在9類銀行理財(cái)產(chǎn)品中，對(duì)資產(chǎn)配置與交易能力的要求會(huì)隨著投資標(biāo)的的不同而不同，QDII型、類基金和掛鉤型產(chǎn)品對(duì)此能力的要求更為苛刻，直接關(guān)系到該類產(chǎn)品的最終收益水平。

　　比如，QDII型產(chǎn)品要求的是資產(chǎn)管理者具有較強(qiáng)的跨境資產(chǎn)配置與交易能力，能夠在境外資本市場(chǎng)上精選出優(yōu)質(zhì)的股票、基金、債券和票據(jù)等，擇機(jī)買入資產(chǎn)；并能根據(jù)境外經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)變化情況，及時(shí)作出配置品種和比例的調(diào)整。資產(chǎn)配置能力能夠有效地降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)組合的抗跌性，而較高的交易能力則能夠?qū)⒃搶?shí)現(xiàn)的盈利及時(shí)實(shí)現(xiàn)，該止損的品種及時(shí)止損，該調(diào)整的配置及時(shí)調(diào)整。只有如此，在同等條件下才會(huì)有較好的收益水平。

　　類基金產(chǎn)品考驗(yàn)的是資產(chǎn)管理者選擇基金、配置基金和買賣基金的能力。而掛鉤型產(chǎn)品則對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和金融衍生品交易資產(chǎn)的選擇與配置要求較高，對(duì)金融衍生品交易的交易能力較高。如果資產(chǎn)配置得當(dāng)，交易擇機(jī)合適，獲取較高的資金收益是完全可以實(shí)現(xiàn)的。

　　綜合評(píng)價(jià)

　　目前，市場(chǎng)上給出了一些幫助投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)價(jià)的方法，有單純以收益率為評(píng)價(jià)指標(biāo)的，也有配以其他指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的。

　　筆者認(rèn)為，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)價(jià)，既要縱向比較，又要橫向綜合考慮。縱向比較，就是要將各商業(yè)銀行所發(fā)行的同類產(chǎn)品放在一起進(jìn)行比較，以收益性為主，兼顧產(chǎn)品的創(chuàng)新性和流動(dòng)性。比如信托型產(chǎn)品，不同商業(yè)銀行所發(fā)行的產(chǎn)品的收益率不同，帶給投資者的最終收益就不同，這應(yīng)該是最主要的。產(chǎn)品的創(chuàng)新性給投資者提供了更多的選擇，而流動(dòng)性給投資者帶來的是可以及時(shí)從所投資的產(chǎn)品中抽身，抓住新的更好的投資機(jī)會(huì)。在“商業(yè)銀行大眾理財(cái)指數(shù)排行榜”中，具體表現(xiàn)為按照以上指標(biāo)對(duì)所有發(fā)行此類產(chǎn)品的商業(yè)銀行進(jìn)行評(píng)價(jià)所得的指數(shù)分值，分值越高，表明該銀行所發(fā)行的此類產(chǎn)品的投資價(jià)值就越大，否則，就要慎重行事。

　　在進(jìn)行縱向比較的基礎(chǔ)上，再綜合考慮某商業(yè)銀行所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品所覆蓋的產(chǎn)品類別的數(shù)量，據(jù)此評(píng)價(jià)出該商業(yè)銀行因發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所提供給投資者的綜合理財(cái)能力，最終表現(xiàn)為根據(jù)綜合指數(shù)所得出的排行榜。

　　也就是說，投資者要評(píng)價(jià)某類銀行理財(cái)產(chǎn)品，可參考該類別產(chǎn)品的縱向比較指數(shù)分值。若要對(duì)某銀行基于銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)的綜合理財(cái)能力進(jìn)行比較，參考“商業(yè)銀行大眾理財(cái)指數(shù)排行榜”就可以了。