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申萬巴黎盛利強化配置基金招募說明書摘要http://www.sina.com.cn 2007年07月13日 05:30 中國證券報
【重要提示】 ●本基金基金合同已于2004年11月29日生效。 ●投資有風險，投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀招募說明書。 ●基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來的表現(xiàn)。 ●本摘要根據(jù)本基金之基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱基金合同。 ●本招募說明書（更新）所載內(nèi)容截止日為2007年5月31日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2007年3月31日（財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）。 一、 基金管理人 （一）基金管理人概況 申萬巴黎基金管理有限公司 1、 設(shè)立日期：2004年1月15日 2、 注冊地址：中國上海淮海中路300號40層 3、 法定代表人：姜國芳 4、 辦公地址：中國上海淮海中路300號40層 5、 辦公電話：＋86 21 6335 3535 6、 聯(lián)系人：來肖賢 7、 注冊資本：人民幣1億元 8、 股本結(jié)構(gòu)：申銀萬國證券股份有限公司持有 67％的股權(quán)，法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司持有33％的股權(quán) （二）主要人員情況 （1）董事會成員： 姜國芳先生，董事長，男，1957年出生。高級經(jīng)濟師，工商管理碩士。1980年至1984年任職于中國人民銀行上海市分行，1984年至1992年任職于中國工商銀行上海市分行組織處，1992年至1996年任職于上海申銀證券有限公司，董事副總經(jīng)理、黨委副書記。1996年至2004年2月任申銀萬國證券股份有限公司執(zhí)行副總裁，兼申銀萬國（香港）有限公司董事長。 唐熹明先生，副董事長兼總裁，1956年出生。畢業(yè)于倫敦大學(xué)。1977年至1988年任職于美國花旗銀行，1988年至1992年先后出任東京花旗信托銀行總經(jīng)理和東京ＪＰ摩根信托銀行副總裁，1992年至1995年出任標準渣打銀行董事。1995年至2004年2月任法國巴黎資產(chǎn)管理公司亞太區(qū)市場推廣總監(jiān)。 杜平先生，董事，男，1963年出生。經(jīng)濟師，法學(xué)碩士。1989年至1990年在湖北省武漢市政府政策研究室任科員、副主任科員，1990年底至1993年初在湖北省武漢市政府辦公廳任副市長秘書、主任科員。1993年初至1998年初在交通銀行總行秘書處、條法處先后擔任副行長秘書、行長秘書、黨組秘書。1998年起任交通銀行深圳分行副行長，2000年7月任交通銀行新加坡分行行長。2003年10月起加盟申銀萬國證券股份有限公司，任公司副總裁。 陸文清先生，董事，男，1958年出生。高級經(jīng)濟師，碩士。1981年至1983年任職于中國工商銀行上海分行，1983年至1986年任職于中國駐加蓬大使館經(jīng)參處。1986年至1990年任職于中國工商銀行上海信托投資公司，1990年至1996年任上海申銀證券公司總裁助理兼國際業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理，1996年至今任職于申銀萬國證券股份有限公司，現(xiàn)任總裁助理兼國際業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理。 Ｍａｘ ＤＩＵＬＩＵＳ先生，董事，1963年出生。巴黎工商聯(lián)會商學(xué)院畢業(yè)；現(xiàn)任法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司新興市場與開發(fā)部主管；曾任法國巴黎銀行固定收益基金經(jīng)理，法國巴黎銀行并購融資、法國巴黎銀行公司發(fā)展部和資產(chǎn)償還部主管等。 毛應(yīng)樑先生，獨立董事，1937年出生。1961年至1985年任職于中國人民銀行，曾任中國人民銀行上海分行副行長。1985年至1991年任中國工商銀行上海分行行長、黨委副書記、書記，1991年至1999年任中國人民銀行上海市分行行長、黨組書記。1999年至2003年任上海證券交易所理事會理事長、顧問。 