迷津。在樹立品牌形象的同時，《中國證券報》還通過系列訪談，以持續的大量的報道，向公眾展示了基金為公眾創造財富的能力，也為公眾選擇基金產品提供了可信賴的參考。這次《中國證券報》作為唯一的媒體與中國證券投資年鑒共同組織，我們也將對此活動報道好和宣傳好。借此機會，我簡要介紹一下《中國證券報》近期的改革和未來的發展思路�！吨袊�證券報》即將走向過15年的歷程，近年來我們根據市場的需求和讀者的需要，提出了進一步體現專業性和新聞性、權威性的改版之路。我們未來的發展目標就是成為一家專業一流的財經媒體，歡迎專家和同行們給我們多提寶貴意見。最后預祝這一次活動圓滿成功。

　　主持人：感謝王堅副總編的發言。我們知道基金業的發展和我們媒體的鼓勵和呼吁也分不開，我有一個想法，每年的基金經理有這個評選，我們的媒體在這個方面發揮的作用也非常大，而且他們對基金的關注和了解其實也非常深入，應該對媒體發一點獎，我們來共同把這個活動辦好，所以再一次感謝參與活動媒體朋友們。下面發言的是我們南方基金管理有限公司許小松副總經理。

　　許小松：尊敬的各位領導，各位媒體的朋友，女士們，先生們，下午好。我非常榮幸地應邀在這個開幕式上發言，我們希望通過這樣一次活動能夠持續深入地巡講科學的理財觀和正確的基金投資理念，在廣大的機構參與、新聞媒體和朋友們的共同努力下做好工作。我們今天想講兩個意思，第一個意思我覺得成熟的投資者，是基金可持續發展的基石。通過國外的情況看，大家都知道美國基金業的發展，比較大的發展，都是國際合作，跟擁有這樣一批長期投資的機構有關。同時長期投資的制度安排有關系。而反觀中國的基金業，經歷了10年的發展。10年來實現了市場流行的交替，應該說逐步培養出了投資理念趨于成熟的隊伍。但是從去年，尤其是去年下半年以來，由于賺大錢的財富效益顯現，使基金投資的隊伍迅速擴大，就在目前的話，也有越來越多個人股票投資。這個過程是中國證券市場歷史上空前的。在去年9月份，我分管南方基金管理市場的時候，我記得很清楚，南方基金管理公司在8、9個月，持有人猛增到400多萬。在幾個月的時間里面，這種大幅度的增長，我們也分析這個結果，確確實實從去年以來到今年上半年，越來越多的不成熟的投資者，本來市場在比較低迷的時候，應該是買入，或者說持有。事實上來說，正好相反。在這樣一種快進快出的投資理念驅使下，應該說我們很多的基金投資者沒有取得他應有的報酬。去年12月份以來兩只基金，到現在都是230、240，實際上有多少人在這里面享受到了呢？中間有活動，回到1塊3、1塊4。我們分析的話，有三分之一的人能夠取得這樣一個基金理財所能夠得到的報酬。實際上快進快出，大規模的快進快出，也為基金的投資運作帶來一定的麻煩。尤其是大家眾所周知的，今年一、二季度出現了大規模的申購，這對整個市場的穩定都產生了比較大的危害。所以我覺得在這樣一個市場中，越來越多投資者應該覺醒。我們舉辦這樣一個活動是非常有意義的。說大一點，光知道基金規模的穩定和基金持續，具有非常大意義的一個事情。它是關系到是否可以持續擴大的一個重大的問題。