市場對預防美元上漲風險的長期限期權的需求上升，東京匯市18日，各期限的美元兌日圓期權隱含波動率普遍上升，美元兌日圓若續升隱含波動率也將續漲。

　　綜合外電6月18日報道，東京匯市18日，各期限的美元兌日圓外匯期權隱含波動率普遍上升，原因是市場對預防美元上漲風險的長期限期權的需求上升。東京期權交易商表示，日本進口商和美國基金交易者們對一年期和兩年期美元看漲/日圓看跌期權合約感興趣。

　　一位交易商表示，鑒于美元兌日圓最近走高，一些進口商的出局期權因出局價格被觸發而實效，因此其中一部分進口商又在購買美元看漲期權合約。

　　結果，長期期權合約隱含波動率上升帶動短期期權合約的隱含波動率走高。

　　另一位高級期權交易商表示，只要美元兌日圓繼續攀升，隱含波動率將延續升勢。

　　他補充說，要了解市場人氣，交易員應關注期限在六個月以上期權合約的隱含波動率，因為期限較短期權合約的隱含波動率目前對現匯價格很敏感，這意味著隱含波動率可能視美元每日在現貨市場上的動向而波動，并不能反映市場對美元長期前景的預期。

　　東京匯市18日，一些交易員賣出期限為7天的平價美元兌日圓跨式期權，面值5，000萬美元，隱含波動率都為5.50%。通常情況下，交易員會基于對未來7天匯價可能窄幅波動的預期而賣出跨式期權，以期從中獲利。