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交銀施羅德成長基金招募說明書（更新）摘要http://www.sina.com.cn 2007年06月07日 06:56 中國證券報
基金管理人：交銀施羅德基金管理有限公司 基金托管人：中國農業銀行 【重要提示】 交銀施羅德成長股票證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經2006年9月25日中國證券監督管理委員會證監基金字【2006】197號文核準募集。本基金基金合同于2006年10月23日正式生效。 基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益；因基金價格可升可跌，亦不保證基金份額持有人能全數取回其原本投資。 投資有風險，投資人在認購（或申購）本基金前應認真閱讀本招募說明書。基金的過往業績并不代表未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績并不構成新基金業績表現的保證。 本摘要根據本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。 本招募說明書所載內容截止日為2007年4月23日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年3月31日。本招募說明書所載的財務數據未經審計。 一、基金管理人 （一）基金管理人概況 名稱：交銀施羅德基金管理有限公司 住所：上海市交通銀行大樓二層（裙） 辦公地址：上海市浦東銀城中路188 號交銀金融大廈 郵政編碼：200120 法定代表人：謝紅兵 成立時間：2005年8月4日 注冊資本：2億元人民幣 存續期間：持續經營 聯系人：陳超 電話：（021）61055050 傳真：（021）61055034 郵政編碼：200120 交銀施羅德基金管理有限公司經中國證監會證監基金字［2005］128號文批準設立。公司股權結構如下： 股東名稱 股權比例 交通銀行股份有限公司（以下簡稱“交通銀行”） 65％ 施羅德投資管理有限公司 30％ 中國國際海運集裝箱（集團）股份有限公司 5％ （二）主要成員情況 1、基金管理人董事會成員 謝紅兵先生，董事長，雙學士學歷。歷任交通銀行上海分行楊浦支行副行長、行長、靜安支行行長、總行基金托管部副總經理、總經理。 吳偉先生，董事，博士學歷。歷任交通銀行總行財會部財務處主管、副處長，現任交通銀行總行預財部副總經理。 劉海紅女士，董事，碩士學歷。歷任交通銀行北京分行外匯業務處副處長（主持工作）、交通銀行北京分行營業部總經理，現任交通銀行總行公司業務部副總經理。 周翔女士，董事，學士學歷。歷任交通銀行信貸部貸款處副主管、主管、交通銀行信貸部風險資產管理處副處長、交通銀行風險資產管理部債權處置處副處長、處長，現任交通銀行資產保全部總經理。 雷賢達先生，董事、總經理，學士學歷、加拿大證券學院和香港證券學院榮譽院士。歷任巴克萊基金管理有限公司基金經理、寶源投資管理（香港）有限公司執行董事。曾任中國證監會開放式基金海外專家評審委員會委員。 葛禮達先生，董事，大專學歷。歷任施羅德集團信息技術工作集團信息技術部董事、施羅德集團首席營運官，現任施羅德集團亞太地區總裁。 孫祁祥女士，獨立董事，博士學歷、國務院政府特殊津貼專家、博士生導師。現任北京大學經濟學院副院長、風險管理及保險學系主任。 王松奇先生，獨立董事，博士學歷。歷任中國人民大學講師、中國社會科學院財貿所金融研究中心研究員，現任中國社會科學院金融研究中心副主任、研究員，北京創業投資協會常務副理事長、秘書長。 陳家樂先生，獨立董事，博士學歷。歷任香港科技大學金融學系副教授、教授，現任香港科技大學金融學系系主任。 2、基金管理人監事會成員 尹寶玉女士，監事，學士學歷，高級經濟師。歷任交通銀行國外業務部總經理、交通銀行常務董事，交通銀行系統工會專職副主任、常務董事、主任。 金玉鳳女士，監事，學士學歷。歷任海通證券有限公司辦公室副主任（主持工作）、交通銀行信托部主任科員、交通銀行基金托管部綜合處副處長、交通銀行資產托管部客戶服務處處長，現任交銀施羅德基金管理有限公司總經理助理。 裴關淑儀女士，監事，雙碩士學位、特許金融分析師（ＣＦＡ）、金融風險管理師（ＦＲＭ）。歷任寶源投資管理（香港）有限公司資訊科技部主管、業務延續計劃的負責人。曾任中國證監會開放式基金海外專家評審委員會委員，負責營運及ＩＴ部分。現任交銀施羅德基金管理有限公司監察稽核部經理。 3、公司高管人員 謝紅兵先生，董事長，雙學士學歷。歷任交通銀行上海分行楊浦支行副行長、行長、靜安支行行長、總行基金托管部副總經理、總經理。 雷賢達先生，董事、總經理，學士學歷、加拿大證券學院和香港證券學院榮譽院士。歷任巴克萊基金管理有限公司基金經理、寶源投資管理（香港）有限公司執行董事。曾任中國證監會開放式基金海外專家評審委員會委員。 吳建中先生，督察長，大專學歷。歷任交通銀行寧波分行副行長、行長、交通銀行風險資產管理部副總經理、總經理、交通銀行寧波分行行長、黨委書記。 許珊燕女士，副總經理，碩士學歷，高級經濟師。