作為南方基金管理有限公司，我們成立的時間比較早，規模比較大一些，我們一直在這一方面，比較重視這方面的工作，無論是在宣傳上，還是在投資見面的報告會上，都要實事求是的向投資者介紹市場可能存在的風險，同時也要介紹基金產品的差別，投資基金的預期收益和可能出現的風險，我感覺不能總把基金的收益放在100%、200%這樣的環境下面，來談投資者的教育，應該放更長一點。比如說講在美國，在歐洲，如果從10年、20年、30年的情況來看，基本上股票型基金收益在15%到20%之間，如果說中國是一個新興的市場，稍微高一點是可以理解的，但是不能放在去年這樣一種環境下面來引導投資者，來給投資者這樣的認識，這樣的話，是對基金的發展是非常有害的。投資者一定要明白這個道理。這樣才能更好地安排自己的理財和自己的生活。過去一年我們舉辦了400多場投資者報告會，在去年11月份啟動了覆蓋全國5個大城市的活動，這些活動應該說取得了比較好的效果，所以這一次我們積極的參與到本次投資者教育服務活動中。我們現在越來越看到，在監管層，在基金業界，新聞媒體，在大家共同的努力下，投資者盲目認購，盲目贖回，片面追求新基金發行，以及快進快出這樣非理性的現象，發生了比較明顯的變化�；�金從今年第三季度以來，出現了一個比較好的健康發展的趨勢。相比第一季度的規模的大起大落，二季度是比較穩定的，今年一季度的情況，開放式基金累計申購為5006億，同期的收購為4692億，基本上打平，還剩一點。二季度的情況應該講，這個就比較穩定了。規模分別以4、5、6三個月。基金規模分別增長4%、18%、14%，這樣的增長是比較均衡的增長。當然在強調投資者教育和服務的同時，基金公司必須不斷提高和完善，承擔起公共基金的責任和使命，才是基金業發展的最決定的因素。隨著基金規模和客戶數量的日益壯大，作為基金管理公司，我們肩上責任和使命日益重大，我們的工作將影響到越來越多的家庭，他們的未來生活。從在基金業干這么多經驗來看，我個人認為，經驗和教訓都表明，只有吸引足夠多的高度專業化人才，遵循嚴格的程序與紀律，以及運用科學的方法，充分調動從分析師到基金經理，才能能夠取得一個長期穩定的收益。我特別強調的是，實際上程序規范風險投資非常重要�；�金規模越來越大，越來越不依靠單個小股票的挖掘和操作取得超額的收益。越來越講究基金管理公司的程序規范和風險投資。9年來，南方基金管理有限公司堅持規范運作，穩健運行，以穩健優良的持續業績回報和廣大的客戶、市場，公司秉承研究創造價值，并以此建立了規范的研究體系，從05年下半年開始，公司在行業內，領先向囑托管理轉變，從基金經理個人到囑托管理的轉變，對公共基金在投資比例等的政策限制下，必須給予宏觀經濟運行，與利益分配等綜合的研究，以最低風險來構造并管理主戶，才能夠達到持續穩定的回報。人越來越多了，客戶越來越多了，規模越來越大了，基金管理公司拿什么來回報投資者？這個要有一個綜合的轉變。從小規模向大規模轉變，向個人管理，向主戶管理，向團體管理。以嚴格的風險控制來管理。作為金融服務業的一員，南方基金管理有限公司借鑒的海外的經驗，以滿足中國投資者理財需求為已任，推出不同類型的投資產品，我們希望為投資者提供一站式終身理財服務。我們希望與廣大投資者一道，在大家持續的信任下，孜孜以求創造性的工作，共享中國經濟和中國資本市場的歷史機遇。謝謝大家。

