圖為英中貿易協會主席、怡和集團董事沙遜

　　新浪財經訊 9月5日消息，由北京市金融工作局、中共北京市西城區委員會、北京市西城區人民政府共同主辦的“第二屆金融街論壇”在北京召開，前英國財務大臣、現任英中貿易協會主席、怡和集團董事沙遜在論壇上表示，英國銀行業監管教訓深刻。

　　沙遜：非常感謝主持人對我的介紹，接下來我和下一位發言人是午飯之前的最后兩個發言，所以我盡量的簡短一點。我想講得非常直截了當，我主要想講一講我們在英國2007年以及2008年碰到的監管上的失敗。我們為什么認為這個監管是失敗的，而且需要快速去修復，而且為什么能夠去實現快速的修復。我覺得這當中有三個問題是具有普遍性的，即使同樣的問題，不同的國家也有不同的解決方法。

　　首先我想告訴大家，在英國我們在2007年和2008年的時候銀行業經歷了一次重大的失敗。在2007年的時候我們出現了對于諾森洛克銀行的擠兌，這是一個世紀以來的第一次，在2008年的時候我們出現了皇家蘇格蘭銀行一次災難性的收購。到2010年的時候，政府部分的介入，所有這些事件的爆發都是監管機構失效造成的。為什么我們認為必須要解決和修復這些問題呢？我們不光希望看到一個更加安全的，監管更加有序的金融業，而且同樣重要的是英國政府成為認為倫敦是最重要的和最有競爭力的全球金融中心之一。雖然經歷了這些事件，我們希望把這個地位保留下來，所以我們希望我們的監管機構，監管的體制能夠去配合。如果碰到的問題我們不去修復的話，將來像建設銀行這樣規模巨大的中國銀行要在倫敦增加業務的話他們會怎么想？我們也希望中投公司會更多的向倫敦做出投資。我們希望倫敦的金融中心能夠吸收更多這樣的客戶進駐，所以我們就要確保我們的監管始終是最前沿的，最先進的。為了做到這個修復我們考察了三個主要的問題：第一個我們考察的問題就是我們是不是有必要把系統性的監管和業務的監管結合在一起，也就是說在英國10年當中的做法是不是要持續下去，還是我們要把這兩種監管分離開來。第二個我們提出的銀行業的風險是不是要和保險業和其他的體系的風險分開來看。第三我們的監管是一個三方，有英格蘭銀行，有金融管理局和財政部，對于英國的銀行業都有監管權這樣一個三方的監管體系是不是仍然有效，需不需要改變。下面我想一個個給大家講一講。

　　第一系統性監管和商業行為監管這兩種監管之間的關系。

　　我們認為我們所需要的一種監管者的心態是對于系統性風險，對于宏觀審慎的問題要做出一個總體的判斷。這樣的一種心態和我們所需要的對于這種業務行為進行監管的心態是很不一樣的。當然了，在英國體系當中，我們還需要很多高效的行為，能夠把這兩類的監管很好的結合在一起，雖然過去有這樣成功的經歷，但是我們考慮在英國新的監管體系當中，英格蘭銀行要能夠更好的去做出一個高層的總體的判斷，這樣如果不需要他們去做那些具體銀行商業行為判斷的話，他們就有更好的能力去做出總體的判斷，而不是讓他們去管消費者的保護，投資者的保護，銷售行為不當這些事務的監管。把他們從這些事務的監管當中解放出來的話，央行就能夠做出更好的一種系統性的宏觀審慎性質的判斷，所以我們第一個問題的答案是，就是這種系統性的問題應該單獨的或者是統一的來監管，我們認為對于這一類問題的監管仍然是由英國央行，英格蘭銀行像其他國家的央行一樣，是有資格來做出這個宏觀審慎或者是比較系統性的評判的。

　　第二是不是有一個機構來監管所有的這些系統性的風險？

　　我們也和很多人交流過，對于我們的思考產生了很大影響的一個來源就是有這樣一種多年來做的一個清晰的分析，特別是斯坦利，也就是前以色列銀行行長做的分析，這個人長期以來一直在提倡就是把所有的系統性風險放到一個機構來監管的好處，我們在英國決定采納他的這個思想。我覺得不光是在英國，在中國和其他國家當中，當我們碰到了影子銀行給我們帶來的很大的監管挑戰的時候，這就恰恰說明了我們要把銀行和影子銀行的風險放到一個機構當中來監管，這是最理想的。而且我們也更向強走了一步，我們認為我們現在越來越難在影子銀行風險和保險銀行風險之間劃線了，所以我們還是希望能夠把所有的金融系統當中的系統腥風醎放在一個實體當中來監管，那就是英格蘭銀行，我們的央行。

　　第三責任的清晰度。

　　我一開始就說了，在英國我們在10年當中我們一直是一個三方共管的體系，這個三方共管的體系在有一些方面還是很有效的。比如說在和平時期，這樣的一個三方共管的體系是有很多優勢的。但是一旦進入危機的話，這樣的監管體制是失效的，我們的監管過于支離破碎，在危機爆發之前，有的行為采取了無效，還有一些應該采取的行動沒有得到采納來預防危機的爆發。而且在危機爆發以后，對危機管理的過程當中，這種責任的劃分也低效，或者也不適當。非常有爭議的是，我們給予了英格蘭銀行過多的責任，不光有宏觀審慎這些工具的使用，來幫助應對危機、資產泡沫以及防止資產泡沫的形成，同時我們還給了英格蘭銀行一個完整的一套工具，來幫助他們去化解危機，他們以前沒有用過這些工具。這樣的一種做法引起了一定的爭議，這使得英國的銀行權力過大。通過在經濟、金融和更廣泛的政治體制方面，我們認為我們建造了一個合適的這樣一種很好的問責機制，讓政府可以很好的使用公眾的錢和公眾的資金，包括議會，這對他們來說都是適宜的。

　　我們在英國有一個巨大的挑戰，我們怎么看的呢？在這個領域的經驗，我們基本上改革了我們監管的機構，有一些改革我們在世界上很多地方，包括在中國都研究過這些改革，我不這么認為，王岐山副總理他當時三年以前就到倫敦來支持了我們第一個海外的人民幣市場。如果我們當初不是把我們的監管問題很好的建立起來的話，王副總理都不可能充滿信心的把人民幣的海外市場建立在倫敦。當然我們不認為這是一刀切的做法，所有的國家都適用。但是我們看到中國和其他的國家不斷的學到我們金融危機中相對于我們的監管措施有什么樣的經驗教訓，對于我們未來的體系健康非常重要，謝謝大家！