歷任湖南大學（原湖南財經學院）金融學院講師，湘財證券有限責任公司國債部副經理、基金管理總部總經理，湘財荷銀基金管理有限公司副總經理。 莫泰山先生，副總經理，碩士學歷。歷任中國證券監督管理委員會基金監管部副處長、辦公廳主席秘書、基金監管部處長。 4、本基金基金經理 周煒煒先生，基金經理，ＣＦＡ，金融學碩士學位，5年基金從業經驗。1998年加入德意志銀行集團并任上海分行助理副總裁，2001年加入美國思騰思特管理咨詢公司，任中國區副總裁，2002年加入招商基金管理有限公司，一直從事研究和投資工作，歷任基金管理部副總監和基金經理。2004年周煒煒先生率先將經濟增加值（ＥＶＡ）的現代金融理念引入中國，為許多中國公司在價值創造、財務評估、資本結構、收購兼并和激勵機制方面提供咨詢，在財務分析、公司金融、結構融資、債務市場和風險管理方面有豐富的從業經驗。周煒煒具有美國特許金融分析師資格（ＣＦＡ）和中國注冊律師資格，并擁有中國證監會頒發的基金從業資格。2005年8月至2006年4月擔任招商先鋒證券投資基金的基金經理。2006年加入交銀施羅德基金管理有限公司，2006年10月23日起擔任本基金基金經理至今。 5、投資決策委員會成員 主席：李旭利 （投資總監） 委員：雷賢達 （董事、總經理） 莫泰山（副總經理） 程義全（研究總監） 趙楓 （基金經理） 陳曉秋（基金經理） 周煒煒（基金經理） 秘書：趙春來（中央交易室代表） 上述人員之間無近親屬關系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情況 1、基本情況 名稱：中國農業銀行 住所：北京市海淀區復興路甲23號 辦公地址：北京市西三環北路100 號金玉大廈 法定代表人：楊明生 成立時間：1979年2月23日 注冊資金：361億元人民幣 存續期間：持續經營 電話：（010）68424199 聯系人：李芳菲 2、主要人員情況 楊明生先生：中國農業銀行黨委書記、行長。碩士、高級經濟師。曾任中國農業銀行遼寧省分行辦公室副主任，農行沈陽市分行副行長、黨組成員，農行工業信貸部主任助理、副主任、主任，農行天津市分行副行長、黨組副書記（主持工作），農行天津市分行行長、黨組書記，農行副行長、黨委副書記，現任農行黨委書記、行長。 楊琨先生：中國農業銀行副行長。碩士、高級經濟師。曾任中國農業銀行人事部勞動工資處處長，農行人事教育部副主任，農行市場開發部總經理，農行安徽省分行行長、黨委書記，中國農業銀行行長助理，現任中國農業銀行副行長。 張軍洲先生：托管業務部總經理。博士，高級經濟師。曾任中國農業銀行信托投資公司總經理助理、副總經理，農行總行法律事務部副總經理、總經理，現任托管業務部總經理。 劉樹軍先生：托管業務部副總經理。工商管理碩士，高級經濟師。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長，現任托管業務部副總經理。 余曉晨先生：托管業務部副總經理。經濟學碩士、高級經濟師。曾任香港農銀證券公司總經理、托管業務部市場開發處處長、境外資產托管處處長、委托資產托管處處長，現任托管業務部副總經理。 3、基金托管業務經營情況 （1）部門設置及員工：1998年5月，中國農業銀行證券投資基金托管部經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設技術保障處、營運中心、委托資產托管處、保險資產托管處、證券投資基金托管處、綜合管理處、風險管理處、境外資產托管處和投資銀行處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統，現有員工79名。 （2）基金托管業務經營情況 截止2007年3月30日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共51只，基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景博、基金景福、基金天華、基金同德、基金景業、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國天源平衡混合型證券投資基金、長盛成長價值證券投資額證券投資基金、大成價值增長證券投資基金、大成債券投資基金、銀河穩健證券投資基金、銀河收益證券投資基金、長盛中信全債指數增強型債券投資基金、長信利息收益開放式證券投資基金、長盛動態精選證券投資基金、景順長城內需增長開放式證券投資基金、萬家保本增值證券投資基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式證券投資基金、富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金、鵬華貨幣市場證券投資基金、中海分紅增利混合型證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、新世紀優選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、泰達荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場證券投資基