　　主持人：謝謝許小松副總經理的發言。我們知道今年6月份的統計，我們基金業已經有5家基金公司規模超過了1千億，也就可以看出我們這樣一個行業也誕生了這樣一批行業的中堅力量，所以南方基金管理有限公司作為5家公司之一參與到這個活動中。所以我們非常感謝南方基金管理有限公司對于這一次活動的大力支持。我們下面有請泰達荷銀基金管理有限公司繆總經理發言。

　　繆鈞偉：大家下午好，首先我非常高興我們“萬里行”終于真正地邁出了第一步。我今天從心里面非常感謝我們的中國證券投資基金年鑒有這么一個遠見，有這么一個決心，團結了業內，包括媒體，包括網絡的朋友共同來做這個活動，我個人的理解應該是功在千秋的事情。我有幸參加這個活動也是非常感到榮幸。今年年初的時候，也是在中國證券基金投資年鑒的一次論壇上，有一個話題，我想在這個論壇上非常有遠見的提出來的。關于投資者教育的問題。我是第一個被問到怎么看關于投資者教育的問題，我是非常明確，從證監會協會到民間都來談這個問題，這個是切中要害的，在行業剛剛進入起飛階段，當時我也提出一點，我說這個工作要長期做，另一方面可能來自于市場的經驗，可能對投資者來說更有意義。這個話說了不到四個月，從6月份開始，我們的證券市場就給我們所有的市場參與者，特別是股東投資者上了生動的一課，這生動的一課就是投資確實有風險。但是我想說的是，其實對投資者來說，切實是無辜的。尤其是從今年年初以來進來的。因為我把它鑒定成錢，是熱情，為什么？我們要看得遠一點，不僅僅看到今年上半年進了那么多錢�？赡芨�要看清楚的是，我們讓這些進入資本市場的投資者能夠預期滿載而歸，而不是傷痕累累。我已經了解到有些投資者進來了，有些是頭發花白的老人，跑到柜臺上去買了。我這里提出一個問題，為什么中國資本市場這么好的一個發展機遇，為什么現在基金行業已經贏得了整個社會的公信力，資訊也是如此發達，這個社會還會有這樣的情況發生。當然這種情況發生，在市場起飛階段有它的必然性。另一個方面很重要的問題是，作為行業的主要活動的主體，特別是基金管理公司，我個人覺得這個義務，這個責任是無可回避。泰達荷銀基金管理有限公司在過去4年面，投資業績做得是一流的。剛才王主編講了金�；�金獎，這個是業內非常認可的。泰達荷銀從成立第二年起，連續4年拿了獎。金牛基金公司拿了兩屆，但是很慚愧，這個慚愧在于，在過去這么多年，我們在投資者教育，在跟我們的客戶溝通理財，溝通市場的觀點方面，做得是遠遠不夠的。我想做得不夠還是整個行業的縮影。以今年5月份為例，我想很少有人能夠理解，為什么我們公司做了巨大的投資，以5月份第二個星期開始到現在，我們關于理性投資，關于定期金額的培訓，全國差不多做了200多場，在短短兩個月的時間，受眾是24000多人。我們沒有太多關注短期有什么效果，我們希望通過這種努力，通過這種行動能夠對整個投資者，能夠更加有備而來，理好財而做出我們的一些貢獻。今天中國證券基金投資年鑒能夠團結業內，走出萬里行的第一步，我覺得也是跟泰達荷銀基金管理有限公司最近以來一直做的事情是合拍的。其實理財應該是一件很快樂的事情，而且這個快樂不僅是結果要快樂，過程也要快樂。結果快樂很簡單，哪怕是最普通的投資者，都能夠和我們分享成果。另一方面我也希望這個過程，因為我們每一個投資者都有自己的家庭，都有自己的生活，都有自己的職業，能夠比較輕松，比較愉快的理財，這是不是不可能的事情呢？我們的經驗和我們的答案是不是。中國有句話老叫外行看熱鬧，內行看門道。其實投資也是一樣的。只要把幾個關鍵的問題，其實是稍微花點時間琢磨一下，理解一下，這個投資就不那么難了。這也是我們在萬里行里面我們選了10多主題。這個主題是根據我們的理解，是怎么樣把投資的過程變得快樂，這是非常有幫助的。今天只是一個起步，在未來的10場活動里面，我們會挑選我們公司里面講得最好的同事，也是最有經驗的同事，結合我們外方股東在境外市場的一些經驗，也結合我們自己工作里面的一些心得體會，也通過一些互動的方式，跟我們的投資者做一些面對面的交流，可能每一場培訓最多是上百人，上千人，大家我們希望它是星星之火，借助媒體朋友們的正義和道義，也借助我們參加會議的投資者，能夠真正把中國資本市場的好的成果，讓更多的老百姓來分享。我們還有一個信念，“民富國強，理性投資”。一個國家，一個民族要強盛，很關鍵就是要人們富裕，賦予了才有對更高生活品質的要求，還有關于文化、文明方面的追求，所以千萬不要把我這次活動看得太簡單了。可能這個種子就是在這個時候播下的。

　　最后我還是非常感謝我們整體的這次活動的組織，我也預祝這次活動圓滿成功。也祝愿我們廣大的投資者朋友，特別是普通投資者能夠有更多的簡單快樂理財的方法，然后能夠有一個更加美好的人生，謝謝大家。

