近年來，為滿足中小企業融資的需要，商業銀行尤其是中小銀行紛紛在創新金融服務產品上下功夫，為中小企業融資難推出許多創新服務產品，與以往相比實現了三個突破，即從強調以不動產低壓為到動產質押為主的突破，從單一存款服務向一攬子金融解決方案的跨越，從單一的企業融資向產業鏈融資的轉變，這意味著中小企業間接融資的門檻大大降低。

　　中小銀行作為金融創新的中間力量，為各行各業的中小企業量身定做了許多新業務，現將銀行推出的幾種業務模式加以介紹，并附以案例及業務流程說明，幫助銀行為不同的中小企業選擇適宜的融資模式時提供參考。

　　1、華夏銀行：“三方承兌授信”

　　三方承兌授信是根據流通行業資金周轉的特點設計的。銀行對信譽優良的廠家給予一定額度的授信，銀行承諾給生產廠商提供的本地特許經銷商開出的以其為收款人的銀行承兌匯票，生產廠商給予相應提單，銀行以提單作質押，承兌到期，經銷商未售完或未提貨部分由廠家歸還銀行承兌差額部分。通過此融資方式，生產廠商可擴充市場份額，有效減少應收賬款。而經銷商無需提供擔保即可獲得商品的銷售權。此融資方式適合于家電、電信、汽車、鋼材、設備等大型經銷商和生產廠商。

　　銀聯信分析：

　　【案例分析】

　　2001年，迪信通與TCL達成TCL8688手機的全國包銷協議，運作資金吃緊。作為中小型民營企業，連鎖店店面大多為租賃，固定資產不多，迪信通很難單獨向銀行爭取到大額貸款。華夏銀行巧妙地繞過了反擔保條件限制，為迪信通“量身定做”了“三方承兌”的融資模式。通過三方承兌授信協議，由TCL承擔幾乎所有的風險使迪信通獲得這筆貸款。迪信通電訊在華夏銀行得到累計總額度達6000萬元的貸款。作為北京銀行業第一筆類似協議達成的貸款，此事轟動了銀行界。事隔一年多之后，迪信通又通過一項與諾基亞的直供協議，在華夏銀行拿到2000萬的授信額度。

　　①供貨商、進貨商和銀行三方簽訂《合作協議》；

　　②銀行向進貨商開出以供貨商為收款人的銀行承兌匯票；

　　③進貨商向銀行交存一定比例的保證金；

　　④銀行向供貨商出具《提貨通知書》，貨物價格不超過保證金金額；

　　⑤供貨商據《提貨通知書》向進貨商發貨；

　　③④⑤循環往復。

　　⑥銀行承兌匯票到期時，供貨商將累計發貨價格低于銀行承兌匯票金額的部分向銀行退款。

　　2、廣發銀行：“物流銀行”

　　物流銀行業務是以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態且符合質押品要求的物流產品質押為授信條件，運用較強實力的物流公司的物流信息管理系統，將銀行資金流與企業的物流有機結合，向公司客戶提供集融資、結算等多項銀行服務于一體的銀行綜合服務業務。該業務通過廣發行、生產企業以及多家經銷商的資金流、物流、信息流的互補，突破了傳統的地域限制，使廠家、經銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運作，迅速提高銷售效率，降低經營成本。

　　物流銀行業務作為以授信為主體，集融資、結算、貼現等業務于一體的綜合類金融產品，創新了原來銀行承兌業務的運作模式，能更有效地控制風險，是目前除了現金、國債質押外，風險最低的銀行綜合服務業務，達到了銀行、廠商、經銷商、物流公司“四方共贏”：

　　(1)由實力強大的廠商及市場暢銷的質押存貨作保證，由全國性物流公司監管，避免了動產質押業務中貨物在申請人自有倉庫不利于獨立監管的情況；

　　(2)將銀行資金結算系統與物流公司物流信息系統相結合，業務處理電子化，突破時間和地域的限制，使廠家、經銷商、物流公司和銀行之間的資金流、物流與信息流在廣發行操作下的封閉流程中運作，能有效規避信貸風險；

　　(3)以真實貿易為基礎，避免了廠商銀業務模式下生產商挪用資金、虛假銷售等情況；同時，還能滿足經銷商節假日銷售的需求，解決因對生產商純授信而造成風險資產較高的現象。

　　【案例分析】

　　以一家小型商貿企業——A企業為例，該企業一般在21天的銷售周期內銷售75萬元的商品。采用物流銀行融資模式后，用60萬元作為保證金開出200萬元的銀行承兌匯票向廠商購買商品，廠商將商品發至銀行指定的物流公司在A企業所在城市的倉庫，并由物流公司負責質押監管。

