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　　Snap:我年輕 我怕誰

　　文 | 本刊特約記者 紀一寧

　　個性十足地把互聯網世界的新生代大佬扎克伯格懟走，90后斯皮格和他的團隊顯然有著自己的獨到之處。

　　大約四五年前，熟悉伊萬·斯皮格（Evan Spiegel）的人將他稱為“狂妄的年輕人”，這個20出頭的美國小伙子，2012年底曾收到一封Facebook創始人扎克伯格的郵件，信中，斯皮格被邀請到 Facebook 總部進行一次交流。后來，斯皮格回信答道：“我很高興見到你……如果你來見我的話。”

　　后面的故事幾乎已經成為硅谷教科書：扎克伯格飛赴洛杉磯示威一般地在斯皮格的團隊面前扔出了自認為能夠“搞死”對方的Poke——這款軟件幾乎完全照抄斯皮格團隊研發的SnapChat在上線第二天就占據了APP store下載榜的首位，三個月后，SnapChat不但沒有被“搞死”，反而擁有了每天超過6000萬的信息日發送量、50億張的圖片發送綜述，并且完成了自己的A輪融資，不足三個月的時間，估值從480萬美元飆升到7000萬美元。而Poke，則被Facebook宣布下線，壽終正寢。

　　個性十足地將互聯網新生代大佬扎克伯格懟走，90后的斯皮格團隊顯然有著自己的獨到之處，其研發運營的社交軟件SnapChat有這一個頗具誘惑力的中文名字“閱后即焚”，已經成為美國青少年必備的社交軟件，目前日活躍用戶超過1.5億——這會是一個新的硅谷奇跡么？投資者為什么會相信這家只有一個爆款應用的年輕公司Snap？

　　升級不是革命

　　3月2日，“閱后即焚”的母公司Snap登陸紐交所上市當天，即以24.48美元收盤，這一價格較每股17美元的發行價大漲44%，也令SnapChat的總市值達到283億美元——在紐交所上市后，Snap的估值已相當于2.5個Twitter。

　　但Snap上市第一個月注定是艱難的。從3月3日-3月13日，有6位華爾街分析師建議“拋售”，還有3位建議“持有”，就是沒有分析師建議“買入”。

　　在IPO過程中，Snap融資34億美元，IPO價格定在23.77美元——這是近期最熱門的科技IPO，過去幾年私營科技公司上市本來就很少。對于Snap的未來、增長潛力、能否從用戶身上賺到錢，投資者還有一些疑問。懷疑者認為Snap的估值可能太高了，理由總結起來無非四個：用戶增速和商業化增速放緩、來自 Facebook的激烈競爭、經驗不足的管理層、相對當前和未來增長而言的高估值。同時，畢竟公司還沒有盈利，而且平臺的主要用戶是青少年，這些用戶變幻無常。

　　看好 Snap的人卻肯定“年輕人”的賣點——該公司提供了以年輕人為對象的獨一無二的廣告平臺，這些年輕用戶是電視和其他傳統媒體難以接觸到的，需要品牌廣告客戶付費獲得。

　　來自美國知名互聯網數據統計公司ComScore認為，年輕用戶的支持，正是Snap為什么能在Facebook這樣一家科技巨頭的重壓下還如魚得水的原因。這家公司指出，從現有市場情況占有率來看，Snapchat始終占據著美國地區App Store和Google Play兩大應用市場前五位，并且還仍在持續升溫。此外，在18—24歲的年輕用戶群體里，Snapchat的裝機率由2013年的24%已經飆升至如今的超過70%；在25—34歲的用戶群里，這一數字也由2013年的5%漲至超過25%。

　　除了在不同年齡層滲透率持續增長以外，Snapchat能成為Facebook最大競爭對手的優勢還體現在它的App應用會話時長上：在美國地區18—34歲人群的社交類App應用里，Facebook毫無疑問是用戶平均每月使用時長最久的社交App，高達1000分鐘/月，緊隨其后排名第二的就是Snapchat，以近400分鐘/月的成績力壓Instagram、Twitter等競爭對手。