蔡克剛先生，獨立董事，1951年出生，法學(xué)碩士。1974年至1976年任職于英國倫敦艾理士活特律師行，1976年至1999年任香港胡百全律師事務(wù)所助理律師、合伙人。1999年至今任蔡克剛律師事務(wù)所首席合伙人。 袁恩楨先生，獨立董事，1938年出生。曾任社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所研究室主任、所長，現(xiàn)任上海市經(jīng)濟學(xué)會會長、上海社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所顧問。 趙霄洛先生，獨立董事，1950年出生。曾任職于司法部香港中國法律服務(wù)有限公司、香港何耀棣律師事務(wù)所、康達律師事務(wù)所。現(xiàn)任北京眾鑫律師事務(wù)所上海分所主任、律師。 （2）監(jiān)事會成員： 劉鴻儒先生，監(jiān)事，1930年出生。全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任，教授，博士生導(dǎo)師。1959年在莫斯科大學(xué)經(jīng)濟系研究生畢業(yè)，獲副博士學(xué)位，回國后，先后任中國人民銀行的處長、局長、農(nóng)業(yè)銀行副行長、中國人民銀行副行長、國家經(jīng)濟體制改革委員會副主任、中國證監(jiān)會首任主席。 盧騏先生，英國倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院經(jīng)濟學(xué)碩士；現(xiàn)任法國巴黎資產(chǎn)管理公司亞太區(qū)董事總經(jīng)理；曾任巴黎巴銀行集團資產(chǎn)管理及私人銀行集團亞太區(qū)董事總經(jīng)理、渣打銀行資產(chǎn)管理及信托服務(wù)董事；曾任職花旗銀行，歷經(jīng)該銀行各業(yè)務(wù)部門工作，包括：金融機構(gòu)部，資本市場部和資產(chǎn)管理部。持有香港證監(jiān)會頒發(fā)之投資顧問、交易員顧問、商品交易顧問牌照。 王厚誼先生，監(jiān)事，申萬巴黎基金管理有限公司行政管理總部負責人。1951年出生，研究生學(xué)歷。自1978年起任職上海船舶研究設(shè)計院；1994年任職萬國房地產(chǎn)開發(fā)公司任辦公室主任；1997年任職申銀萬國證券股份有限公司人力資源總部薪酬部經(jīng)理。2004年1月加盟本公司。 （3）督察長： 來肖賢先生，督察長，1969年出生，經(jīng)濟學(xué)碩士；曾任本公司監(jiān)察稽核總部副總經(jīng)理；在本公司任職之前，曾任申銀萬國證券股份有限公司國際業(yè)務(wù)總部投資分析師、部門副經(jīng)理。 （4）高級管理人員 唐熹明先生，總裁（簡歷請參見上述關(guān)于董事的介紹）。 過振華先生，副總裁，1964年出生，工商管理碩士。1983年至1990年任職于中國工商銀行上海分行，1990年至1993年任上海申銀證券公司國際業(yè)務(wù)部經(jīng)理。1997年至1999年任申萬泛達投資管理（亞洲）有限公司聯(lián)席總裁，1999年至2004年2月任申銀萬國證券股份有限公司國際業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理。2004年3月至2005年2月任申萬巴黎基金管理有限公司督察長。 （5）基金經(jīng)理 李源海先生，自1999年起從事金融工作，在中國銀行深圳分行從事外匯業(yè)務(wù)、并任產(chǎn)品開發(fā)小組組長、分行風險管理委員會秘書；2001年起從事證券行業(yè)，歷任湘財證券有限責任公司投資銀行部項目經(jīng)理、證券投資部投資經(jīng)理；2002年起擔任天同基金管理有限公司研究部高級經(jīng)理、基金管理部基金經(jīng)理；2005年底加入本公司。 （6）投資決策委員會委員名單 投資決策委員會由下述執(zhí)行委員組成：投資總監(jiān)、總裁、副總裁和基金經(jīng)理。公司總裁擔任投資決策委員會主席和召集人。 公司董事長、督察長、監(jiān)察稽核部經(jīng)理和風險管理部經(jīng)理作為非執(zhí)行委員有權(quán)列席投資決策委員會的任何會議。 （7）上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。 