　　主持人：謝謝繆總經理的發言。我們知道泰達荷銀基金管理有限公司也是我們國家最早成立的幾家合資公司之一，合資公司在我們市場的地位，現在上升也非�？�，據我們的統計現在它的數量占到了40%以上，所以這也是這個市場非常積極的一支力量。我們知道泰達荷銀基金管理有限公司的繆總也是業內基金管理公司為數很少的海歸博士，我們也看到泰達荷銀基金管理有限公司也是一個冉冉升起的新星。我預祝泰達荷銀能夠越做越好，我們下面有請我們托管銀行的代表發言，我們也知道托管銀行是我們基金利益的守護神，所以他們在我們投資者的教育發揮著特有的作用。我們首先有請中國工商銀行資產托管部肖婉如副總經理發言。

　　肖婉如：尊敬的各位來賓，各位朋友大家下午好。非常高興有機會來參加這樣一次活動，我們也非常感謝，剛才有很多嘉賓已經感謝過了，但是我還要感謝我們的主辦方，為啟動這樣一次大型的活動所做的努力。銀行托管是基金利益的守護神，所以在整個基金的相關的人當中，可能投資人對我們托管人是最不了解的，所以我想通過今天這樣一次活動，或者是這樣一個系列活動，通過媒體的宣傳，使更多的投資者了解托管，了解他們的基金運作是靠什么樣的模式，來得到了利益的根本的保護。所以我今天非常愿意和大家一起來探討我們基金發展的歷程。

　　可能大家已經多次提到這么一個數據，這么幾組數據，10年來中國基金業取得了巨大的成就，舉世矚目，我們基金規模超過已經18000億，非常了不起。我們基金份額超過了12000多份，基金只數超過300家，10年不到，這樣一組數據是令人震撼的，也是令人欣慰的�，F在我們說基金它已經成為了中國資本市場一股重要的、穩定的力量。同時它也成了我們老百姓最理想，最愿意選擇的投資理財的產品。特別是從去年以來，基金的投資熱情不減，投資人獲得了很好的回報。作為中國第一家托管銀行，也是最大的托管銀行，我們幸運地參與和見證了整個中國基金業發展的歷程。大家知道第一支封閉式，第一批兩支，就是工商銀行提供的托管服務。我們作為托管人扮演了一個特殊的角色，這個角色在整個基金參與當中，是無法替代的。應該這么說，可以這么說，沒有托管制度的建立，就沒有今天的興旺發達，昌盛的基金業。我利用這次機會給大家介紹一下托管人在這里面起到什么樣的作用。首先托管制度的建立，為基金業的發展，為基金的穩健運作，規范運作打下了良好的信用基礎。它開創了中國規范化投資的新模式，為投資者和管理人之間搭建起了一個信用的橋梁。因為投資人把錢交給基金公司，不一定那么相信，但是有托管人在中間做橋梁，投資人就放心了，成了其他委托財產產品的樣本。大家知道后來興起一些理財產品，包括信托的理財，卷商的理財，社�；�金等等都是按照我們基金的樣板來引進托管制度的。今天托管人所履行的保管資產，會計核算，精算估值三項基本工作，確保了基金資產的安全，使估值核算的準確率大大提高。成為基金有力的后勤保障。其次我們托管人履行的共同受托和交易監督的職責，這個托管人的職責在國外的托管人當中是沒有的，這是基于我們中國現狀的一種特色。我們充當了整個基金資產和基金投資人利益的保護神、維護者。如果把基金的發展比喻成一條高速公路的話，我們就是這條高速公路上的檢查，我們是很艷麗的交警。我們對投資的范圍，投資的風格，投資的合法性的監督，使基金更加規范運作，以及成為了有效監督基金運作的一個很好的手段。同時我們也是監管機關的得力助手，也成了投資人最信賴的管家。第三托管人起的作用，它就是配合基金管理人，對基金產品的創新，起了很多的作用。我們配合基金管理人，從第一只封閉式基金，開放式基金、ETF基金等等，大家聽到所有的第一，這里面創新產品，都有托管人一份智慧和一份辛勞。應該可以說，每一項創新都離不開托管人的付出。無論過去，還是現在，還是將來，我想托管人永遠是基金創新的一支重要的力量。工商銀行我剛才也講到了我們是最大的托管銀行。應該說10年來，應該很幸運啊，我本人也是第一批從業人員，第一批開始為托管基金做服務的工作人員。10年來我們實現了超常規的發展的規模，到6月末已經達到了80支，大家知道整個市場是300支，整個托管規模超過了6000億，占整個總市值的34%，超過了三分之一。持續10居全行業之首。我們同時和南方等30多家基金公司，建立了合作關系，共同創造了一個合作平臺，營造了一個互利共盈的局面。10年來，托管人秉承誠實信用，銳意進取，開拓創新的精神，我們應該說創造了一個一個輝煌的業績。1998年我們是第一家托管人，托管了第一批兩支封閉式基金，同時在2002年我們又作為第一批開放式基金的托管人，02年以來工商銀行配合基金管理公司，先后推出了第一批指數基金，保本基金，貨幣市場基金，ETF基金，還有創新封閉式基金等等，可以只要聽到市場上的創新，應該就有工商銀行的名字。從這點來說，工商銀行托管的歷史就是一支創新發展的歷史。

