楊佼
正在努力進入股份制銀行第一梯隊的平安銀行(000001.SZ),與股份制同業們仍有一定距離。
平安銀行昨日晚間披露的半年報顯示,今年上半年,該行實現凈利潤75.31億元,同比增長11.39%。這樣的凈利潤增速,遠差于其去年同期的表現,在已披露半年報的銀行中亦處于最低水平。上半年,興業銀行、華夏銀行兩家的凈利潤增速雖同樣放緩,但仍超過20%,浦發銀行、招行的凈利潤增速亦在12%以上。
雖然上半年同比增速放緩,但二季度以來,平安銀行凈利潤增長“反彈”,環比一季度增長24%,明顯優于其他股份制銀行。
盡管凈利潤增長表現不盡如人意,但平安銀行自去年以來迅猛增長的不良貸款,在今年上半年卻得到一定程度遏制,除了江浙地區以外,其他區域不良貸款均有所下降,二季度的不良率也較一季度略有下降。
凈利潤增速位居六家銀行末位
中報顯示,截至6月末,平安銀行總資產達到1.82萬億元,比年初增長13.72%。存、貸款余額分別為1.17萬億元和7864萬元,分別較年初增長15.11%、9.12%;上半年實現營業收入234.26億元,同比增長19.36%,實現凈利潤75.31億元,同比增長11.39%。
如此的利潤增速已遠遠落后于其去年同期的表現。去年全年,平安銀行凈利潤增速為30.39%,去年上半年則為42.91%。據此計算,其今年上半年的凈利潤增速分別只有去年同期和全年的26%和38%左右。
平安證券[微博]此前預計,五大行、股份行和城商行上半年的凈利潤增速分別為10.8%、14.8%、20.6%。興業銀行和華夏銀行分別增長26.52%、20.14%,交行、招行、浦發三家則分別同比增長12.02%、12.39%、12.76%。
按照平安銀行規劃,要五到八年進入股份制銀行第一梯隊。而上述情況表明,其與上述幾家股份制同業的距離不但沒有縮小,反而有所拉大。
這似乎與平安銀行的同業業務關系密切。上半年,在流動性持續緊張的情況下,“同業王”興業銀行、華夏銀行等壓縮同業業務規模的情況下,平安銀行的同業業務規模仍在迅速增長。
中報披露,截至6月末,平安銀行的同業負債中,同業存放款項達到3972億元,占其總負債的22.89%,比年初增加12.14%,賣出回購資產959億元,而資產方面,拆出及買入返售資產規模達到3400億元,同比增長34.98%。
雖然整體表現不盡如人意,但相較于一季度僅為4.67%的凈利潤同比增速,及13.29%的環比增速,進入二季度后,平安銀行增速有所復蘇,環比增速24%,而同期,招行、浦發環比增速基本持平,興業則下降約6個百分點。
平安銀行亦稱,受央行2012年利率政策和同業業務增長等因素的影響,2013年上半年,該行凈利差及凈息差同比均有所下降,分別為2.03%及2.19%。
而另一方面,平安銀行的凈息差較低,與其存款結構也有關系。活期占比越高,銀行資金成本越低。而平安銀行的活期存款在其存款中占比卻遠低于同業。一季末,其活期存款日均余額只占全部存款的29.80%,而二季末則進一步下降至22.7%左右。
通過加大結構調整和風險定價管理,平安銀行貸款收益率和存貸差在二季度也有所改善,存貸差由一季度的4.11%提高到4.31%,凈利差及凈息差也分別提高到2.04%及2.21%,也比一季度略有回升。
中間業務收入方面,該行上半年仍有不少亮點。由于投行、信用卡等產生的中間業務收入大幅增長,上半年,該行非利息凈收入48.98億元,同比增長41.19%,在營業收入中的占比由2012年同期的17.68%提升至20.91%。
不良貸款上升遏制
受宏觀經濟下行影響,上市銀行上半年不良貸呈現集體攀升態勢。已披露半年報的五家銀行中,招行、興業不良率均較年初上升了0.14個百分點,浦發和交行分別上升了0.09和0.07個百分點。
平安銀行上半年雖然不良貸款繼續“雙升”,但與其他同業相比,已經出現企穩跡象。截至6月末,平安銀行不良貸款余額為76.37億元,只比年初增加7.71億元,不良貸款率較年初僅升0.02個百分點。
而去年年末,平安銀行不良貸款余額比年初大幅增加35.71億元,同比增長超過100%。不良率上升0.42個百分點,其中去年上半年增加16.77億元和上升0.2個百分點。
進入今年二季度以來,平安銀行新增不良貸款有進一步放緩的趨勢。一季末,其不良貸款余額為73.66億元,較年初增加5億元;不良率為0.98%,二季度單季僅微增2.71億元,不良率則下降了0.01個百分點。分區域來看,該行除了長三角地區的不良貸款比年初仍略有上升外,其他區域均較年初下降。
逾期貸款方面亦是如此。一季末,該行逾期貸款余額為191億元,比年初增加45億元,而二季末則為221億元,比年初增加76億元,其中二季度增加31億元,增速已比一季度降低一半。
平安銀行表示,將進一步優化信貸結構,防范和化解存量貸款可能出現的各類風險,嚴控新增不良貸款,保持資產質量穩定。與此同時,該行上半年加大了清收力度,共清收不良資產9.95億元,其中信貸資產本金9.03億元,并核銷1.28億元,而新增逾期貸款大部分有抵質押品,且已采取各項措施,目前整體風險可控。
繼續推進資本補充
實際上,資本金不足是長期制約平安銀行發展的因素之一。自2011年末以來,其核心資本充足率一直低于監管“紅線”。而面向中國平安[微博]的定向增發計劃,至今仍遲遲未能實施,隨著資產規模的擴張,平安銀行面臨的資本壓力進一步加大。
截至6月末,按《商業銀行資本充足率管理辦法》規定計算,平安銀行資本充足率為9.90%、核心資本充足率為8.05%,分別比一季度下降0.27個和0.2個百分點,均低于監管“紅線”;目前,銀監會對非系統重要性銀行的資本充足率和核心資本充足率要求分別為10.5%、8.5%。而根據新規(《商業銀行資本管理辦法(試行)》)計算,其資本充足率為8.78%、一級資本充足率為7.29%、核心一級資本充足率7.29%,符合監管達標要求。
對此,平安銀行表示,將繼續推進系列資本金補充計劃,包括向平安集團定向增發不超過200億元。此外,今年5月,平安銀行股東大會審議通過了《關于未來三年新增發行不超過500億元人民幣等值減記型合格次級債券的議案》,用于補充公司二級資本。若定增計劃及二級資本債券發行成功,平安銀行資本充足率將有顯著提升,能夠有效支持2~3年的業務發展。