二、 基金托管人 名稱：中國工商銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號 成立時間：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注冊資本：人民幣334，018，850，026元 聯(lián)系電話：010－66106912 聯(lián)系人：蔣松云 三、 相關(guān)服務(wù)機構(gòu) （一）銷售機構(gòu) 1、 申萬巴黎基金管理有限公司直銷中心 申萬巴黎基金管理有限公司 注冊地址：中國上海淮海中路300號40層 法定代表人：姜國芳 電話：＋86 21 63353535 傳真：＋86 21 63353858 聯(lián)系人：王偉 客戶服務(wù)中心電話：＋86 21 962299 2、 銷售代理人 （1）名稱：中國工商銀行股份有限公司 法定代表人：姜建清 注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號 聯(lián)系人：田耕 電話：＋86 10 66107900 傳真：＋86 10 66107914 （2）申銀萬國證券股份有限公司 注冊地址：上海市常熟路171號 法定代表人：謝平 電話：＋86 21 54033888 傳真：＋86 21 54035333 聯(lián)系人：胡潔靜 客服電話：021－962505 公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｓｗ2000．ｃｏｍ．ｃｎ （3）海通證券股份有限公司 地址： 上海市淮海中路98號 法定代表人：王開國 電話：＋86 21 53594566 聯(lián)系人：金蕓 客戶服務(wù)熱線：＋86 21 962503或撥打各城市營業(yè)網(wǎng)點咨詢電話 公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ （4）國泰君安證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號 辦公地址：上海市延平路135號 法定代表人：祝幼一 聯(lián)系人：芮敏祺 電話：021－62580818－213 傳真：021－52610172 客戶服務(wù)熱線：4008888666 公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ （5）中信建投證券有限責任公司 注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓 辦公地址：北京市朝陽門內(nèi)大街188號 法定代表人： 黎曉宏 開放式基金咨詢電話：400－8888－108 開放式基金業(yè)務(wù)傳真：（010）65182261 聯(lián)系人： 魏明 公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ （6） 招商證券股份有限公司 注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈Ａ座39—45層 法定代表人：宮少林 電話：＋86 755 82943141 傳真：＋86 755 82943237 聯(lián)系人：黃健 客戶服務(wù)熱線：4008888111、＋86 755 26951111 公司網(wǎng)站： ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ （7）中國銀河證券股份有限公司 注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈Ｃ座 法定代表人：肖時慶 電話：＋86 10 66568587 聯(lián)系人：郭京華 公司網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ （8）廣發(fā)證券股份有限公司 注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室 辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓 法定代表人：王志偉 聯(lián)系人：肖中梅 開放式基金咨詢電話：＋86 20 87555888轉(zhuǎn)各營業(yè)網(wǎng)點 開放式基金業(yè)務(wù)傳真：＋86 20 87557985 公司網(wǎng)站： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ （9）東方證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東大道720號20樓 法定代表人：王益民 電話：＋86 21 50367888 傳真：＋86 21 50366868 聯(lián)系人：吳宇 （二）注冊與過戶登記人 申萬巴黎基金管理有限公司 注冊地址：上海淮海中路300號，香港新世界大廈40層 