因美元即期匯率依然波動(dòng)于最近的窄幅區(qū)間內(nèi)，東京匯市5日，短期美元兌日?qǐng)A期權(quán)隱含波動(dòng)率進(jìn)一步走跌。

　　綜合外電6月5日?qǐng)?bào)道，東京匯市5日，短期限的美元兌日?qǐng)A期權(quán)隱含波動(dòng)率進(jìn)一步走軟，主要因?yàn)槊涝�即期匯率依然波動(dòng)于最近的窄幅區(qū)間內(nèi)。

　　期權(quán)交易員們表示，隱含波動(dòng)率雖已非常之低，4日當(dāng)周可能進(jìn)一步跌向5%，因?yàn)榻灰渍邆儾⒉活A(yù)計(jì)美元有任何顯著的下行風(fēng)險(xiǎn)；即使美元兌其他高收益率貨幣匯率下跌，美元兌日?qǐng)A匯率也不大可能下跌，因?yàn)橄⒉罹壒剩�日�(qǐng)A依然是表現(xiàn)最為疲軟的貨幣。

　　一位期權(quán)交易員表示，盡管交易者們目前難以推動(dòng)美元突破位于年內(nèi)高點(diǎn)由日本出口商和與期權(quán)相關(guān)賣盤形成的阻力122日?qǐng)A之上，但是美元兌日?qǐng)A下檔預(yù)計(jì)會(huì)在121.50日?qǐng)A受到日本進(jìn)口商的支持；除非有特別事件發(fā)生，否則美元會(huì)暫時(shí)繼續(xù)窄幅波動(dòng)。

　　因此，一些交易者在5.95%的隱含波動(dòng)率水平，賣出了1個(gè)月期面值為5，000萬美元的美元兌日?qǐng)A平價(jià)跨式期權(quán)，表明他們認(rèn)為美元近期將保持穩(wěn)定。

　　5日晚些時(shí)候，交易者們將關(guān)注由美國(guó)供應(yīng)管理學(xué)會(huì)(Institute for Supply Management)公布的數(shù)據(jù)。根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查，該機(jī)構(gòu)發(fā)布的非制造業(yè)指數(shù)5月份預(yù)計(jì)為56。但是除非該數(shù)據(jù)顯著偏離預(yù)期，否則不大可能對(duì)隱含波動(dòng)率走勢(shì)產(chǎn)生影響。

　　以下是格林威治時(shí)間02:30的1個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率：

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　　東京匯市紐約匯市東京匯市

　　5日4日4日

　　美元/日?qǐng)A5.85%/6.05%5.90%/6.20%6.05%/6.25%

　　歐元/美元4.75%/4.95%4.70%/5.00%4.95%/5.15%

　　歐元/日?qǐng)A6.25%/6.65%6.40%/6.70%6.50%/6.75%

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　　3個(gè)月期外匯期權(quán)隱含波動(dòng)率：

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　　美元/日?qǐng)A6.10%/6.30%6.15%/6.35%6.25%/6.45%

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　　上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

　　1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)日?qǐng)A看漲/美元看跌期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為0.90%/1.05%，紐約匯市4日為0.80%/1.20%。