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（ＬＯＦ）、信誠四季紅混合型證券投資基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、大成滬深300指數證券投資基金、富國天時貨幣市場基金、益民貨幣市場基金、華夏平穩增長混合型證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金、中郵核心精選股票型證券投資基金、景順長城內需增長二號股票型證券投資基金、交銀施羅德成長股票證券投資基金、長盛中證100指數證券投資基金、泰達荷銀首選企業股票型證券投資基金、東吳價值成長雙動力股票型證券投資基金、鵬華動力增長混合型證券投資基金、寶盈策略增長股票型證券投資基金、大成積極成長股票型證券投資基金，托管基金份額達1372．84億份。 （二）基金托管人的內部風險控制制度說明 1、內部控制目標 嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定，守法經營、規范運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金財產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。 2、內部控制組織結構 風險與內控管理委員會直接負責中國農業銀行的風險管理與內部控制工作，對托管業務風險控制工作進行檢查指導。托管業務部專門設置了風險管理處，配備了專職內控監督人員負責托管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作職權和能力。 3、內部控制制度及措施 具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行嚴格的復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。 （三）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序 基金托管人通過參數設置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、托管協議規定的投資比例和禁止投資品種輸入監控系統，每日登錄監控系統監督基金管理人的投資運作，并通過基金資金賬戶，基金管理人的投資指令等監督基金管理人的其他行為。 當基金出現異常交易行為時，基金托管人應當針對不同情況進行以下方式的處理： 1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人； 2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基金管理人進行提示； 3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為，書面提示有關基金管理人并報中國證監會。 三、相關服務機構 （一）基金份額發售機構 1、直銷機構 機構名稱：交銀施羅德基金管理有限公司 住所：上海市交通銀行大樓二層（裙） 辦公地址：上海銀城中路188號交銀金融大廈 法定代表人：謝紅兵 成立時間：2005年8月4日 電話：（021）61055023 傳真：（021）61055054 聯系人：彭婭 客戶服務電話：（021）61055000 網址：ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ或ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ 2、代銷機構 場外代銷機構 （1）中國農業銀行 住所：北京市海淀區復興路甲23號 辦公地址：北京市海淀區復興路甲23號 法定代表人：楊明生 電話：（010）68297268 傳真：（010）68297268 聯系人：蔣浩 客戶服務電話：95599 網址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ （2）中國建設銀行股份有限公司 住所：北京市西城區金融大街25號 辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓（長安興融中心） 法定代表人：郭樹清 客戶服務電話：95533 網址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ （3）交通銀行 住所：上海市浦東新區銀城中路188號 辦公地址：上海市銀城中路188號 法定代表人：蔣超良 電話：（021）58781234 傳真：（021）58408842 聯系人：曹榕 客戶服務電話：95559 網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ （4）上海銀行股份有限公司 住所：上海市中山東二路585號 辦公地址：上海市中山東二路585號 法定代表人：傅建華 電話：（021）63370888 傳真：（021）63370777 聯系人：張浩 客戶服務電話：（021）962888 