文/李耐 司瑞雪 馬爽 編輯/章蔓菁

　　無論是獨立的職場麗人還是掌管全家老小吃穿用的“管家婆”，隨著財富的積累，理財的技術都得與時俱進，會賺會用才是真瀟灑。

　　打折促銷是每年“三八節”恒久不變的主題，而精打細算、量入為出也是很多人對女性理財的第一印象。當然，“每一分錢都要花在刀刃上”并沒有錯，然而“斤斤計較”只是入門課，勤儉持家雖能有助于節流，但難以談上生活品質的提高。特別是當積累了一定數量的財富后，如何拓展資產的配置范圍以兼顧收益與安全，從而實現個人乃至家庭的未來目標，將是白領麗人、全職太太以及女強人等“財女”們不得不修的高級課程。以下便是中國銀行北京分行私人銀行部為這三類高凈值女性提供的理財招數。

　　單身白領的筑巢夢

　　程小姐現年28歲，目前單身，父母皆是貿易商人，工作十分繁忙。程小姐自5年前留學歸國后獨自定居于北京，從事珠寶鑒定工作。4年的海外留學經歷使程小姐受到海外金融市場環境的影響，對資產規劃及配置十分重視，理財觀念也較為領先。目前程小姐名下有貸款購買的一套60平米小戶型房產，貸款余額145萬元，銀行存款余額680萬元。她希望未來可以全款購買一套120平米左右房產，以便父母來京居住，因此希望資產能夠穩定增長。

　　從程小姐的財務狀況來看，目前工作比較穩定，月收入10000元左右，年終獎金30000余元，有住房公積金，醫療保險，養老保險等福利待遇，年度收入150000元左右，每月的主要支出包括：生活費支出1000元，通訊費支出300元，交通費支出800元，社會活動費支出1000元，房貸還款支出7972元，暫不考慮不可預計支出，則年度支出在132864元左右，沒有商業保險支出。年度結余17136元。

　　從理財目標來看，程小姐目前處于典型的“單身期”。在這一時期，經濟收入可能不高，但是日常花銷較大。鑒此，程小姐可以將理財目標設定為在滿足日常支出及貸款還款的前提下，以未來全款購房為主要奮斗方向。

　　而從風險偏好和專業基礎來看，程小姐屬于穩健型投資者，有一定的金融投資經驗，并且對金融投資工具及金融投資產品有一定的了解，因此可以在控制投資組合風險的前提下，配置部分高收益類風險產品。

　　根據程小姐的個人年度收支情況分析，她基本屬于收支平衡的狀況，財富累積能力較弱，因此建議她養成合理的消費習慣，并且將存款680萬元充分進行安排，擴大理財收益，爭取早日實現全款購房計劃。

　　鑒于程小姐的收入主要來源于自己的工作報酬，而非投資收益性收入，一旦發生人身意外，將可能導致收入中斷，存在很大的不穩定因素，因此首先建議她為自己選擇一款商業保險。考慮到其目前負擔不太重又比較年輕，所以保費可以相對較低。建議投保人壽保險，減少因意外導致的收入減少或中斷后的負擔，用年收入的10％購買意外殘疾、急救醫療、重大疾病類的保險。其次，程小姐可用于理財規劃的資金共680萬元，建議將5%的資金用于購買貨幣基金或短期理財，以便滿足現金流動性需求，方便變現，并能取得高于存款利率的收益水平；45%的資金投資于固定收益類產品，此類產品的特點為以財產保值和穩健增值為目的，承擔較低的投資風險；40%的資金投資于信托計劃，資產管理計劃等產品，以財富增值為目的，同時承受相應的中等風險以博取較高收益；10%的資金投資于財富創造及另類投資之中，例如結構化債券產品，陽光私募以及黃金等，以獲取高收益為目的，并承擔較大的風險和收益波動。綜合以上投資計劃，根據當前市場利率及環境，投資組合收益率范圍在5%至9%之間，基本可滿足財富的穩健增值目標。

　　在設計理財規劃的過程中，程小姐也需要了解投資組合中的產品將會面臨的各種風險以及可能產生的損失，在愿意承受一定風險來獲得相應收益的前提下，還需與理財經理保持溝通，以便隨時根據市場環境等因素適時調整投資計劃，定期獲得投資結果及收益的信息。

　　全職主婦的“穩”字訣

　　劉女士53歲，家庭主婦，無收入；其丈夫孫先生55歲，私營業主，當前凈年收入約100至150萬元左右，有兩個子女（29歲，26歲），均已參加工作，有穩定收入來源；一家四口均參加了社會養老、醫療、失業保險。孫先生平時工作較忙，主要負責私營企業的運營、管理工作；家庭日常事務及投資理財決策都由劉女士決定。劉女士希望進一步做好家庭資產配置，尤其是對未來的投資、養老、保險等方面進行規劃，使家庭資產配置更合理，即便遭遇變故，未來的生活仍能得到保障，并在風險可控的水平下，獲得穩健的投資回報。