法定代表人：姜國芳 電話：＋86 21 63353535 傳真：＋86 21 63353858 聯(lián)系人：秦誼 （三）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師 律師事務(wù)所：通力律師事務(wù)所 注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號，上海證券大廈南塔21樓 負責人：韓炯 電話：＋86 21 68818100 傳真：＋86 21 68816880 經(jīng)辦律師：韓炯、秦悅民 （四）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師 會計師事務(wù)所：德勤華永會計師事務(wù)所有限公司 注冊地址：上海市延安東路222號30樓 辦公地址：上海市延安東路222號30樓 法定代表人：鄭樹成 電話：＋86 21 63350202 傳真：＋86 21 63350003 聯(lián)系人：陶堅 經(jīng)辦注冊會計師：周華、陶堅 四、 基金的名稱 本基金的名稱： 申萬巴黎盛利強化配置混合型證券投資基金 五、 基金的類型 本基金的類型： 契約型開放式 本基金的類別： 混合型 六、 基金的投資目標 本基金為爭取絕對收益概念的基金產(chǎn)品，其投資管理稟承本基金管理人的主動型投資管理模式。 本基金管理人以積極主動和深入的研究為基礎(chǔ)結(jié)合先進的投資組合模型，通過靈活的動態(tài)資產(chǎn)配置和組合保險策略，盡最大努力規(guī)避證券市場投資的系統(tǒng)性和波動性風險以盡可能保護投資本金安全，并分享股市上漲帶來的回報，實現(xiàn)最優(yōu)化的風險調(diào)整后的投資收益為目標，但本基金管理人并不對投資本金進行保本承諾。 七、 基金的投資范圍和投資對象 根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金的投資范圍為在中華人民共和國境內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票和固定收益證券以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種和法律法規(guī)允許的金融工具。 具體投資對象將根據(jù)公司研究成果以及流動性分析，以優(yōu)質(zhì)債券與央行票據(jù)和具有優(yōu)秀成長性和投資價值并具良好流動性的上市公司股票為主。 在一級資產(chǎn)配置層面，本基金原則上可能的資產(chǎn)配置比例為：固定收益證券55％－100％，股票0％－45％。因基金規(guī)模或市場變化等因素導(dǎo)致投資組合不符合上述規(guī)定的，基金管理人應(yīng)在合理的期限內(nèi)調(diào)整基金的投資組合，以符合上述限定。法律法規(guī)另有規(guī)定時，從其規(guī)定。 八、 基金的投資策略 本基金采用主動型投資管理模式，在積極主動和深入的宏觀研究分析和判斷的基礎(chǔ)上，結(jié)合本基金管理人自主開發(fā)的主動式資產(chǎn)配置模型進行一級資產(chǎn)配置，以配置基金總資產(chǎn)在股票、固定收益證券的比例；參考選時模型判斷市場走勢而決定是否調(diào)整投資組合或進行融資以適當擴大固定收益證券的投資規(guī)模以爭取更好的收益，但以不超過基金資產(chǎn)凈值的25％為限；采用基于投資組合保險策略開發(fā)的資產(chǎn)再平衡模型，控制整體投資組合的可能損失。 股票投資采用“行業(yè)配置”與“個股選擇”雙線并行的投資策略，由主動式行業(yè)矩陣模型確定行業(yè)配置，個股選擇采取“自下而上”的選股過程，投資具有良好流動性的高成長性股票爭取當期收益；固定收益證券投資使用利率預(yù)期策略、收益率曲線策略和久期策略進行組合管理。 本基金為追求絕對收益，以戰(zhàn)勝一年期定期存款利率為投資目標的基金產(chǎn)品。因此，本基金的投資操作應(yīng)以爭取正的投資收益為首要目標；一年期定期存款利率是一個相對穩(wěn)定的基準，在有效控制基金跟蹤誤差的大前提下，基金的收益風險特征將會呈現(xiàn)一個長期穩(wěn)健增長的態(tài)勢。由此，在本基金運作過程中，風險控制乃為實現(xiàn)投資目標之關(guān)鍵所在，基金管理人應(yīng)在控制風險最小的前提下追求收益。 此外，將本基金定位為追求絕對收益的產(chǎn)品的目的，是讓基金管理人對資產(chǎn)配置有更大的主動權(quán)和靈活性。在投資的過程中，基金管理人必須嚴格遵循風險管理的限制，系統(tǒng)化地管理對各類資產(chǎn)的投資，特別是控制風險資產(chǎn)的投資進程。