網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ （5）廣東發展銀行股份有限公司 住所：廣州市農林下路83號 法定代表人：李若虹 聯系人：詹全鑫、張大奕 客戶服務電話：（020）38322542、38322974 網址：ｅｂａｎｋ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ （6）光大證券股份有限公司 住所：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔16樓 辦公地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔16樓 法定代表人： 王明權 電話：（021）68816000 聯系人：劉晨 客戶服務電話：10108998 網址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ （7）國泰君安證券股份有限公司 住所：上海市浦東新區商城路618號 辦公地址：上海市延平路135號 法定代表人：祝幼一 電話：（021）62580818 傳真：（021）62569400 聯系人：芮敏棋 客戶服務電話：400－8888－666，（021）962588 網址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ （8）中信建投證券有限責任公司 住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓 辦公地址：北京市朝陽門內大街188號 法定代表人：黎曉宏 電話：（010）65186080 傳真：（010）65182261 聯系人：魏明 客戶服務電話：400－8888－108（免長途費） 網址：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ （9）海通證券股份有限公司 住所：上海市淮海中路98號 辦公地址：上海市淮海中路98號 法定代表人：王開國 電話：（021）53594566 傳真：（021）53858549 聯系人：金蕓、楊薇 客戶服務電話：400－8888－001，（021）962503 網址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ （10）廣發證券股份有限公司 住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室 辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓 法定代表人：王志偉 電話：（020）87555888－875 傳真：（020）87557985 聯系人：肖中梅 客戶服務電話：（020）87555888－875 網址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ （11）中國銀河證券有限責任公司 住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座 辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座 法定代表人：朱利 電話：（010）66568613；（010）66568587 聯系人：趙榮春、郭京華 客戶服務電話：800－820－1868 網址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ （12）招商證券股份有限公司 住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈38－45層 辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38－45層 法定代表人：宮少林 電話：（0755）82943666 傳真：（0755）82960140 聯系人：黃健 客戶服務電話：400－8888－111，（0755）26951111 網址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ （13）興業證券股份有限公司 住所：福州市湖東路99號標力大廈 辦公地址：上海陸家嘴東路166號中保大廈 法定代表人：蘭榮 電話：（021）68419974 傳真：（021）68419867 聯系人：楊盛芳 客戶服務電話：（021）68419974 網址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ （14）申銀萬國證券股份有限公司 住所：上海市常熟路171號 辦公地址：上海市常熟路171號 法定代表人：謝平 電話：（021）54033888 聯系人：黃維琳 客戶服務電話：（021）962505 網址：ｗｗｗ．ｓｗ2000．ｃｏｍ．