　　工商銀行在托管服務當中，我們堅持了業務發展和風險管理并重的理念，所以形成了一套完整的風險控制的組織體系和風險管理文化。我們工商銀行首家引入簽名認證的首家銀行，就是有點類似于企業的ISO9000系列認證，就是資格認證，它表示了我們的風險控制能力，我們運作的規范化已經達到了國際的標準，我們現在是國內唯一一家。工商銀行為了給客戶來提供這樣的優質托管的服務。我們也是業內唯一的一家自主開發我們的托管系統。剛才我們許總說了，規模越來越大，投資的品種越來越多，投資的隊伍越來越大，我們靠人工來監督或者來核算行不行？已經不行了，所以我們要依靠強大的科技力量，強大的系統。我們工商銀行自己開發了六套系統。經過了四次大的升級。通過這樣一些升級，會計系統，風險評估系統等等，通過這樣的升級，達到什么樣的目的？就是更有利于更多品種的基金，更加滿足不同客戶的需要，我們開發的這些產品，開發的這些系統，相當大一部分，在行業領先的優勢非常突出。其中有一部分我們獲得的人民銀行頒發的科技獎項。我在這里粗略地給大家展示一下工商銀行托管業務的一些成果，是想說明我們工商銀行托管業務的發展，實際上中國基金業發展的一個縮影。同時也是我們中國金融改革和商業銀行股份制改革成就的一個縮影，同時也是商業銀行重點開辦或者是重點發展中間業務的這么一個突出的代表。我們將這些成果和大家一起分享，希望大家一起來體驗我們這10年的創業，10年的艱辛，10年的成就，10年的輝煌。但是不是我們就高枕無憂了？是不是我們就感覺很輕松了？回答是否定的。因為我們的整個基金業，我們的托管業務是在迅速發展，在整個發展過程中，出現了很多的問題，剛才大家都提到了，從王主任還有我們許總，各位發言的嘉賓都提到了很多。我們還存在很多亟待解決的問題，特別是投資者教育的問題。比如說我們自律的這種弱化，然后產品的同志化程度比較高，整個社會的投資理念，長期投資的文化沒有建立起來等等，所有這樣的一個活動，能夠幫助我們整個行業里面去克服，或者是改善或是解決這些問題。所以我們今天不僅是回顧未來，給大家展現成果，我們覺得更重要的是面對未來。我們面對投資人，我們今天主要的生力軍，所以我們要給他們更多的服務。我們通過這樣一個活動，我想它要達到的目的，不僅僅說前面的使命，我們未來的使命，20年，甚至100年，我們現在正在做這項工作的人，我們能做什么，我能多做點什么？我們能給投資人多提供點專業的服務。所以10年來，我們看到的投資者隊伍在不斷擴大。從去年以來，投資人也得到了非常好的回報，所以說基金出現了這樣那樣的一些問題，我覺得這些問題都是前進過程中的問題。都是在每個市場發展過程中必須，或者是都碰到過的問題，都會出現這樣的問題。比如說投資行為的隨意性，投資人大進大出，盲目追求收益，盲目攀比收益率，短期收益率，而不是看長期的收益率。所以投資人的這種不成熟的行為，應該說對市場的穩定和發展，對我們基金業的穩定發展是一些不好的因素。所以我們認為，作為中國的托管人，特別是我們工商銀行作為最大的托管人，在證監會的倡導下，我們和各方一起來做好投資人教育工作，這是責無旁貸的。我們工商銀行也做了一些工作，比如說購買了最多的，最大量的證監會協會投資教育的手冊，擺放在我們的網點。另外我們通過網站，我們柜臺的網點，大量宣傳，正確引導理性投資的行為。同時我們也加強對我們自身的營銷隊伍的培訓，讓他們首先要理解，讓他們要成為一個成熟的投資人，他才去引導一個正確的投資行為。同時我們做了非常艱難的工作，我們經過幾年大力的推行基金定投，就是定期投資，引導投資人，樹立長期投資的理念。我們試圖通過我們這些努力，改變一下現在的部分的投資行為，引導正確的投資理財觀念，同時我們工商銀行自己建立一套基金的業績評價系統。我們自己搞了一個評價，我們是不對外的，但是我們是作為投資時候來用的，我們這個評價是比較獨特的，我們看的不是絕對收益，是扣除風險的收益，我們評的不是短期業績，所以從我們評價系統來講，我們做了這些基礎工作，就是想引導投資人，不要看一時的業績，不要看一時絕對高的匯報，一定是風險和收益相匹配的這么一種長期投資理財的品種，它不是投資的工具。所以我們認為我們肩負著這樣的使命，還有更多的工作要做，所以參加這樣一次大型的投資者教育的活動，我們非常樂意。我們想在這方面盡量多做一些工作。大家都知道成熟的市場，或者是叫市場的成熟，需要規范的、健康的市場環境�；�金的發展需要我們所有的參與方、投資方、托管人等各方面的共同努力，我們相信中國的經濟會持續健康地向前發展。中國的資本市場也將更加規范，更加壯大興旺。所以中國的基金業也會越來越好。我們祝愿這一次的巡講活動取得圓滿的成功。同時我也拜托各位媒體的朋友，多多宣傳托管人的作用，提示一下投資的風險，讓我們廣大投資人，投資得明白，堅持長期投資的理念，謝謝大家。

