朱志超

　　8月22日晚間，平安銀行半年報出爐。

　　截至2013年6月末，平安銀行實現營業收入234.3億元，同比增長19.4%；凈利潤75.3億元，同比增長11.4%。其中手續費和傭金收入43.76億元，同比增長57.5%。

　　“平安銀行上半年的增速略超預期，畢竟其一季度的增速尚不足5%。”一不愿具名的銀行業分析師如是說，“在半年報發布前夕，不少分析師均預測其仍將維持個位數的利潤增速。”

　　截至報告期末，平安銀行不良貸款率為0.97%，較年初上升0.02個百分點。撥備覆蓋率為183.5%，基本與年初持平。盡管整體業績表現可謂平平，但記者通過梳理，發現今年以來，投行、信用卡、小微和汽車融資等細分業務仍呈現出良好的增長勢頭。

　　“三駕馬車”重構造

　　2013年上半年，平安銀行將去年末“三駕馬車”重點業務戰略，重新定義為“公司、零售、同業、投行”的“四輪”驅動。

　　此前，平安銀行一副行長在接受記者采訪時曾透露，今年業務重點將呈現階段性的調整，側重核心是“優先發展具備高定價潛力業務”，包括投行業務、信用卡業務、小微業務和汽車融資等。原深發展的“拳頭”產品——貿易融資則不在其中。

　　而從平安銀行今年細分業務的發展情況來看，亦確如其言。

　　截至3月末，平安銀行貿易融資業務為2867億元，較2012年年末微降；而截至6月末，貿易融資授信余額為3050.3億元，僅較年初增長6.2%。

　　相比之下，“三駕馬車”的另外兩者——信用卡業務和小微業務則呈現出較好的增長態勢。

　　一季度末，平安銀行信用卡貸款余額為603億元，較年初增長21.3%；二季度末，信用卡貸款余額達769.6億元，較年初增長達54.8%；且上半年新發卡數量達266萬張，同比增長44%。

　　此外，平安銀行在年報中提及：全行第一批四家私人銀行分中心主要人員基本到位，預計年內上海、北京中心將正式開業。

　　相似的是，2012年年末平安銀行小微貸款余額僅558億元；到6月份其小微貸款余額已達732.1億元，較年初貸款余額增幅達31.1%。

　　從區域上看，西區和北區的增長勢頭較突出，分別達87.6%和54.5%。且小微不良率為0.87%，較年初下降0.37個百分點。

　　一股份行中小企業信貸事業部負責人曾向記者透露：“平安今年走的‘分行為堡壘、支行團隊作戰’的路子，在業務競爭中能明顯感受到其沖勁。”

　　“但整體而言，平安今年做小微的路子有點野，如何進一步降低小微不良率，將是其下半年首先應對的難題。”他直言。

　　而據平安銀行一小微條線人士透露，此前總行劃定全行小微貸款利率下限為9%，且下半年將進一步提升定價水平，同時加大對員工的激勵力度。

　　除信用卡和小微業務外，汽車融資業務和投行業務的發展亦可圈可點。

　　2013年上半年，平安銀行汽車金融中心新發放汽車消費貸款193億元，同比增長224%，而不良貸款率僅0.17%。

　　記者了解到，投行業務在平安銀行上半年內部會議中被納入戰略業務的“重中之重”，行長助理張金順更稱其將成為全行業務發展的“引擎”。

　　截至6月末，投行業務投融資總額達934億元，實現托管費收入2.84億元，同比增長204%，且229億元的債務融資工具發行規模已超過去年全年。

　　資本充足率堪憂

　　截至6月末，平安銀行不良貸款余額為76.37億元，較年初增加7.71億元，增幅達11.24%；全行不良率為0.97%，較年初微幅上升0.02個百分點；撥備覆蓋率為183.5%，基本與年初持平。

　　據年報中的貸款五級分類情況顯示，今年上半年關注類貸款從年初的71.67億元飆升至143.36億元，這預示著其不良貸款在下半年仍有進一步暴露的可能性。

　　平安銀行對此的解釋是：在報告期內，受鋼貿行業影響，全行關注類貸款增長較快。但鋼貿行業貸款占本行貸款比重較小，整體風險可控。

　　76.37億元的不良貸款中，次級貸款為49.7億元，較年初微降。但可疑類貸款和損失類貸款余額分別為14.33億元和12.34億元，較年初增長約48.9%和41.2%。

　　記者獲悉，不良貸款余額的新增主要集中在東部地區，其6月末的不良率為1.2%，較年初上升0.14個百分點。而南區、西區和北區的不良率均小幅下降。

　　記者獲悉，不良貸款余額的新增主要集中在東部地區，其6月末的不良率為1.2%，較年初上升0.14個百分點。而南部、西部和北部的不良率均小幅下降。

　　此外，據半年報的公開信息顯示，今年下半年，平安銀行亟待資本補充。

　　截至6月末，如按照中國銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》及相關規定計算，平安銀行資本充足率9.90%、核心資本充足率8.05%；但若按照中國銀監會《商業銀行資本管理辦法(試行)》計算，全行的資本充足率僅為8.78%、一級資本充足率和核心一級資本充足率僅為7.29%。

　　據相關人士透露，今年下半年平安銀行將重點推進資本金補充計劃，包括向中國平安[微博]定向增發不超過200億元。

　　今年5月，平安銀行股東大會審議通過了《關于未來三年新增發行不超過500億元人民幣等值減記型合格次級債券的議案》，用于補充公司二級資本。

　　平安銀行在半年報中亦提到：若定增計劃及二級資本債券發行成功，本行資本充足率將有顯著提升，可支持2-3年的業務發展。

　　“隨著業務擴張的步伐加快，預計其資本充足水平仍將進一步下降，若資本金未能及時獲得補充，恐將制約平安銀行下半年的擴張步伐。”前述分析師稱。