禹剛

　　盡管還沒有確切的消息顯示公司將被當作金融機構來監管，但陸兆禧已經迫不及待地把他與幾十位銀行行長接觸中了解到的風險控制、合規管理等灌輸到整個公司，幾個重點部門的員工也比照著銀行推行了著裝要求。

　　談及這些，他雙手一攤，說：“沒辦法，金融機構的要求就是如此。”

　　“雙軌制”管理

　　陸兆禧把這叫做準金融機構的“雙軌制”管理，一半的員工還在不修邊幅天馬行空地搞創新，另一半員工已西裝革履不茍言笑地開始從事諸如資金托管、凍結、風險評估與監控、128位SSl數字加密、支付流程管理等金融業務。

　　在央行牌照遲遲沒有發放的日子里，陸兆禧和他的“支付寶”公司——一家已占到所在行業全國一半江山的第三方電子支付企業——還只能以“準金融機構”自稱。

　　然而，數字已經證明了這家公司的炫目業績：支付寶目前網上、手機、郵件支付平臺每天交易量高達1億元人民幣，年資金流量超過500億，明年有望增長100%，且這筆錢在交易系統中有7天“沉淀期”。此外，其現有用戶4000萬人，并以每天6萬的數量猛增；已累積了三年用戶交易歷史數據，更可成為銀行授信審貸的重要參考。

　　等待牌照

　　早在2005年6月，央行發布了《支付清算組織管理辦法》征求意見稿，但此后一直未發布正式稿。在苦苦等待的兩年時間里，陸兆禧以及一大批第三方電子支付公司的老總們經歷了心情的起起落落，“每一次聽說要發了，我們就充滿期望。”

　　業內人士透露，由于在電子支付領域，很多企業并不是金融機構出身，也未有金融機構參與創立，把他們納入央行的監管范疇，從監管有效性、行業壁壘、技術發展等角度，央行都不得不慎之又慎。

　　根據央行的要求，第三方支付平臺等非銀行金融機構要納入清算體系統一管理，除有支付管理、數據匯報、技術安全等細致規定外，還將以發放牌照的形式設立行業門檻，這意味著，一旦獲頒牌照，支付寶這樣的互聯網公司將邁入金融機構行列，“我們是又激動又緊張”。

　　與銀行共贏

　　由于支付寶目前的業務很多是銀行沒有時間和精力去做的，所以與互聯網企業合作，銀行尚不擔心競爭的問題，因為后臺的結算、托管等仍是銀行固有業務，銀行可以通過提高對其收費標準或是切斷合作來加以限制。

　　不過，如果央行以發放牌照方式提高行業門檻、進行規范監管，第三方支付行業將面臨一輪洗牌和行業整合，整合的壓力不但會幫助行業領頭者大者恒大，也會促使其擴展業務模式和收入來源。有業內人士正在考慮，銀行會不會擔心現在的合作伙伴變成未來的競爭者。

　　監管細則遲遲不出，保持與銀行的關系則將成為牌照發放后行業競爭的重要武器。“所以我們一定要找到既不影響銀行利益又能跟銀行雙贏和共存的道路，”陸兆禧強調，“目前，銀行還是非常同意我們發展方向的。”

　　支付寶現在推出的賬戶直通

銀行卡，以及正在測試階段的“應收賬款質押貸款”、可供銀行放貸審批的交易資料數據庫等，都是其在努力摸索如何與銀行這樣的大型金融機構聯合創新，而自身又能逐步“修煉”成為真正金融機構的道路。在陸兆禧的計劃中，未來依托支付平臺還可以做基金代銷、為銀行信貸提供支持、提供

理財產品和服務等更多的金融創新業務。

　　陸兆禧自稱以前是金融業“門外漢”，不過現在“控制風險”成為他最常用的詞。對支付寶和新興的中國金融服務業而言，從單純的創新到“風險可控前提下創新”，這一過程中文化的并存和融合，陸兆禧說，“是個挑戰，很刺激的挑戰。”