ｃｎ （15）國都證券有限責任公司 住所：深圳市福田區華強北路賽格廣場45層 辦公地址：上海市常熟路171號 法定代表人：王少華 電話：（010）64482828－390 聯系人：馬澤承 客戶服務電話：800－810－8809 網址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ 場內代銷機構是指由中國證監會核準的具有開放式基金代銷資格，并經上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司認可的上海證券交易所會員（以下簡稱“有資格的上證所會員”），名單詳見上海證券交易所網站： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｓｓｅｐｏｒｔａｌ／ｐｓ／ｚｈｓ／ｈｙｚｑ／ｚｘｚｇ＿ｓｚｊｊｔ．ｊｓｐ 基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。 （二）份額登記機構 名稱：中國證券登記結算有限責任公司 住所：北京西城區金融大街27號投資廣場23層 辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層 法定代表人：陳耀先 電話：（010）58598839 傳真：（010）58598834 聯系人：朱立元 （三）出具法律意見書的律師事務所 名稱：上海源泰律師事務所 住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈1405室 辦公地址：上海浦東南路256號華夏銀行大廈1405室 負責人：廖海 電話：（021）51150298 傳真：（021）51150398 聯系人：廖海 經辦律師：廖海、田衛紅 （四）審計基金財產的會計師事務所 名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司 住所：上海市浦東新區東昌路568號 辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓 法定代表人：楊紹信 聯系電話：（021）61238888 傳真：（021）61238800 聯系人：陳兆欣 經辦注冊會計師：汪棣 薛競 四、基金的名稱 本基金名稱：交銀施羅德成長股票證券投資基金 五、基金的類型 本基金類型：契約開放式 六、基金的投資目標 本基金的投資目標： 本基金屬于成長型股票基金，主要通過投資于經過嚴格的品質篩選且具有良好成長性的上市公司的股票，在適度控制風險并保持基金資產良好流動性的前提下，為基金份額持有人謀求長期、穩定的資本增值。 七、基金的投資方向 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他證券品種。如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資對象重點為經過嚴格品質篩選和價值評估，具有完善的治理結構、較大的發展潛力、良好的行業景氣和成長質量優良的成長型股票，具體而言，以同時具有以下良好成長性特征的上市公司的股票為主： 1、未來兩年預期主營業務收入增長率和息稅前利潤增長率超過ＧＤＰ增長率； 2、根據交銀施羅德企業成長性評估體系，在全部上市公司中成長性綜合評分排名前10％； 3、根據交銀施羅德多元化價值評估體系，投資評級不低于2級。 基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的60％—95％；債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5％－40％，其中基金保留的現金以及投資于一年期以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5％。 八、基金的投資策略 本基金充分發揮基金管理人的研究優勢，將嚴謹、規范化的選股方法與積極主動的投資風格相結合，在分析和判斷宏觀經濟運行和行業景氣變化、以及上市公司成長潛力的基礎上，通過優選成長性好、成長具有可持續性、成長質量優良、定價相對合理的股票進行投資，以謀求超額收益。 為此，本基金建立了一套上市公司成長性評價指標體系，該評價體系以上市公司未來兩年的預期成長性為核心，通過定量與定性相結合的評價方法，選擇出滿足以下三個條件的上市公司為主要投資對象： ①未來兩年預期主營業務收入增長率和息稅前利潤增長率超過ＧＤＰ增長率； ②根據該成長性評價體系，在全部上市公司中成長性排名前10％； ③根據交銀施羅德多元化價值評估體系，投資評級不低于2級。 其中，對于一些高成長性行業中具備顯著競爭優勢的企業，或者面臨重大的發展機遇，具備超常規增長潛力的公司優先考慮。滿足上述條件的股票占全部股票投資組合市值的比例不低于80％。 1、資產配置 本基金采用“自上而下”的多因素分析決策支持系統，結合定性分析和定量分析，形成對不同市場的預測和判斷，確定基金資產在股票、債券及貨幣市場工具等類別資產間的分配比例，并隨著各類證券風險收益特征的相對變化，動態調整股票資產、債券資產和貨幣市場工具的比例，以規避或控制市場風險，提高基金收益率。 2、重點行業選擇 高成長性行業通常都是國民經濟快速增長的火車頭和發動機，這些行業的總體增長率往往大大超過整個市場的平均水平。