　　主持人：感謝肖總的發言。我們說托管行其實在中國的角色，比在國外還重。因為我們知道它身兼二職，一個是托管的功能，一個是信托人的功能，我原來一直有一個看法，就是這個基金利益的代表者到底在什么地方。因為我們知道，獨立的基金管理，在美國的投資管理公司有一個董事會。但是我們契約形的，但是完全契約形的基金，有一個信托人的角色。所以我們托管行的身上的擔子更重。而且我們非常敬佩他們的工作，他們每天都在算凈值，他們在為0.000，甚至到小數點四位來工作，所以他們的工作非常辛苦，所以我在這里也表達敬意。

　　在基金的服務中，我們還有一個重要的角色，就是直接面對我們的投資者進行銷售的這樣一個機構，現在我們的銀行是我們銷售的主渠道，所以我們最后有請我們中國建設銀行個人金融服務部馬梅琴副總經理發言。

　　馬梅琴：很高興今天跟主辦方和媒體的朋友一起來參加基金投資者服務巡講活動，我今天發言的題目是“世界因基金而變”，這也是我內心的體會，確實這10年來，世界因基金而改了很多。十年， 對一棵樹來講，經過十年的成長，雖說比不上那么枝繁葉茂，卻也可以在盛夏給人一片小小的蔭涼了。因為這棵樹的存在，周圍的人的生活可能就在一些方面與它有關了。同時，它也改變了周圍的自然環境，在這棵樹下，人們可以歇息，可以談天說地，享受人生。中國的證券投資基金正像一棵樹。十年前破土，今天已經牢牢佇立在中國的大地上。它在成長，在滋潤著人們，在改變著世界，那么改變了什么？改變是很多的，總結起來，最突出的我認為有四大改變，一是改變了財富的表現狀態，二是改變了資本市場的參與者結構及運行規則，三是改變了居民的財富人生，四是改變了銀行個人中間業務的經營行為及業務重點。

　　首先，我們看基金改變了財富的表現狀態。僅從個人的財富角度來盤，以某銀行為例，從1998年至2007年上半年，儲蓄存款年增速平均為15%，2007年上半年儲蓄存款年增速僅為5%，2001年至今年上半年，基金規模年增速平均為167%，其中2006年基金規模飛速增長，年增速達到544%，2007年上半年基金規模已經達到去年全年最大規模的3.2倍。