　　當前，經過不斷地技術更新，Snapchat早已由原來以信息“閱后即焚”功能為特色的通訊類App轉變成多媒體社交類App。據Snapchat公布的數據，現在應用平臺視頻的日瀏覽量已達到80億次，這一數值已經與Facebook每日視頻瀏覽量相持平——一款基于年輕群體社交的爆款應用以如此姿態出現在自己的臥榻之側，扎克伯格為何緊張也就不難理解了。

　　在經歷上市前兩周的短暫震蕩之后，Snap的股價開始了新一輪的逆勢上行，國際分析人士甚至認為其將在未來三年內廣告營收超過社交巨頭Twitter，到2019年的營收預計將超過30億美元。

　　顯然，年輕的斯皮格自身為90后的年齡特質，幫助其抓住了從小眾到大眾的升級關鍵，更重要的是，這種升級既非被Facebook并購后可能面臨的踟躕緩行，也絕非拒絕后孤僻的特立獨行，這種升級，是伴隨著90后新生代人群成為網絡主流居民的大勢而來，并已勢不可擋。

　　進攻不因沖動

　　Snap公司的崛起，預示著用戶偏好和社交風向的變化——這是從歷史的微觀層面而言，從更宏觀的層面來看的話，SnapChat 的成長正以越來越清晰的聲音告訴我們，互聯網正迎來一個全新的時代。

　　在競爭層面和產品策略上，Snap跟當年的蘋果十分相似：就是保持創新、實施差異化產品戰略，成本雖然很高，但還是要像西方家喻戶曉的動畫形象圣誕姜餅人說的那樣：“跑、跑，盡可能快跑！”

　　Snap招股書里這樣說到：“我們的策略是投資于產品創新，并著力改善相機的平臺，以提高用戶參與度，從而通過廣告獲利，產生的收入反哺產品研發，以發展業務。”當絕大多數公司招股書都在極力解釋如何依靠“防御機制”來保持持續競爭力，而Snap卻大反其道——勇往直前，以攻為守。

　　如果僅從商業模式的角度看，也許無法解釋Snap“狂妄”的底氣從何而來，因為諸多基于移動互聯網的社交類APP走上的都是這樣一條以技術聚攏流量、用流量吸引資本、借資本升級技術的循環性商業之路。

　　但在華爾街眼中，Snap卻有其獨到之處：“Snap誕生與崛起，是基于新的社交力量即90后這一廣泛社群而存在的，這與基于80后的Facebook帝國的建立極其相似，網絡世界原住民的年齡更迭不會因為資本或技術而改變。”

　　一位美國投行分析師曾如是分析——簡而言之，Snap是發掘了新用戶的新需求，而不是在原來的商業結構中從已經成名已久的大佬碗里搶飯吃。

　　作為在互聯網時代下生存的爆款企業，尤其在社交領域，用戶需求變化的速度遠遠超過市場的應對能力，一個爆款應用，極有可能借助資本風口迅速成就一個商業帝國。但本質上，社交產品，并非簡單的溝通工具，更需要考慮如何讓用戶的社交關系鏈沉淀下來，形成用戶規模，進而實現商業變現。

　　這也許就是一個新的商業帝國的起航，我們已經能夠清晰梳理出憑借“閱后即焚”這樣一個爆款軟件走紅后Snap的未來戰略：新社交熱點吸引流量、流量紅利吸引資本、資本反哺管理、運營與技術短板，進而形成一個健康循環的生態閉環。