本基金選擇的投資重點行業以這一類行業為主，在這些高成長性行業中具備顯著競爭優勢和行業領先地位的企業將優先入選我們的核心股票池。 在全球經濟的框架下，本基金管理人通過對宏觀經濟運行趨勢、產業環境、產業政策和行業競爭格局等多因素的分析和預測，確定宏觀及行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響，得出各行業的相對投資價值與投資時機，據此挑選出具有良好景氣和發展潛力的行業。 具體操作中，本基金從經濟周期因素評估、行業政策因素評估和行業基本面指標評估（包括行業生命周期、行業發展趨勢和發展空間、行業內競爭態勢、行業收入及利潤增長情況等）三個方面挑選高成長性行業。一般而言，對于國民經濟快速增長中的先鋒行業，受國家政策重點扶持的優勢行業，以及受國內外宏觀經濟運行有利因素影響具備高成長特性的行業，為本基金重點投資的行業。 對于挑選出的重點行業，該行業中滿足下列條件、具備顯著競爭優勢的上市公司優先入選核心股票池： ①主營業務收入和息稅前利潤屬于行業前25％之列； ②市場占有率高于行業平均水平； ③擁有難以為競爭對手模仿的競爭優勢，如在資源、技術、人才、資金、經營許可證、銷售網絡等方面的優勢。 3、股票選擇 本基金綜合運用施羅德集團的股票研究分析方法和其它投資分析工具挑選具有高成長性特征的股票構建股票投資組合。具體分以下三個層次進行： （1）品質篩選 篩選出在公司治理、財務及管理品質上符合基本品質要求的上市公司，構建備選股票池。主要篩選指標包括：盈利能力（如 Ｐ／Ｅ、Ｐ／Ｃａｓｈ Ｆｌｏｗ、Ｐ／ＦＣＦ、Ｐ／Ｓ、Ｐ／ＥＢＩＴ等），經營效率（如 ＲＯＥ、ＲＯＡ、Ｒｅｔｕｒｎ ｏｎ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ａｓｓｅｔｓ等）和財務狀況（如 Ｄ／Ａ、流動比率等）等。 （2）成長性評估 對公司成長性的評估分為兩個部分：收入和利潤增長率預測，以及成長性綜合評價。首先對未來兩年預期主營業務收入增長率和息稅前利潤進行預測，對根據預測結果計算的主營業務收入和息稅前利潤未來兩年預期的年復合增長率低于ＧＤＰ未來兩年預期的年復合增長率的股票進行剔除。然后根據交銀施羅德企業成長性評價體系，對公司的成長性進行綜合評分并排序，挑選出其中最具成長潛力而且成長質量優良的股票進入核心股票池。交銀施羅德企業成長性評價體系從宏觀環境、行業前景、公司質量和成長性質量四個方面對企業的成長性進行評價，采用定性分析結合定量分析的方法對企業的成長性進行綜合評分。 核心股票池的股票數量占全部上市公司數量的10％。如果根據收入和利潤增長率預測結果剔除后剩下的股票的數目不足全部上市公司數量的10％，則這些股票全部直接進入核心股票池。 （3）多元化價值評估 對上述核心股票池中的重點上市公司進行內在價值的評估和成長性跟蹤研究，在明確的價值評估基礎上選擇定價相對合理且成長性可持續的投資標的。 4、債券投資 在債券投資方面，本基金可投資于國債、央行票據、金融債、企業債和可轉換債券等債券品種。本基金的債券投資采取主動的投資管理方式，獲得與風險想匹配的投資收益，以實現在一定程度上規避股票市場的系統性風險和保證基金資產的流動性。 在全球經濟的框架下，本基金管理人對宏觀經濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化作出判斷，運用數量化工具，對未來市場利率趨勢及市場信用環境變化作出預測，并綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風險的大小、流動性的好壞等因素，構造債券組合。在具體操作中，本基金運用久期控制策略、期限結構配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略和換券等多種策略，獲取債券市場的長期穩定收益。 5、權證投資策略 本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。 6、資產支持證券投資策略 本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整后的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。 九、基金的業績比較基準 本基金的整體業績比較基準采用： 75％×新華富時Ａ600成長指數＋25％×新華富時中國國債指數 如果新華富時指數有限公司停止計算編制上述基準指數或更改指數名稱，或者今后法律法規發生變化，又或者市場推出更具權威、且更能夠表征本基金風險收益特征的指數，則本基金管理人可以視情況在經過適當的程序后調整本基金的業績評價基準，并及時公告。 十、基金的風險收益特征 本基金是一只股票型基金，以具有良好成長性的公司為主要投資對象，追求超額收益，屬于證券投資基金中較高預期收益和較高風險的品種。 十一、基金的投資組合報告 本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2007年4月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 報告期為2007年1月1日至3月31日。本報告財務資料未經審計師審計。 