由于投資者拋售外匯期權鎖定利潤，亞洲匯市6日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率全線走低。

　　綜合外電6月6日報道，因投資者認為美元兌日圓匯率出現大幅波動的可能性較小，于是紛紛拋售外匯期權、鎖定利潤，亞洲匯市6日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率全線走低。

　　交易員們表示，由于美元走勢穩定，市場對美元看跌/日圓看漲期權的需求也略有下降；若未來數日美元兌日圓持續在121日圓至122日圓內窄幅波動，美元兌日圓期權將持續面臨拋壓，因為在

　　一大型日本銀行一名期權交易員表示，一個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率未來可能朝著5.5%下降，低于東京匯市午盤時的5.75%/6.00%。

　　一日本大型銀行期權交易員認為，若美元兌日圓現貨匯率持續窄幅波動，期權隱含波動率將繼續下降。

　　亞洲匯市6日早盤，美元在121.24日圓至121.50日圓區間內窄幅波動。

　　交易商們指出，這令期權交易員認為美元在5日跌至121.12日圓的情形難以再現。

　　他們表示，受上述觀點影響，投資者紛紛拋售1個月期美元兌日圓跨式期權。交易員們稱，一位投機者在5.95%的隱含波動率水平賣出了面值5，000萬美元的一個月期美元兌日圓平價跨式期權，另外一位投機者在5.90%的隱含波動率水平也拋售了面值5，000萬美元的相同期權。

　　若匯率有劇烈波動的可能，買入短期跨式期權就會有利可圖。如果交易員認為匯率將維持窄幅波動，他們通常就會拋售此類期權，以鎖定利潤。

　　與此同時，1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差在東京匯市午盤前后報0.9%/1.1%，低于紐約匯市5日的0.8%/1.2%，這表明投資者對沖美元下跌風險的需求略有下降。

　　以下是格林威治時間04:00的1個月期外匯期權隱含波動率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　6日5日5日

　　美元/日圓5.75%/6.00%5.90%/6.10%5.85%/6.05%

　　歐元/美元4.80%/5.10%4.80%/5.10%4.75%/4.95%

　　歐元/日圓6.35%/6.55%6.30%/6.70%6.25%/6.65%

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　　3個月期外匯期權隱含波動率：

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　　美元/日圓6.05%/6.25%6.10%/6.30%6.10%/6.30%

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　　上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

　　1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對日圓看漲/美元看跌期權的隱含波動率差為0.9%/1.1%，紐約匯市5日為0.8%/1.2%。