基金管理人將相對較大部分的基金資產(chǎn)投資于固定收益類證券，以獲取相對穩(wěn)定的利息收益，然后在市場形勢有利的時候，再逐步加大對相對高風險、高收益的股票的投資比例，以提高基金的收益，并應(yīng)在適當?shù)臅r機實現(xiàn)股票的投資收益。相反，在市場存在較大的下跌風險時，本基金可以全面回避風險資產(chǎn)的投資，而主要通過固定收益證券的投資獲取一定的收益。 由于本基金將以基金年度為周期調(diào)整基準底線的風險控制水平并不間斷地考察基金的投資績效，在每個投資周期內(nèi)，通過對固定收益證券和股票投資比例的動態(tài)調(diào)整，爭取到本基金能夠在承擔較低風險的基礎(chǔ)上獲取高于銀行存款利率的收益。 以數(shù)量化模型為基礎(chǔ)的資產(chǎn)配置策略和嚴格的風險控制是本基金爭取絕對收益的重要工具。靈活的主動式資產(chǎn)配置模型（ＡＡＡＭ）和選時模型（ＭＴＭ）的合理應(yīng)用是本基金提高收益的關(guān)鍵；而以投資組合保險技術(shù)和ＶＡＲ值跟蹤為基礎(chǔ)的資產(chǎn)再平衡模型則是降低風險的關(guān)鍵。 九、 基金的業(yè)績基準 本基金定位于一個以絕對報酬率評估投資業(yè)績的混合型基金，以爭取超越同期銀行一年期存款利率的收益為目標。 十、 投資程序 本基金管理人的投資決策程序基本包括：投資決策委員會決策、投資總監(jiān)決策、構(gòu)建備選池、研究選股及確認資產(chǎn)配置、建立投資組合、風險評估、信息反饋七個步驟。在本基金的投資管理過程中，這七個步驟的決策內(nèi)容分配如下： 表1：投資決策程序 ■ 十一、 基金投資組合報告 本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截止日為2007年3月31日，本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。 1． 期末基金資產(chǎn)組合： ■ 2． 期末股票投資組合： ■ 3． 期末前十名股票明細： ■ 4． 期末債券投資組合 ■ 5． 期末前五名債券明細 ■ 6． 投資組合報告附注： （1） 本報告期內(nèi)，基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或受到公開譴責、處罰的。 （2） 基金投資的前十名股票中，無超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。 （3） 其他資產(chǎn)的構(gòu)成： ■ （4） 基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細：無。 （5） 基金主動投資權(quán)證交易情況：無 十二、 基金的業(yè)績 本基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。 1． 凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率比較： ■ 注：上述基金業(yè)績指標已扣除了基金的管理費、托管費和各項交易費用，但不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：申購費、贖回費等），計入認購或交易基金的各項費用后，實際收益水平要低于所列數(shù)字。 2． 自《基金合同》生效以來基金份額累計凈值增長率與同期業(yè)績比較基準的變動比較。 基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比 ■ 注：1）． 根據(jù)本基金基金合同，在一級資產(chǎn)配置層面，本基金原則上可能的資產(chǎn)配置比例為：固定收益證券55％－100％（含不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券），股票0％－45％。在本基金合同生效后六個月內(nèi)，達到上述比例限制。 2）． 本基金的上述業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)過基金托管人的復(fù)核。 十三、 基金的費用與稅收 （一）與基金運作有關(guān)的費用 1、與基金運作有關(guān)的費用的種類： （1）基金管理人的管理費； （2）基金托管人的托管費； （3）投資交易費用； （4）基金信息披露費用； （5）基金份額持有人大會費用； （6）《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費和律師費； （7）基金銷售服務(wù)費，具體計提辦法按中國證監(jiān)會的具體規(guī)定執(zhí)行； （8）按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。 