1、報告期末基金資產組合情況 資產類別 金額（元） 占基金總資產比例 股 票 5，767，988，716．75 87．61％ 權 證 28，795，733．92 0．44％ 債 券 71，606，521．22 1．09％ 銀行存款和清算備付金合計 649，618，464．69 9．87％ 其他資產 65，706，861．64 1．00％ 資產總值 6，583，716，298．22 100．00％ 2、報告期末按行業分類的股票投資組合 行業 股票市值（元） 占基金資產凈值比例 Ａ 農、林、牧、漁業 － － Ｂ 采掘業 301，083，585．80 4．75％ Ｃ 制造業 2，895，585，441．86 45．73％ Ｃ0 食品、飲料 448，544，000．00 7．08％ Ｃ1 紡織、服裝、皮毛 － － Ｃ2 木材、家具 105，426，544．78 1．66％ Ｃ3 造紙、印刷 － － Ｃ4 石油、化學、塑膠、塑料 535，337，995．59 8．45％ Ｃ5 電子 － － Ｃ6 金屬、非金屬 1，176，718，506．83 18．58％ Ｃ7 機械、設備、儀表 490，377，953．06 7．74％ Ｃ8 醫藥、生物制品 139，180，441．60 2．20％ Ｃ99 其他制造業 － － Ｄ 電力、煤氣及水的生產和供應業 222，982，956．80 3．52％ Ｅ 建筑業 3，913，450．00 0．06％ Ｆ 交通運輸、倉儲業 227，126，933．66 3．59％ Ｇ 信息技術業 210，061，337．04 3．32％ Ｈ 批發和零售貿易 628，922，864．65 9．93％ Ｉ 金融、保險業 803，148，524．24 12．68％ Ｊ 房地產業 301，230，809．00 4．76％ Ｋ 社會服務業 59，520，000．00 0．94％ Ｌ 傳播與文化產業 47，772，813．70 0．75％ Ｍ 綜合類 66，640，000．00 1．05％ 合計 5，767，988，716．75 91．09％ 3、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 市值（元） 市值占基金資產凈值比例 1 600036 19，000，000 330，220，000．00 5．21％ 2 600000 12，300，000 328，656，000．00 5．19％ 3 600005 36，000，000 326，880，000．00 5．16％ 4 000002 萬 科Ａ 15，000，000 248，850，000．00 3．93％ 5 600519 2，400，000 226，800，000．00 3．58％ 6 600900 17，099，920 222，982，956．80 3．52％ 7 601006 14，800，000 190，180，000．00 3．00％ 8 600309 5，533，641 188，143，794．00 2．97％ 9 600019 18，442，079 182，576，582．10 2．88％ 10 600583 5，236，000 179，437，720．00 2．83％ 4、報告期末按券種分類的債券投資組合明細 債券種類 市值（元） 市值占基金資產凈值比例 國債 11，417，886．70 0．18％ 央行票據 － － 金融債 － － 企業債 60，188，634．52 0．95％ 可轉換債券 － － 合計 71，606，521．22 1．13％ 5、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細 序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 市值（元） 市值占基金資產凈值比例 1 126005 07武鋼債 492，730 49，273，000．00 0．78％ 2 010214 02國債（14） 113，690 11，417，886．70 0．18％ 3 115001 鋼釩債1 131，166 10，915，634．52 0．17％ 6、報告期期末未持有資產支持證券。 7、投資組合報告附注 （1）報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。 （2）本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。 （3）其他資產構成 其他資產 期末余額（元） 交易保證金 500，000．00 應收證券交易清算款 63，060，390．59 應收股利 － 應收利息 298，570．99 應收申購款 1，847，900．06 其他應收款 － 配股權證 － 買入返售債券 － 待攤費用 － 合計 65，706，861．64 （4）報告期期末未持有處于轉股期的可轉換債券。 （5）報告期期末持有的權證明細 序號 權證代碼 權證名稱 數量（份） 成本總額（元） 1 580005 萬華ＨＸＢ1 806，287 24，840，575．55 （6）交銀施羅德基金管理有限公司期末持有本基金份額21，827，468．79份，占本基金期末總份額的0．