　　A企業在銀行存入15萬元的補充保證金后，銀行計算發貨量，當天通知物流公司將商品發至A公司進行銷售。如此，A企業用37天便完成了按原銷售模式約需56天才能達到的200萬元的銷售規模，銷售額擴大了近 50%。

　　物流銀行業務流程如下：

　　①供貨商、進貨商、物流公司與銀行四方簽訂《合作協議》；

　　②進貨商向銀行交納一定比例的保證金，銀行向進貨商開出以供貨商為收款人的銀行承兌匯票；

　　③進貨商以銀行承兌匯票向供貨商購買商品；

　　④供貨商發貨至物流公司

　　⑤進貨商向銀行補存一定比例的保證金；

　　⑥銀行向物流公司出具《提貨通知書》，貨物價格不超過保證金金額；

　　⑦物流公司依據《提貨通知書》向進貨商發貨；

　　⑤⑥⑦循環往復。

　　⑧銀行承兌匯票到期時，供貨商將累計發貨價格低于銀行承兌匯票金額的部分向銀行退款。

　　3、應收賬款質押貸款

　　當企業因賒銷而產生周轉困難的問題時，可以考慮應收賬款質押貸款。應收賬款質押貸款是指生產型企業以其銷售形成的應收賬款作為質押，向銀行申請的授信。目前國內已有不少銀行正式推出此項融資服務，深受中小企業歡迎。需注意的是：用于質押的應收賬款須滿足一定的條件，比如應收賬款項下的產品已發出并由購買方驗收合格；購買方(應收賬款付款方)資金實力較強，無不良信用記錄；付款方確認應收賬款的具體金額并承諾只向銷售商在貸款銀行開立的指定賬戶付款；應收賬款的到期日早于借款合同規定的還款日等。

　　應收賬款的質押率一般為60-80%，申請企業所需提交的資料一般包括銷售合同原件、發貨單、收貨單、付款方的確認與承諾書等。其他所需資料與一般流動資金貸款相同。業務流程如下：

　　①賣方、買方雙方簽訂《銷售合同》，形成應收賬款；

　　②賣方以應收賬款質押，向銀行申請貸款；

　　③銀行審核后，發放貸款；

　　④到期前銀行向買方發出付款通知；

　　⑤買方向銀行支付應收賬款。

　　4、保理融資

　　另一種基于應收賬款的融資方式為保理融資。保理融資是國外銀行廣泛開展的一項中間業務，是指銷售商通過將其合法擁有的應收賬款轉讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當應收賬款付款方到期未付時，銀行在追索應收賬款付款方之外，還有權向保理融資申請人 (銷售商)追索未付款項；后者指當應收賬款付款方到期未付時，銀行只能向應收賬款付款方行使追索權。

　　對于融資企業來講，保理融資與應收賬款質押雖然都是基于應收賬款而得到的融資，但有著不同的財務意義：應收賬款質押由于是銷售商以自己名義向銀行申請貸款，因此在財務報表上，應收賬款并未減少，資產負債率則會相應上升。而保理融資在企業內部賬務處理上，直接表現為應收賬款減少，現金增加(對于有追索保理融資，企業需披露保理融資產生的或有負債)，企業的資產負債率直接下降，改善了公司的財務狀況，增強了企業的持續發展能力；而且對購買商提供了更有競爭力的遠期付款條件，便于拓展市場，增加銷售。同時資信調查、賬務管理和賬款追收由保理銀行負責，購買商的信用風險由應收賬款保理銀行承擔，收款更有保障。

　　保理融資業務流程如下：

　　①賣方、買方和銀行三方簽訂《三方協議》，明確應收賬款債權轉讓給銀行，由買方企業向銀行付款；

　　②銀行向賣方支付購買應收賬款價金；

　　③到期前銀行向買方發出付款通知；

　　④買方向銀行支付應收賬款。

　　中小銀行不僅積極推出適宜中小企業融資的新業務，而且在營銷觀念上也在不斷創新，無論是華夏銀行倡導的“快樂貸款”，廣發銀行提出的“民營100”，還是民生銀行推行的“民生財富計劃”，都在彰顯中小銀行為中小企業服務，銀行與企業共同成長的發展理念，中小企業融資的難題會在銀行業務的不斷創新中得到緩解。

　　[本文由北京聯合信息網中國信貸風險信息庫提供，未經北京銀聯信信息咨詢中心書面許可，請勿轉載。]