傳統意義上，尤其今年以來，大銀行的經營結構主要有這樣幾點值得關注：

　　貸款增速低，加之原先的貸存比低（或者說存款資金充足），06年以來的儲蓄存款流失對大銀行的資金面壓力偏小；..網絡優勢，帶來手續費收入的增長（這一定程度上與資本市場的火爆有關）；..外匯資產比重比小銀行高（尤其中國銀行(行情論壇)），人民幣升值后帶來一定的匯兌損失壓力；..歷史上的資產質量和撥備覆蓋率不如小銀行，還處在撥備加速計提期，因此在小銀行中報里常見的“撥備反哺盈利”的情況在大銀行的利潤表中不明顯；..去年海外上市以來，所得稅方面有一定的優惠政策。

　　中國銀行資產負債配置和盈利情況的分析，基本沒有脫離以上五點的分析：

　　存款的增速有放緩的跡象（尤其對私存款），這與行業趨勢一致，但活期存款的比例仍然較高，上半年由43%上升至45%；

　　手續費收入增長82%，新增部分有近50%與基金業務相關；

　　貸款結構（包括對公行業的比例和零售貸款占比）幾乎沒有發生變化；

　　凈交易損失中，共承擔了12.4億的匯兌損失；..海外上市后員工成本的稅前抵扣政策與銀行對實行新稅率后遞延所得稅資產進行了一次性的調整，以上兩項因素的影響相互抵消，導致公司的實際所得稅率維持穩定;

　　資產質量持續改善，上半年末，銀行不良貸款率由3.79%下降至3.29%，覆蓋率由70.56%提高到81.25%。

　　略微調高2007年中國銀行盈利預測至EPS0.22元，年末每股凈資產1.68元。略微調高6個月目標價至6.85元/股，維持增持-A評級。

　　我們強調近期大銀行的機會在于低估值，相比之下，我們更偏向工行。

　　來自：中國銀行