不支持Flash
|
|
|
混合型基金名不副實http://www.sina.com.cn 2007年07月02日 03:02 揚子晚報
[揚子晚報網消息] 據業內人士透露,目前管理層正醞釀降低混合型基金股票配置比例,混合型基金股票資產最高配置比例將不超過60%,以讓混合型基金“返璞歸真”。 混合型基金正逐步變成股票型基金。混合型基金在成立時,其契約中一般規定該基金對股票資產配置比例在30%-95%,部分基金在其招股說明書中對股票等資產配置處理得更加模糊,“本基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產總值的80%”。模糊處理的好處在于“進可攻,退可守”,一位基金人士表示。 目前的情況是,混合型基金都是按照契約中最高比例配置股票。去年下半年成立了14只混合型基金,招股說明書對股票的配置比例為0-95%、30-90%、35-95%……但是根據2006年基金年報,雖然混合型基金沒有違背契約,但股票占其基金資產總值比例都在60%以上。 同時,許多基金持有人也明顯感受到,在市場上漲時,混合型基金不比股票型基金漲得慢,跌的時候,有的混合型基金比股票型基金跌得更多。仍以去年下半年成立的14只混合型基金為例,從2007年6月20日至6月28日,上證指數下跌6.39%,同期部分號稱混合型基金的凈值下跌幅度比股票型基金凈值下跌得更多,大多混合型基金投資風格飄浮不定。陳致遠
【發表評論 】
|