□本報(bào)記者 易非 深圳報(bào)道

　　記者從國(guó)投瑞銀基金管理公司獲悉，國(guó)內(nèi)首只分級(jí)型基金國(guó)投瑞銀瑞福創(chuàng)新基金將于2007年7月9日正式開始募集。

　　根據(jù)國(guó)投瑞銀基金管理公司發(fā)行負(fù)責(zé)人介紹，本次發(fā)行方案將分三個(gè)部分進(jìn)行。

　　第一部分：瑞福優(yōu)先（認(rèn)購代碼為121007）的發(fā)售，發(fā)售期自2007年7月9日起至7月20日止，發(fā)售機(jī)構(gòu)為中國(guó)工商銀行及國(guó)投瑞銀直銷中心，募集份額上限為30億份。通過中國(guó)工商銀行認(rèn)購瑞福優(yōu)先的首次單筆認(rèn)購最低金額為5，000元（含認(rèn)購費(fèi)），追加認(rèn)購的單筆最低金額為1，000元；通過直銷中心認(rèn)購瑞福優(yōu)先的單筆認(rèn)購最低金額為1，000萬元。

　　第二部分：瑞福進(jìn)�。ㄕJ(rèn)購代碼為150001）的網(wǎng)下發(fā)售，2007年7月10日起至7月20日止，發(fā)售的單筆最低認(rèn)購份額為1，000萬份，發(fā)售規(guī)模上限為6億份。網(wǎng)下發(fā)售的辦理機(jī)構(gòu)為中國(guó)銀河證券、中信建投、中信證券、申銀萬國(guó)、國(guó)泰君安、海通證券、中銀國(guó)際證券、興業(yè)證券、湘財(cái)證券、華泰證券、國(guó)信證券、招商證券、廣發(fā)證券、平安證券、聯(lián)合證券、中信金通證券。

　　第三部分：瑞福進(jìn)�。ㄕJ(rèn)購代碼為150001）的網(wǎng)上發(fā)售，2007年7月11日起開始瑞福進(jìn)取的網(wǎng)上發(fā)售，網(wǎng)上發(fā)售規(guī)模上限為24億份，瑞福進(jìn)取的網(wǎng)上發(fā)售的單筆認(rèn)購份額必須是1，000份或其整數(shù)倍，且最高不得超過99，999，000份。網(wǎng)上發(fā)售的辦理機(jī)構(gòu)為具有基金代銷資格的深圳證券交易所會(huì)員單位。

　　基金管理人有權(quán)根據(jù)實(shí)際募集情況對(duì)網(wǎng)上、網(wǎng)下的規(guī)模上限配比進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。募集期內(nèi)，在當(dāng)日瑞福優(yōu)先、瑞福進(jìn)取網(wǎng)下、網(wǎng)上的有效認(rèn)購經(jīng)確認(rèn)后將使得其相應(yīng)發(fā)售規(guī)模達(dá)到或超過募集份額上限時(shí)，基金管理人將于次日在公司網(wǎng)站和指定媒體上公告自即日起停止相應(yīng)認(rèn)購業(yè)務(wù)。

　　國(guó)投瑞銀瑞福創(chuàng)新基金通過基金收益分配的安排，將基金份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩個(gè)級(jí)別，即瑞福優(yōu)先和瑞福進(jìn)取。分級(jí)基金的設(shè)計(jì)中，一只基金被分解成了兩個(gè)風(fēng)格迥異的基金產(chǎn)品，兩級(jí)基金將呈現(xiàn)出與原有普通封閉式、

開放式基金不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。優(yōu)先級(jí)份額的收益現(xiàn)金流將呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定、持續(xù)的特點(diǎn)，進(jìn)取級(jí)份額則通過對(duì)優(yōu)先級(jí)份額基準(zhǔn)收益優(yōu)先分配權(quán)的讓渡，獲取較高比例的超額收益分配權(quán)，提高其市場(chǎng)的投資參與度，從而更多地分享基金收益增長(zhǎng)帶來的超額收益的機(jī)會(huì)。

　　國(guó)投瑞銀基金管理公司的“基金分級(jí)”產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式在目前國(guó)內(nèi)基金業(yè)的規(guī)模急劇擴(kuò)大而產(chǎn)品大多創(chuàng)新貧乏、特征雷同的現(xiàn)實(shí)狀況下，為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新拓寬了新的邊界。

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