52％，報告期內未發生申購、贖回。 十二、基金的業績 基金業績截止日為2007年3月31 日，所載財務數據未經審計師審計。 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 1、基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較 階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②—④ 過去三個月 14．06％ 2．31％ 22．57％ 1．85％ －8．51％ 0．46％ 自基金合同生效日起至今（2006年10月23日－2007年3月31日） 51．83％ 1．85％ 58．26％ 1．54％ －6．43％ 0．31％ 2、基金合同生效以來基金份額凈值變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較 本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖 申購費率（前端） 申購金額（含申購費） 前端申購費率 50萬元以下 1．5％ 50萬元（含）至100萬元 1．2％ 100萬元（含）至200萬元 0．8％ 200萬元（含）至500萬元 0．5％ 500萬元以上（含500萬） 1000元 申購費率（后端） 持有時間 后端申購費率 1年以內（含） 1．8％ 1年—3年（含） 1．2％ 3年—5年（含） 0．6％ 5年以上 0 本基金基金合同生效日為2006年10月23日，基金合同生效日至報告期期末，本基金運作時間未滿一年。圖示日期為2006年10月23日至2007年3月31日。 十三、基金的費用與稅收 （一）基金費用的種類 1、基金管理人的管理費； 2、基金托管人的托管費； 3、基金合同生效后的基金信息披露費用； 4、基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費； 5、基金份額持有人大會費用； 6、基金的證券交易費用； 7、在有關規定允許的前提下，本基金可以從基金財產中計提銷售服務費，銷售服務費的具體計提方法、計提標準在招募說明書或有關公告中載明。 8、按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。 本基金基金合同終止基金財產清算時所發生費用，按實際支出額從基金財產總值中扣除。 （二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式 1、與基金運作有關的費用 （1）基金管理人的管理費 本基金的管理費按基金資產凈值的1．5％的年費率計提。管理費的計算方法如下： Ｈ ＝ Ｅ×1．5％÷當年天數 Ｈ為每日應付的基金管理費 Ｅ為前一日的基金資產凈值 基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。 （2）基金托管人的托管費 本基金的托管費按基金資產凈值的0．25％的年費率計提。托管費的計算方法如下： Ｈ＝Ｅ×0．25％÷當年天數 Ｈ為每日應支付的基金托管費 Ｅ為前一日的基金資產凈值 基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。 （3）上述“（一）基金費用的種類”中3－8項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，從基金財產中支付。 2、與基金銷售有關的費用 （1）申購費 本基金在申購時收取的申購費用稱為前端申購費用，在贖回時收取的申購費用稱為后端申購費用。場外申購可以采取前端收費模式和后端收費模式，場內申購目前只支持前端收費模式。 本基金的申購費用由基金申購人承擔，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、份額注冊登記等各項費用。 本基金的申購費率如下： 贖回費率 持有期限 贖回費率 一年以內（含一年） 0．5％ 一年到兩年（含兩年） 0．2％ 超過2年 0％ 因紅利自動再投資而產生的基金份額，不收取相應的申購費用。 （2）申購份額的計算 場外申購可以采取前端收費模式和后端收費模式，場內申購目前只支持前端收費模式。 前端收費模式： 申購總金額＝申購總金額 凈申購金額＝申購總金額／（1＋申購費率） 申購費用＝申購總金額－凈申購金額 申購份額＝（申購總金額－申購費用）／ Ｔ日基金份額凈值 例一：某投資人投資4萬元申購本基金（非網上交易），申購費率為1．5％，假設申購當日基金份額凈值為1．0400元，如果其選擇前端收費方式，則其可得到的申購份額為： 申購總金額＝40，000元 凈申購金額＝40，000／（1＋1．5％）＝39，408．87元 申購費用＝40，000－39，408．87＝591．13元 申購份額＝（40，000－591．13）／1．0400＝37，893．14份 新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
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