P2P亟待重新定義 提高準入門檻勢在必行
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文/愛投資 CEO 王博
提筆前，我想到了一句古語：“無規矩不成方圓”，各行各業皆如此。但是，在目前看來，P2P行業內卻亂象叢生：或掛羊頭賣狗肉，或為搏出位、找噱頭不惜惡意抹黑其他平臺；或擾亂行業秩序，影響行業環境，這種情況是最讓人痛心疾首，在這里我只想說一句，平臺搭建不易，且行且珍惜。
在我與同行交流時，大家對于應愛惜保護P2P圈的環境也有高度共識，認為不能讓外界只看到行業內的黑暗角落，在行業這“無準入門檻、無行業標準、無監管機構”的三無狀態下，行業人更要自律、自尊、自愛，而國內P2P行業急也亟待重新定義、規范。
建立行業標準 P2P亟待重新定義
P2P是個舶來品，原本英文是peer to peer，意即個人對個人。P2P網絡借款，網貸，又稱點對點網絡借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。
如果狹隘的按照P2P的概念來說，國內絕大部分網貸公司并不是做的P2P業務，已從純粹的P2P平臺中衍生出多種形式，如P2C(個人對企業)、P2B(個人對非金融機構)、 P2N(個人對多機構)等，目前都泛稱為P2P。
也有第三方機構認為，P2P主要是通過互聯網平臺為借貸雙方提供信息服務，但在實際操作中與提供投資服務的眾籌以及傳統銀行等金融機構存在業務重合。在這種情況下，就出現P2P類公司看似百花齊放，實則亂象叢生的情況。
如部分P2P網貸平臺采用線下審核的一對一模式，有專業擔保公司擔保，一個貸款人只對應一個借款人，批量打包借款需求，整合成理財產品對外銷售，如果狹隘的按照P2P的概念來說，只能算是披著P2P外衣的小貸銀行；
又如部分P2P公司，短期內發布大量借款標，看似公司業務十分紅火，但絕大部分資金進入自己的腰包，為自己的實體企業融資，將傳統的民間高利貸披上P2P外衣；
再如部分P2P公司所運作的網貸模式，細細分析，其實這類公司平臺只是中介，提供金融信息服務，一筆借款需求由多個投資人投資，同時由合作擔保機構提供擔保，雖然現在大多數P2P都采用該模式，但該模式的一對多卻有眾籌的影子；且央行[微博]已明確表態：P2P和眾籌分別歸中國銀監會和中國證監會[微博]兩個不同部門分管，二者監管的法律基礎也是不同的。
目前我國P2P行業亂象不不僅僅如此，這里不再一一列舉。無論從借款人角度，還是從業務模式來看，P2P行業亟待重新定義，不能撘邊互聯網做一些金融業務就稱自己是P2P公司，這對于行業的規范，未來的監管政策，以及法律法規的制定都增加了難度。
提高準入門檻 牌照制度勢在必行
今年早期銀監會曾表示，P2P“跑路潮”中，風險最大的并非真正的P2P平臺，而是一些超出信息中介性質的“偽P2P機構”，以資金池形式非法集資，造成高收益的“龐氏騙局”。而對于偽P2P防范最好的辦法就是準入牌照的頒發。
雖然互聯網金融是采用互聯網精神或互聯網思維，但是本質還是金融，在申請牌照、資質報批等環節應視為金融機構進行管理。從目前P2P行業現狀來看，也可從小貸公司、信托公司的設立標準借鑒。
加強公司內控 風險控制理念勢在必行
在國內目前征信系統不完善的情況下，互聯網金融平臺與第三方準金融機構是規避目前互聯網金融平臺的主要風險，如法律風險、市場風險、運營風險、流動性風險、信用風險等。這就要求在選擇準金融機構時，除了要有嚴格的篩選條件外，還必須時刻繃緊風險控制這根弦。
因此，除了通過篩選出資信優質的合作機構外，作為負責任的平臺也要對借款企業進行二次核查，這主要是需要倒推出企業的合理性及融資需求，交叉檢驗合作機構的可信性及企業資金需求，以此來控制信用風險及違約風險。特別是對于高污染高能耗企業，易受政策影響的行業和企業經營者，以及有不良記錄的個人及企業的項目，必須采取堅決不予融資的原則。
同時，風險控制不僅需要貫穿于貸前管理，同樣也要在貸后對企業進行跟蹤調查，并核查合作機構的準金融機構反擔保物等的落實情況，對擔保公司及借款人主體設定風險對沖措施，來抵御合作機構及借款人信用風險。
在此對建立P2P行業標準發表自己的幾點愚見：
首先，明確公司組織形式，注冊資本最低限額。規范公司組織形式可明確企業承擔的法律責任，規定最低注冊限額或等值的可自由兌換貨幣，務必為實繳貨幣資本，防止"空手套白狼"行為。
其次，對出資人有所規范。為避免跑路情況發生，出資人應承諾3年內不轉讓所持有的股權，不能將所持有的公司股權進行質押，并在公司章程中載明；另外，對單個出資人及其關聯方投資入股P2P公司也應規范、限定。
第三，明確信息中介性質，不得設立資金池。其實銀監會早已規定不允許采用資金池模式，但是仍然有很多企業打著創新性的旗號，偷踩紅線；還有很多公司打著第三方資金托管的旗號，變相流入資金池。資金池模式本質是吃息差，不屬于P2P范疇。
