編者注：新浪財(cái)經(jīng)舉辦“#我投我分享#”互聯(lián)網(wǎng)金融征文活動(dòng)于近期啟動(dòng)，匯聚各位“小財(cái)主”們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)投資理財(cái)?shù)捏w驗(yàn)故事，為大家搭建互聯(lián)網(wǎng)金融資訊和經(jīng)驗(yàn)分享的平臺(tái)，聰明您的投資，便利您的理財(cái)。[活動(dòng)詳情]

　　作者：一位私募從業(yè)人員

　　本人大學(xué)學(xué)的是金融專業(yè)，目前就職于一家私募股權(quán)公司，平時(shí)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品比較關(guān)注，現(xiàn)在說(shuō)下我對(duì)購(gòu)買的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的心得體會(huì)，僅僅是個(gè)人的觀點(diǎn)，供大家參考。

　　對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的關(guān)注始于今年，當(dāng)時(shí)家里正好有一筆閑置資金，可以短期使用(預(yù)計(jì)是幾個(gè)月)，當(dāng)時(shí)想著如何讓這些資金錢生錢，投資渠道主要考慮過(guò)股市，逆回購(gòu)，銀行理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

　　股市

　　國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)，上證指數(shù)已經(jīng)雄冠全球好幾年了。應(yīng)為自己信奉價(jià)值投資，在投資的標(biāo)的上偏好于大盤藍(lán)籌。舉例來(lái)說(shuō)目前很多銀行股跌破凈資產(chǎn)了，市盈率都個(gè)位數(shù)了，價(jià)格還能更低。而同期的創(chuàng)業(yè)板的市盈率高達(dá)50-60倍，依然是 “妖股”產(chǎn)生的大本營(yíng)。貴的東西在短期有可能更貴，而便宜的有可能更便宜。影響股市的因素太多了，很難去把握。

　　逆回購(gòu)

　　之前關(guān)注過(guò)上交易所的逆回購(gòu)，收益率比活期強(qiáng)，但并不穩(wěn)定，以GC007(3.475, 0.71, 25.68%)為例，有時(shí)候年化收益率能達(dá)到5%，但是有時(shí)候低到1%，而且如果把資金借出去了，萬(wàn)一突然想用資金了，在凍結(jié)期內(nèi)，資金還無(wú)法取出，很不方便。

　　銀行存活期存款

　　現(xiàn)在銀行的活期利率一年才0.35%，1萬(wàn)塊錢不考慮其它費(fèi)用，放一年活期才只有35塊錢，也實(shí)在比較低。

　　銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品

　　也給國(guó)內(nèi)某大行打過(guò)電話咨詢過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)事宜，那款產(chǎn)品，一方面有門檻的要求，其次其期限是是35天，收益率還不到5%，我記得大學(xué)老師講金融課的時(shí)候告訴過(guò)我們，銀行那些理財(cái)產(chǎn)品，很多都是同業(yè)拆借或者參與逆回購(gòu)了。在之前我也提過(guò)，逆回購(gòu)個(gè)人就可以參與，也許自己做的就比銀行做的還要好。這個(gè)可以關(guān)注下，但有沒(méi)有更好的理財(cái)產(chǎn)品呢？

　　互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

　　平安陸金所

　　當(dāng)時(shí)研究了一下其模式。感覺(jué)跟銀行借款的性質(zhì)很像。只不過(guò)是反過(guò)來(lái)了。作為基金的投資方，客戶每個(gè)月能收到一定的本金及利息。從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，還是比較好的。其預(yù)期年化收益率能達(dá)到8.4%，但是以剩余本金為計(jì)算基數(shù)的。投資者每個(gè)月收到本金及利息后，如果不去投資，那這部分資金還會(huì)閑置，產(chǎn)生不了收益，那總體的年化收益就會(huì)少很多。其次其產(chǎn)品投資期限比較長(zhǎng)，最低也得放2個(gè)月；轉(zhuǎn)讓的時(shí)候還有手續(xù)費(fèi)，且轉(zhuǎn)讓的時(shí)候如果沒(méi)有接盤方，還比較麻煩。

