當前企業客戶的金融需求呈現多元化趨勢，中資銀行傳統的依靠存貸差盈利的模式必須發生改變。公司業務作為銀行的基礎業務，從為企業客戶的服務中獲得中間業務的收入將是銀行新的戰略盈利模式。

　　銀聯信分析：

　　【組織模式】公司業務可分為五大版塊

　　近年來，商業銀行面臨的宏觀經濟已經發生了深刻變化：金融脫媒趨勢逐漸顯性化，企業融資渠道日益拓寬；利率市場化步伐逐漸加快；資本充足率監管和資本約束日益強化。迫于壓力，商業銀行都在進行戰略轉型，業務上由對公向對私進行結構性調整；收入結構上由利差收入向中間業務收入轉移；在信貸結構上由一般流動資金貸款向貿易融資轉移。在公司業務板塊，則主要表現在提高中間業務和貿易融資的占比，加強兩者的聯動機制。

　　中小銀行現有的中間業務主要局限于傳統的品種上，如結算、匯兌、代收代付以及

信用卡、信用證、押匯等產品，而在咨詢服務類、投資融資類及衍生金融工具交易類等高技術含量、高附加值中間業務的發展則明顯不足，缺乏核心競爭力。因此，商業銀行公司業務轉型的主要目標就是做深做透中間業務，提升公司業務中間業務占比。

　　商業銀行的公司業務按業務種類劃分可以包括幾個主要版塊：傳統的存貸業務、貿易融資、公司

理財、現金管理、企業集團個性化金融需求解決。根據供應鏈營銷方式尋求優質客戶，通過廣義的公司理財和現金管理為客戶提供個性化的金融產品，這就是商業銀行的發展方向。轉型的主要策略就是穩步拓展中端市場，積極創新高端市場，即一方面要穩固發展傳統中間業務品種，提升中間業務服務能力和業務規模效應；另一方面積極推進增值型高附加值的業務創新，中間業務嵌入到公司理財、貿易融資等業務領域，搶占新的中間業務先機。

　　【如何轉型】不做企業資金供應商，做企業資金中間商

　　商業銀行應利用廣泛的客戶基礎、顯著的信譽優勢、眾多的專業人才，全面從傳統的信貸模式向中間業務模式轉型，通過間接融資直接化的渠道和技術手段，全面介入到咨詢服務類、投資融資類及衍生金融工具交易類中間業務中去，改變過去單一的高風險、高資本占用的資金供應商角色，全面提供全方位、高技術含量的中間業務服務，使之成為銀行業新的利潤增長點。

　　按照這個公司業務模式的轉型思路，商業銀行近幾年要在組織結構、制度、人才隊伍、流程再造等方面大膽借鑒國際先進經驗，挖掘自身潛力，不斷創新。在此基礎上，實施品牌營銷戰略，對已經推出的公司業務組合產品進行不斷擴展和升級，提供包括存款、貸款、本外幣結算、結售匯、代理收付等傳統銀行服務在內，涵蓋項目融資、銀團貸款、貿易融資、承銷發行債券、資產證券化、財務顧問等全方位、多元化金融服務，讓品牌理念深入企業客戶內心，打造國內銀行業對公業務知名品牌。

　　商業銀行的本外幣一體化服務和貿易融資組合產品創新，是最能夠體現中間業務和貿易融資聯動的。例如，興業銀行的進出口一票通業務是以開立銀行承兌匯票或國內信用證的形式，將進出口結算業務與企業國內采購或銷售有機結合的組合式貿易融資業務，在縱深戰略層面為興業銀行從貿易融資鏈上下游企業介入各類中間業務提供了廣闊的平臺。這一產品包括“進口一票通”、“出口一票通”、“證易證”三類組合產品，進口證易票適用于從事進口批發業務、擁有銷售商的進口企業，出口證易票適用于以信用證或出口托收作為主要結算方式的出口企業，證易證適用于兩頭在外、以信用證方式結算的進料加工型企業。這項業務根據企業的真實貿易背景和上下游客戶的資信狀況，以額度授信的方式，配合銀行的短期金融產品和封閉操作，以企業銷售收入或貿易所衍生的、確定的未來現金流作為直接還款來源。

　　對于這種組合式貿易融資業務，它的優勢在于：根據貿易流程設計產品組合，可以為企業提供一站式金融服務；提升企業材料采購能力，降低采購成本，提高利潤率；促進產品銷售，擴大經營規模，加快資金周轉；幫助中小企業消除融資劣勢，獲得更多、更便利的信貸支持。

　　實際上，這些產品的創新與推出，在惠及企業的同時，也大大促進了商業銀行公司業務的中間化轉型。

　　【不足之處】產品創新的不足

　　目前，我國商業銀行的產品創新有如下主觀和客觀的不足：創新動力尚欠不足，銀行業務發展重點仍然是傳統業務領域；創新的原生能力還不夠強；創新產品的技術含量和附加值較低；差異化、個性化產品較少；創新對銀行業核心競爭力提高的直接推動作用尚未體現；對創新業務的風險管理需要加強等；同時，市場環境缺陷影響了金融創新的健康發展，金融市場發育尚不完善，市場信用、擔保環境有待健全；缺乏對公眾系統有效的金融知識普及教育，大部分社會公眾的金融基礎知識水平、對金融風險的認知和承受能力較低。

　　【創新趨勢】今后我國銀行業創新活動將呈現六大趨勢

　　一是外資銀行法人化改制后，將對中資銀行業產生重要的示范效應和引領作用，有助于推動中資銀行業的創新發展，中外資銀行之間的競爭與合作也將隨之增強。

　　二是大型中資商業銀行股份制后，銀行公司治理結構、經營管理理念、運作方式和內部控制等方面有望發生全方位的變化，股改對銀行分支機構的遞延效應和積極影響將開始顯現，業務流程和業務創新將有全新的改觀。

　　三是商業銀行綜合經營試點，將為銀行業金融創新提供更加廣闊的舞臺和發展空間，跨市場業務創新將趨于活躍。

　　四是一些業務領域的產品創新將精彩紛呈。理財產品創新將更加多元化；電子商務支付可能成為電子銀行業務發展的“助推器”；隨著股指期貨即將推出，衍生交易領域創新將更加令人矚目；包括增加手續費收入在內的中間業務創新將成為商業銀行重要的利潤增長點；服務方式創新將引起銀行業的充分關注，通過私人銀行業務對高端客戶提供財富管理的競爭將更加激烈。

　　五是銀行業將更加重視企業社會責任，通過創新活動為金融消費者提供更好的服務，成為銀行業的經營理念和價值取向。

　　六是信托業拓展經營業務范圍、國家開發銀行等政策性銀行改革、

郵政儲蓄機構改制為郵儲銀行后，銀行業創新主體隊伍不斷擴大，創新業務領域不斷拓展，良性競爭局面有望形成。

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