2、基金管理人的管理費計提方法、計提標準和支付方式 基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1．2％年費率計提。計算方法如下： Ｈ ＝ Ｅ ×1．2％ ÷ 當年天數(shù) Ｈ 為每日應(yīng)計提的基金管理費 Ｅ 為前一日基金資產(chǎn)凈值 基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。 3、基金托管人的托管費計提方法、計提標準和支付方式 基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0．25％年費率計提。計算方法如下： Ｈ ＝ Ｅ × 0．25％ ÷ 當年天數(shù)，其中： Ｈ 為每日應(yīng)計提的基金托管費 Ｅ 為前一日基金資產(chǎn)凈值 基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。 （二）與基金銷售有關(guān)的費用 1、申購費用 本基金申購費用在申購時收取并由申購人承擔， 基金管理人有權(quán)規(guī)定投資者在贖回基金份額時收取該部分基金份額的申購費用，具體辦理規(guī)則和費率由基金管理人屆時在公告或更新的招募說明書中明確后執(zhí)行。 申購費率為最高不超過1．5％，按申購金額分段設(shè)定如下： 步驟名稱 主 要 內(nèi) 容 負責人／部門 1 投資決策委員會決策 投資決策委員會是公司的最高投資決策層。對投資總監(jiān)提交的投資策略和資產(chǎn)配置進行討論，做出判斷并形成決策報告，交由投資總監(jiān)組織執(zhí)行。 投資決策委員會 2 投資總監(jiān)決策 投資總監(jiān)根據(jù)基金經(jīng)理和分析師的研究結(jié)果和建議，結(jié)合主動式資產(chǎn)配置模型提示的資產(chǎn)配置方案，擬定資產(chǎn)配置方案提交投資決策委員會批準，并負責貫徹執(zhí)行已經(jīng)形成決議的資產(chǎn)配置方案，同時負責在其授權(quán)范圍內(nèi)決定資產(chǎn)配置的調(diào)整。 投資總監(jiān) 3 構(gòu)建備選池 金融工程師負責建立股票池和固定收益證券備選池，以此作為深入研究的基礎(chǔ)；就具體的投資工具和方法提出建議，與基金經(jīng)理和分析師討論如何完善量化模型。 金融工程師 4 研究個股和個券選擇及確認資產(chǎn)配置 股票分析師根據(jù)投資總監(jiān)下達的任務(wù)進行獨立的研究工作，包括公司調(diào)研，建立財務(wù)模型及撰寫投資報告等；固定收益分析師對宏觀經(jīng)濟和利率變化趨勢進行研究并撰寫固定收益證券的投資建議報告。研究結(jié)果經(jīng)投資會議討論后達成結(jié)論，必要時做出修改并備案。 分析師 5 建立投資組合 基金經(jīng)理根據(jù)投資總監(jiān)下達的資產(chǎn)配置指令和投資會議作出的結(jié)論構(gòu)建投資組合。在構(gòu)建投資組合的過程中，基金經(jīng)理必須嚴格遵守基金合同的投資限制及其他要求，同時其對組合調(diào)整的幅度必須在被授權(quán)的范圍內(nèi)進行。 基金經(jīng)理 6 風險評估 風險管理委員會、監(jiān)察稽核部和風險管理部執(zhí)行監(jiān)督、檢查和風險評估等功能，并依風險評估結(jié)果建議投資部門調(diào)整投資組合以達到兼顧投資報酬及承受風險的最佳平衡點。 監(jiān)察稽核部 風險管理部 7 信息反饋 基金經(jīng)理與分析師根據(jù)有系統(tǒng)的公司調(diào)研、產(chǎn)業(yè)分析及宏觀政策分析和風險管理部門不間斷的績效評估，適時反映最新信息并做出投資組合的及時調(diào)整，并向投資總監(jiān)提交一級資產(chǎn)配置的調(diào)整建議。 分析師 風險管理部 市 值（元） 占總資產(chǎn)比例 股票 24，511，536．31 38．48％ 債券 34，531，950．00 54．22％ 權(quán)證 357，140．00 0．56％ 銀行存款和清算備付金 2，547，254．28 4．00％ 其他資產(chǎn) 1，746，247．49 2．74％ 合計 63，694，128．08 100．00％ 序號 分類 市 值（元） 占凈值比例 Ａ 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) － － Ｂ 采掘業(yè) 695，100．