　　從劉女士家庭的資產負債和現金流狀況可以看出，劉女士當前的家庭資產負債情況及現金流情況較好，資產負債率只有2.92%，凈資產3330萬元；支出收入比24.54%，年現金凈流入133.735萬元。可以得出的結論是，劉女士及其丈夫孫先生屬于高凈值群體。以當前的資產及收入狀況來看，其目前的生活水平是完全可以得到保障的，并且生活水平很高。

　　但當前的狀況也面臨著一些隱患，即如此高質量的資產負債情況及充裕的現金流能否在未來較長一段時間內持續。盡管夫婦二人都參加了社會保險，但這只是最基本的支出保障，保障程度并不充分，不足以彌補像劉女士這樣的高凈值家庭在遇到變故后所需要的大額支出。尤其是劉女士家庭的主要收入來源是其丈夫經營的私營企業，一旦孫先生死亡或喪失勞動能力或其企業經營出現問題，都將導致其家庭資產負債水平、現金流水平出現較大波動。因此，如何避免劉女士家庭生活水平不會受到孫先生身體情況及企業經營波動所帶來的影響，就成為劉女士首先需要解決的問題。其次，劉女士家庭的金融資產基本都投資于存款、國債，這樣的資產配置雖然風險很低，但是收益率也很低，應該通過調整資產配置獲得更高的收益水平。

　　為防止孫先生因喪失勞動能力或其他人身意外帶來的損失，建議劉女士為孫先生補充終身壽險、定期壽險、意外險及重大疾病險作為家庭保障，保險金額要能覆蓋因孫先生喪失勞動能力或死亡所造成的家庭現金流的減少。而為防止孫先生經營的企業發生意外或破產倒閉等情況，可為其企業補充企業財產保險，同時為孫先生補充年金保險，保險金額及年金金額應能覆蓋企業因火災、爆炸及經營性破產所造成的損失及家庭現金流的減少。此外，對家庭其他成員也可適當補充壽險、意外險、重疾險等產品。鑒于其他家庭成員的收入波動對整個家庭的影響有限，故保險金額適中即可，不宜過高。另外可適度調整金融資產配置結構，根據現在美元上漲的國際大環境，除存款、國債及股票外，還可進行固定收益類產品及美元產品的配置，具體的配置比例取決于劉女士的風險偏好及承受能力。

　　企業高管的移民計

　　張女士今年35周歲，任職某上市公司董事；其丈夫王先生今年36周歲，在北京某高校任副教授。兩人的兒子4歲，就讀于北京某幼兒園。經了解，張女士即將有5000萬元人民幣的限售股解禁，希望得到合理的安排。她準備今年參加香港投資移民CIES計劃，因此既要保證資產具有必要的流動性，又要有高于大眾理財的收益，還要規避金融市場的系統風險。資產投向要求穩健，預期平均年化報酬率不低于8%。

　　（備注：CIES〔資本投資者入境計劃〕：為擁有凈值不少于1000萬港元資金，并投資于股票、債券、基金等香港入境處規定的“獲許投資類別” 持續7年的人士，提供以投資者身份來港居留的途徑。）

　　在具體的投資規劃上，我們不妨先看CIES計劃及香港地區投資。就中國銀行而言，目前中國銀行香港分行私人銀行的客戶門檻為港幣1600萬元。成為中銀香港私行客戶可購買中銀香港擔保債權，并參與大額萬用人壽保險投資。如果張女士通過中銀香港私人銀行部來完成CIES及相關投資計劃，建議將人民幣2000萬元即等值港幣2500萬元交其配置。

　　這2500萬元港幣中的1000萬元，可用于CIES移民項目的投資，重點投向風險相對較低的組合，獲取較為穩定的收益；另外1000萬元可用于配置高回報的產品；剩余的500萬元可用來購買萬用人壽保險等富人險產品，以獲得靈活的壽險保障。萬用人壽保險投保人可按需要增減保額，彈性調整保費；亦可配合保費融資服務，以循環貸款方式向私行客戶以躉繳式繳付保費的指定壽險保單提供融資。之所以采用這項保險計劃，是希望通過保額為人民幣5000萬元的人壽保險，實現張女士人民幣5000萬元規劃資產的保值。根據她的基本情況，這需要繳付保費人民幣1250萬元，但在搭配私行客戶專屬的保費貸款后，按照3%的貸款利率估算，張女士只需交納港幣500萬元即可保障財富。

　　而在3000萬元的人民幣資金配置方案上，可兼顧高回報與流動性。建議將人民幣500萬元投資于預期回報較高、風險性與成長性并存的人民幣資產；將人民幣1000萬元投入風險和收益適中的2年期資產管理計劃；另外1000萬元，投資于商業銀行的定制理財產品，增加組合中的流動性與穩健性；剩余人民幣500萬元資金可投入隨時可以贖回的貨幣基金中，2個工作日內即可到賬，以保證必要的現金流。