文/崔曉宇

　　目前，掛鉤多種貨幣、多種產品或多個市場的銀行結構性理財產品在大行其道之際，也讓人有些霧里看花，摸不清楚。事實上，只要把握好選擇的要領，挑選適合自己的產品，就能夠獲取自己的預期收益。

　　明確是不是保本保收益

　　結構性理財產品根據客戶獲取本金和收益方式的不同，一般可分為保本保收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型3種。保本保收益型產品，銀行要向客戶承諾本金安全和固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險。保本浮動收益型產品，銀行保證客戶本金安全，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際投資收益情況確定客戶實際收益。目前，與匯率、利率、股票價格等掛鉤的產品多屬于此類。非保本浮動收益型產品，銀行并不保證客戶本金安全，也不承諾收益情況，風險由客戶承擔，目前此類產品相對較少。

　　在投資人選擇結構性產品時，應當明確屬于以上哪一種產品。如果是保本保收益的產品，只需要考慮所購買產品的所在銀行是否有信用風險。如果屬于浮動收益產品，投資人就需要進行下一步驟的考慮，然后根據自己的預期和風險承受能力選擇不同類型產品。

　　確定如何計算收益

　　目前推出的結構性

　　固定收益型產品

　　Z銀行推出了一款美元固定收益型產品，存款期限兩年，固定年利率3.3%，收益支付方式為到期日隨本金一次性支付，銀行有權在存款期限滿1年時提前終止該筆存款。需要注意的是，存款提前終止時，存款天數按實際存款天數計算。

　　匯率相關典型產品

　　D銀行推出了一款歐元/美元個人外匯結構性產品，期限3個月，匯率觀察區間為1.1150～1.1750，如果存期內歐元/美元匯率一直位于該區間，則執行3.5%的高收益，如果存期內任何一天的歐元/美元匯率超出上述區間，則執行0.25%的低收益率，收益支付方式為到期日隨本金一次性支付。

　　利率相關典型產品

　　R銀行推出一款與LIBOR(倫敦銀行同業拆借利率)掛鉤的個人美元結構性產品，期限1年，LIBOR觀察區間為2.25～3.50。如果存款期內LIBOR一直位于該區間，則執行5%的高收益率；如果存期內任意一天LIBOR超出范圍，則執行1%的低利率，收益方式為到期日本金一次性支付。

　　股票相關典型產品

　　R銀行推出1款與股票掛鉤產品,掛鉤的股票為4只在香港上市的銀行股。如果掛鉤的4只股票期末價格均大于等于各自的期初價格的100%,收益率為7.00%；如果這4只股票期末價格均大于等于各自的期初價格的90%，收益率為5.00%；如果上述兩種支付條件都未實現，收益率為3.00%。