新華社記者王濤、王淑娟

　　截至目前，包括五大國有商業(yè)銀行在內(nèi)已有12家上市銀行交出了2013年“成績單”。互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、經(jīng)濟下行的壓力、壞賬風險的冒頭等因素都讓利潤光鮮的銀行增加了危機感。

　　從上市銀行2013年的年報中可以看到，上市銀行去年并不輕松。面對存款搬家的尷尬，息差收窄的無奈以及壞賬風險的憂慮，上市銀行究竟能否hold得住？

　　“存款搬家”難擋

　　“個人存款正在被互聯(lián)網(wǎng)金融等產(chǎn)品分流，這對零售存款占比較高的銀行造成了沖擊。”平安證券[微博]分析師勵雅敏說。

　　2013年下半年，以余額寶[微博]為代表的“草根理財神器”展開了與傳統(tǒng)銀行的“存款爭奪戰(zhàn)”。在層出不窮的“寶寶軍團”的夾擊下，銀行活期存款面臨了巨大的流失壓力。

　　上市銀行公布的年報驗證了這一點。盡管2013年上市銀行活期存款余額保持增長，但增速已經(jīng)明顯放緩。根據(jù)大智慧統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，已公布年報的12家上市銀行2013年存款總額為67．9萬億元，僅僅比2012年的64萬億元環(huán)比增長了3．9萬億元，這樣的增長幅度相比歷史水平明顯下滑。

　　在存款總額中，活期存款的“流失”趨勢較為明顯，這和去年下半年開始異軍突起的“寶寶軍團”不無關(guān)系。比如光大銀行[微博]零售活期在存款總額中的占比從7．19％下降到6．49％，企業(yè)活期則下降3．75個百分點。

　　在“存款搬家”的倒逼之下，去年以來不少國有大行也開始陸續(xù)加入到存款利率“上浮到頂”的行列中，有的銀行甚至也推出了T＋0的理財產(chǎn)品，和“寶寶軍團”們一決高下。

　　國泰君安銀行業(yè)分析師邱冠華認為，貨幣基金與活期存款存在顯著替代關(guān)系，隨著貨幣基金“類現(xiàn)金”功能的完善，預(yù)計我國銀行企業(yè)及個人存款中活期存款占比可能在3年至5年后加速下滑至30％以下。

　　“息差收窄”難止

　　作為銀行盈利能力重要指標之一的息差也普遍出現(xiàn)下滑。

　　一直以來上市銀行的主要利潤來源是“吃利差”，而低成本攬得的存款就是這種傳統(tǒng)盈利模式的“基石”。從2013年年報來看，隨著存款脫媒進程的演進，這一“基石”已經(jīng)被撼動，銀行依賴利息收入的比重在逐步下降，同比增速已經(jīng)低于手續(xù)費及傭金收入的增長。

　　過去，息差收窄的主要原因是利率市場化帶來的存款成本上升和貸款成本下降，而去年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊實際上也給銀行的凈息差增添了不小的壓力。

　　 中國銀行國際金融研究所發(fā)布的報告指出，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品分流了銀行存款，并通過協(xié)議存款的方式再投回銀行，這增加了銀行的負債成本。隨著銀行負債成本越來越高，利差將不斷收窄。

　　股份制銀行中，民生銀行2013年凈息差為2．49％，同比下降45個基點，光大銀行凈利息收益率為2．16％，同比下降38個基點。按照日均余額計算，興業(yè)銀行2013年全年的凈息差為2．44％，同比下降了21個基本點。

　　而一向“財大氣粗”的五大國有銀行，除了中行，其他四家銀行的凈息差也同樣出現(xiàn)不同程度的下降。其中工商銀行2013年凈息差為2．57％，比2012年下降9個基點；農(nóng)行2013年的凈息差為2．79％，同比下降了2個基點；建行凈息差為2．74％，同比略降1個基點，交行為2．52％，同比下降7個基點。

　　瑞銀的報告稱，銀行業(yè)短期內(nèi)受互聯(lián)網(wǎng)金融影響最大的是第三方在線支付平臺對其現(xiàn)有的盈利模式的沖擊，以及貨幣市場基金帶來的凈息差縮窄壓力。據(jù)估算，如果總存款中有10％被貨幣基金取代，那么中國的銀行業(yè)凈息差將萎縮10個基點。

　　“房貸風險”難控

　　2013年銀行的不良貸款率出現(xiàn)了普遍性的上漲。在現(xiàn)有已經(jīng)披露年報的銀行中可以看到，不良率攀升最多的興業(yè)銀行不良貸款比率0．76％，比前一年大幅攀升33個基點，去年這一數(shù)據(jù)只有0．43％，而其不良貸款余額超過百億元。

　　其實，在今年2月底，同樣也是興業(yè)銀行最早傳出了暫停部分房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的消息在市場上擴散，興業(yè)銀行2013年的貸款集中度在房地產(chǎn)業(yè)貸款接近10％。

　　這或許和房地產(chǎn)行業(yè)的貸款風險開始露出苗頭不無聯(lián)系，從年報中可以看出，招商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比為5．97％，浦發(fā)銀行為8．48％，中信銀行房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)占貸款的比重為8．61％，平安銀行為9．55％，而民生銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比則超過10％。

　　房地產(chǎn)貸款已經(jīng)成為銀行關(guān)注的重要風險點之一，有市場人士解讀為：房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)貸款是上市銀行一個潛在的重要“雷區(qū)”。

　　實際上為了防控風險，上市銀行的房地產(chǎn)貸款正在不同程度地收緊。截至2013年末，建行房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額達5004．28億元，占比下降至5．83％。建行首席風險官曾儉華表示，2014年建行將保持房地產(chǎn)開發(fā)貸最多新增300億元的要求不變，對房地產(chǎn)信貸投放的準入機制依然會嚴格實行名單制管理。（完）【作者：新華社記者王濤 王淑娟 】(編輯：唐新)