　　這個看上去沒有什么新意的老套戰略，隨著新生代移動互聯網用戶消費能力的增長與社交成熟度的提高，或將迸發出前所未有的新活力。

　　斯皮格在此次IPO之前，Snap已經對外宣布，他們即將在倫敦設立國際總部。這種策略，不僅可以把海外利潤轉至低稅率的國家，更意味對于國際年輕用戶開拓的開始。

　　但有人指出，作為一款僅在美國本土風靡的APP，Snap想要在全球其他國家快速獵取95后的心，或將并非易事。

　　但市場顯然并不認為，諸多華爾街分析師不約而同的認為，在全球化特征越發明顯的今天，青少年網絡用戶在消費與應用習慣上日漸趨同是必然趨勢，而美國本土的年輕人取向，向來是被模仿的對象。

　　更何況，幾乎所有主營收入都來自廣告的Snap，在全球市場上還大有可為：目前來看，其在北美本土之外的諸多國家都擁有龐大的用戶基數，但在變現能力方面，北美地區遙遠領先，而亞洲地區只不過是北美地區的一個零頭——龐大的上升空間、絕對的想象空間，足以讓所有質疑者閉嘴。

　　年少不可輕狂

　　當下，無論是產品還是模式，Snap絕對沖勁十足。這或使其在未來的3~5年內具備持續加速的動力，但靠這份短期的加速度，能否保證10年之后公司仍然充滿活力？

　　要知道，移動互聯網以及移動社交本身就是一個競爭激烈的市場。且不說10年的公司已經芳蹤難覓，僅看5年前仍紅遍全球的Twitter，如今也已經遭遇用戶增長停滯、前景渺茫的、甚至對外轉讓無人問津的風險。

　　都說年輕是資本，但人總有老去的一天，在這個既現實又殘酷的問題面前，Snap技術壁壘不高、商業模式雷同的缺點不應被忽視。

　　要想避免遭遇與Twitter同樣的命運，Snap將需要解決諸多問題，首先，Snap還是要建立自身的技術壁壘。

　　Snap爆紅后，模仿者層出不窮，但讓Snap頗為自負的是，“閱后即焚”始終被模仿、但從未被超越。

　　不難發現，此前的模仿者基本都屬于和Snap類似的創業公司，而大型公司并未涉足。但當前，看到年輕人市場的老公司已經坐不住了，比如蘋果。

　　不久前，蘋果對外發布了視頻分享工具Clips，并明確指出，產品模仿了競爭對手Snapchat的部分功能，并將向其發出挑戰。

　　有人認為，Snap作為先行者，已經占據了絕對的風口，并堵死了后來者逆襲的可能。但蘋果與之前倒下的初創企業相比，其優勢不僅在于既有的巨大用戶群，還有強大的資本后援、超強的研發能力，這足以保證其產品持續創新并有望形成獨特的技術壁壘，在未來的某一時刻完勝毛頭小子Snap。

　　第二，合作者的選擇要廣泛、更要精準。

　　在Snap在完成全球最大規模IPO的同時，其宣布了另一項重大合作：與谷歌云簽署價值20億美元、為期5年云合同。在谷歌云的支撐下，Snap對未來發展信心十足。

　　但這其中存在一個悖論——Snap的未來發展目標，是走出美國、放眼全球，以擴大年輕客戶，實現上述以“流量吸引資本”的策略。換句話說，覆蓋范圍越大的云計算，越能對其實現目標形成助益。

　　但谷歌云顯然難以擔此重任。據市場調研公司Frost & Sullivan稱，在IaaS（基礎設施即服務，即以軟件訂閱的模式為客戶提供服務、存儲和運營系統）市場，亞馬遜占據超過68%的市場份額，微軟Azure的份額為12%，IBM為3.1%，谷歌云僅為2.3%。

　　這意味著，谷歌云覆蓋的服務面積遠低于微軟智能云等對手。而根據的上市備案文件，Snap似乎只有谷歌云一個選擇對象，并與其結成了深度合作。

　　如果Snap始終堅持與谷歌保持如此緊密的合作，勢必或對其海外拓展造成影響。因此，盡快開放自己的大門，打通與其他云平臺的合作方式，或許才能幫助其實現最快速度獲取國外市場的目標。