00 1．12％ Ｃ 制造業(yè) 8，998，584．00 14．53％ Ｃ0 其中：食品、飲料 － － Ｃ1 紡織、服裝、皮毛 － － Ｃ2 木材、家具 － － Ｃ3 造紙、印刷 － － Ｃ4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 3，329，600．00 5．38％ Ｃ5 電子 － － Ｃ6 金屬、非金屬 2，904，300．00 4．69％ Ｃ7 機械、設(shè)備、儀表 1，328，684．00 2．15％ Ｃ8 醫(yī)藥、生物制品 1，290，000．00 2．08％ Ｃ99 其他 146，000．00 0．24％ Ｄ 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1，718，384．76 2．77％ Ｅ 建筑業(yè) 744，800．00 1．20％ Ｆ 交通運輸、倉儲業(yè) 1，306，200．00 2．11％ Ｇ 信息技術(shù)業(yè) － － Ｈ 批發(fā)和零售貿(mào)易 2，136，600．00 3．45％ Ｉ 金融、保險業(yè) 5，941，996．55 9．59％ Ｊ 房地產(chǎn)業(yè) 2，701，720．00 4．36％ Ｋ 社會服務(wù)業(yè) 268，151．00 0．43％ Ｌ 傳播與文化產(chǎn)業(yè) － － Ｍ 綜合類 － － 合計 24，511，536．31 39．58％ 序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量 市 值（元） 占凈值比例 1 600309 90，000 3，060，000．00 4．94％ 2 600585 60，000 1，980，000．00 3．20％ 3 600030 40，000 1，721，200．00 2．78％ 4 600748 116，000 1，614，720．00 2．61％ 5 600036 90，000 1，564，200．00 2．53％ 6 600000 50，000 1，336，000．00 2．16％ 7 601628 37，485 1，320，596．55 2．13％ 8 600607 上實醫(yī)藥 100，000 1，290，000．00 2．08％ 9 600616 50，000 1，188，000．00 1．92％ 10 600322 100，000 1，087，000．00 1．76％ 券種 市 值（元） 占凈值比例 央行票據(jù) 19，877，100．00 32．10％ 國家債券 14，576，850．00 23．54％ 可分離可轉(zhuǎn)債 78，000．00 0．13％ 合 計 34，531，950．00 55．76％ 序號 債券名稱 市 值（元） 占凈值比例 1 07央票03 19，877，100．00 32．10％ 2 20國債⑽ 14，576，850．00 23．54％ 3 07武鋼債 78，000．00 0．13％ 4 － － － 5 － － － 市 值（元） 深交所交易保證金 240，554．94 應(yīng)收證券清算款 1，102，254．50 應(yīng)收利息 268，493．05 應(yīng)收申購款 134，945．00 合計 1，746，247．49 階段 基金份額凈值增長率① 基金份額凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④ 2004年11月29日（基金合同生效日）至2005年12月31日 －1．44％ 0．24％ 2．45％ 0 －3．89％ 0．24％ 2006年 27．59％ 0．45％ 2．35％ 0 25．24％ 0．45％ 2007年1月1日至2007年3月31日 14．05％ 1．05％ 0．63％ 0 13．42％ 1．05％ 自基金合同生效日至2007年3月31日 43．42％ 0．48％ 5．44％ 0 37．98％ 0．48％ 申購金額（元） 申購費率 100萬以下 1．5％ 100萬（含）－500萬 1．2％ 500萬（含）－1，000萬 0．75％ 1，000萬（含）－2，000萬 0．3％ 2，000萬（含）以上 每筆2000元 持有時間 贖回費率 1年以下 0．5％ 1年（含1年）至2年 0．25％ 2年以上（含2年） 0％ 基金管理人：申萬巴黎基金管理有限公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司 新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。
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