　　主流的“寶寶”

　　我是今年2月上旬購(gòu)買了蘇寧云商(7.22, 0.01, 0.14%)推出的零錢寶。在購(gòu)買這款產(chǎn)品的時(shí)候，也研究了一下目前國(guó)內(nèi)主流的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，零錢寶，微信的理財(cái)通，阿里的余額寶。

　　個(gè)人認(rèn)為這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的本質(zhì)實(shí)際上都是貨幣基金，只不過(guò)通過(guò)電商的渠道銷售的，而貨幣基金的投資方向主要是：1、現(xiàn)金；2、通知存款；3、短期融資券(包括超級(jí)短期融資券)；4、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單；4、期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu)；6、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券；7、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券；8、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的中期票據(jù)；9、期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)(以下簡(jiǎn)稱"央行[微博]票據(jù)")；10、中國(guó)證監(jiān)會(huì)[微博]、中國(guó)人民銀行[微博]認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。從理論上說(shuō)存在虧錢的可能性，但現(xiàn)階段個(gè)人認(rèn)為概率比較小。

　　當(dāng)時(shí)首先看了一下，零錢寶、理財(cái)通、余額寶之間的收益率。還記得2月上旬的時(shí)候蘇寧的零錢寶，7日年化收益率能到6.6%，余額寶那時(shí)候好像是6.25%，微信理財(cái)通好像是6.5%，印象之中零錢寶每萬(wàn)份收益那時(shí)候也是最高的。

　　因?yàn)槲⑿爬碡?cái)通，必須綁定銀行卡，而且銀行卡一天的轉(zhuǎn)賬金額有上限，一個(gè)月轉(zhuǎn)賬總額也有限制，我記得那時(shí)候工商銀行(3.42, -0.02, -0.58%)每個(gè)月好像不能超過(guò)5萬(wàn)。還得手機(jī)操作，個(gè)人感覺(jué)不太安全，就沒(méi)考慮那個(gè)了。

　　剩下的就是比較阿里的余額寶跟蘇寧的零錢寶了，當(dāng)時(shí)看了一下基金公司，零錢寶那個(gè)是廣發(fā)基金[微博]管理的，余額寶是天宏基金管理的，印象中，廣發(fā)基金的大股東是廣發(fā)證券(10.21, 0.14, 1.39%)，當(dāng)時(shí)個(gè)人認(rèn)為，在專業(yè)性上，廣發(fā)基金可能更勝一躊，那么收益率可能會(huì)更穩(wěn)定一些。

　　其次在轉(zhuǎn)賬金額及時(shí)間方面，零錢寶每天轉(zhuǎn)賬額能到149997，通過(guò)計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)賬能2個(gè)小時(shí)之內(nèi)就能到賬，而余額寶每天限額是5萬(wàn)，而通過(guò)計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)賬得次日到賬。

　　在安全性上，那兩個(gè)寶寶都有大的保險(xiǎn)公司承保，安全性上能有保障。

　　綜合以上考慮，我選擇了蘇寧的零錢寶。

　　再說(shuō)下投資收益率吧，隨著近期央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的政策表態(tài)，這幾種寶寶的收益率都出現(xiàn)了下降，現(xiàn)在七日年化收益率都破6%了。如果從穩(wěn)定性方面來(lái)看，從2月份到3月份每萬(wàn)份日收益上，余額寶相對(duì)比較穩(wěn)定。大家有興趣的化，可以查一下那兩種產(chǎn)品的每日萬(wàn)份收益，個(gè)人認(rèn)為零錢寶的收益波動(dòng)大很多。

　　總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推出，對(duì)我們這樣的散戶來(lái)說(shuō)還是件比較好的事情，畢竟多了一種新的投資渠道，操作上也方便了很多。我們?cè)诤Y選金融產(chǎn)品的同時(shí)，一方面需要看其投資收益率，同時(shí)還要看其投資方向、運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)控制措施等等，尋找適合自己的產(chǎn)品。(原標(biāo)題：適合自己的金融產(chǎn)品在哪？)

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