　　基金資產占家庭資金的比例也在迅速上升，據抽樣統計，到2007年6月底，銀行金融資產5萬元以上的個人客戶中，17.5%的人持有基金，其開放式基金占總金融資產的比例達到了4.3%，開放式基金超出其它包括國債、結構性存款、黃金等非存款資產綜合兩倍以上。個人本外幣存款占總資產的比重則由2006年底的86%下降到78%，存款下降的部分幾乎全部轉化成了基金。

　　第二個改變，基金改變了資本市場的參與者結構及運行機制。據有關資料現實，從1998年我國規范性基金誕生以來，到2007年6月30號，全國已有58家基金管理公司，基金總只數達到338只，其中開放式基金285只，封閉式基金53只，這些基金公司及其基金已經成為中國資本市場重要的參與者。其中251只股票投資方向的基金資產凈值合計達到了16711億，占到滬深A股流通市值的31.25%左右，在資本市場中，有了基金的參與，市場的投資理念，投資行為都發生了重大變化。

　　第三個改變，基金改變了居民的財富人生。僅從開始式基金2001年進入銀行來看，它帶給人們一系列的變化，首先它改變了人們的理財觀念，人們把基金作為最重要的理財渠道，基金客戶數成倍增加，已建行為例，如以自然人而非基金帳戶數來計算，基金客戶總數已超過500萬人，僅近1年建行就新增基金客戶400萬人，新增數是前5年客戶總和的4倍，越來越多的銀行客戶成為基金投資者。從2001年至今，許多人因持有基金，而金融資產翻番、翻幾倍，從此過上了更加富足的生活、品質更高的生活。可以說，基金是“養人”的。它讓我們更輕松對待理財，更有精力去投入到工作和生活中。其次，持有人持有基金量快速增長，據對AUM5萬以上個人客戶抽樣統計，2006年底人均持有基金資產為11萬元，到2007年6月底人均持有基金資產已提高至15萬元。

　　第四個改變，基金改變了銀行個人中間業務經營行為及業務重點�；�金業務自2001年進入銀行以后，一是在一定程度上改變了銀行“坐等客戶”上門的經營觀念，主動經銷、顧問式營銷、售后服務等一系列現代銀行經營手段被廣泛運用�？蛻艚浝黻犖椴粩喟l展壯大，銀行業也正在力爭將基金做成“耐用消費”，而將其列入長期發展目標。二是推動了銀行網點的流程再造，為改變銀行排隊現象，更有利于基金等理財產品的銷售。銀行網點增加大量低柜，從客戶叫號機上已單獨增加了“基金”類理財排序，極大的方便了客戶做基金交易。三是近兩年，基金已經成為銀行重要的個人中間業務創收產品。其收入在個人中間業務收入中占的比例已經達到30%以上。甚至50%以上�；�金已經成為中國銀行里不可或缺的金融產品。四是基金產品已經成為維系銀行與客戶關系的重要紐帶。哪家銀行基金業務發展的好，服務到位，哪家銀行客戶穩定性就高，相應又會帶動其他相關業務的發展。

　　十年了，在基金業發展的歷史中，相比其他發達國家市場，中國的基金業還很稚嫩。日本十年前儲蓄占41%，證券資產50%，美國到2005年底，家庭持有基金的比例從1980年的5.7% 提高到了47.5%，如前所述，中國在金融資產5萬元以上的人群中持有基金的比例在17.5%。如果將我國廣大農村包括在內，按家庭來，比例可能低于10%。世界因基金而變，變得更加富足、美麗，基金也將因世界而變，變得更加壯大、穩定。10年了，基金是一棵成長中的樹，在成長過程中難免會遭到蟲咬、遭到暴風雨的洗禮，但它只要有大自然的呵護，從暴風雨中吸足水分，還會茁壯成長，會長成參天大樹，會開花結果。讓更多的人在盛夏享受它的清涼，感受美好的財富人生。謝謝大家。

　　主持人：謝謝馬總的發言，在相當的一段時間內也不會改變。應該沒有一個很確切的數據，但是應該也在70%以上。我們的投資者直接是和銀行打交道。所以銀行在這里面發揮著非常重要的作用。

　　今天我們新聞發布會按預定的議程，我們已經超時了，我們宣布中國基金投資者服務巡講活動新聞發布會到次結束，謝謝大家。