來源：北京數字100市場咨詢

　　蘇離

　　最新統計，今年一季度上海保險市場出現近年來首次壽險業務退保大幅度增加，各壽險公司退保金支出共計18.20億元，同比增長達到90.71%。對于壽險退保激增的原因，上海保監局推測可能與股票、基金市場的熱潮有關。

　　基金，真的已經成為能和保險并駕齊驅的理財方式了嗎？

　　日前，數字100公司在100調查網(www.data100.com.cn)上發布了一項關于居民理財現狀的調查，目前回收問卷300余份，主要答卷人都是大學本科及以上學歷者，20-30歲之間青年男性居多。

　　買基金和買保險的人一樣多？

　　雖然銀行儲蓄仍然是目前大多數人可靠的理財方式(84%的人選擇人民幣儲蓄作為常用的理財方式)，但是隨著市場經濟的發展和金融市場的成長，其他理財方式也越來越多的為普通民眾所知所用：商業保險、股票、基金等各種新鮮或成熟的理財手段都開始走出專業領域，成為普通民眾選擇的理財方式。

　　2006年開始，有心的人會發現，忽如一夜春風來，千只萬只基金開；仿佛一夜之間，買基金成了潮流。從圖1來看，把購買基金作為理財方式的人數比率已經達到23%，直逼購買商業保險和股票的人群。

　　退掉保險買基金？

　　所謂商業保險，是指通過訂立保險合同運營，以營利為目的的保險形式，在某種意義上并不是投資，而只能是一項家庭的理財規劃，是一種保值儲蓄型的簡單投資行為。在保險公司的選擇上，一半以上的人選擇中國人售、平安人壽等大型知名保險公司，這些大型或知名保險公司在業內都有一些知名度，憑借多年的努力培養出了相對穩定的市場，普通民眾也漸漸認可了把購買商業保險作為一種投資理財方式。

　　然而，2006年以來，隨著金融市場的一路走高和廣大民眾對基金和股票的持續熱情高潮，保險作為一種理財方式，面臨著巨大的競爭。在不斷沖向新高的基金投資回報率的沖擊下，很多人紛紛退股，用原來買商業保險的資金來買基金、炒股票。

　　2005年，國家統計局國家統計局上海調查總隊對上海家庭進行金融服務需求進行的一項抽樣調查結果顯示：32.7%的市民認為應該購商業保險。而到了2007年，同樣是在上海，退保率激增，一季度上海各壽險公司退保金支出共計18.20億元，同比增長達到90.71%，達到了退保同期最高點。同時，伴隨著壽險退保大增的是銀行保險市場的負增長。一季度，銀行保險保費收入27.86億元，同比減少13.81%. 而同期，購買基金的人數則激增：央行近日公布的一份問卷調查結果顯示，今年一季度居民擁有的最主要的金融資產中，基金占比從去年四季度的10%躍升至16.7%，刷新歷史紀錄。

　　基金VS保險

　　很多人都認為買保險回報低，不如炒股票、買基金。但是，任何一種投資都是有風險的，從理財的角度來看，基金和保險是兩種截然不同的理財方式。一般的保險都具有儲蓄性，對于普通居民家庭更像是一個專款專用資金的積累。現在很多保險公司都有推出的萬能險業務，具有理財與保障的雙重功能，提供給客戶的利率一般為浮動利率，但下有保底，目前皆在3.2%以上，高于銀行定期存款。這是普通家庭選擇保險作為一種保值型理財方式的原因。

　　但是伴隨著股市持續上漲，基金熱銷，儲蓄替代類銀行保險喪失了收益優勢，導致居民購買欲望大幅度下降，基金取代保險成為銀行渠道最主要的代銷產品，甚至出現了大規模的退保潮。相關人士在談到退保增長的問題時表示，考慮到經濟發展和宏觀調控等因素的影響，加上股市、基金的熱潮可能會再持續一段時間，因此估計在接下去的一段時間內退保仍有可能繼續，銀行保險仍有可能負增長。

　　目前的基金市場剛剛起步，遠遠達不到成熟和管理合理的程度，雖然投資回報率很高，但是任何投資一定都有相對應的風險，而且無論是管理層面還是金融市場整體環境的問題都是會造成基金投資的巨大風險。因此，作為理性的投資者，應該合理配置自己的資金投放比例，不能把雞蛋都放在一個籃子里。

　　總體來說，保險好比家庭財務的守門員，避免家庭財務由于風險陷入危機，屬于避害型產品，而基金好比家庭財務的前鋒，帶來的是預期可能的增值，屬于趨利型產品。一個家庭的理財投資組合里，應該同時具有保值避害和盈利增值型投資，因此，把購買保險的資金抽出來拿去買基金，如同用養老金買股票，都是缺乏理智的投資行為，應該為廣大投資人所避免。