中資銀行開疆拓土 淘金海外

　　□ 本報(bào)記者 張歆

　　國(guó)內(nèi)遍地開花的銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)曾經(jīng)是中資銀行賺錢的主要法寶，然而如今在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)、進(jìn)出口貿(mào)易活躍以及人民幣升值的“掩護(hù)”下，中資銀行紛紛打破成規(guī)——醞釀或加速實(shí)施海外擴(kuò)張，以期在海外市場(chǎng)尤其是新興市場(chǎng)尋找一片“業(yè)績(jī)藍(lán)海”。

　　資產(chǎn)廣泛落地

　　銀監(jiān)會(huì)日前披露了《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2006年年報(bào)》，該報(bào)告是銀監(jiān)會(huì)首次公開披露我國(guó)海外資產(chǎn)的整體規(guī)模和分布。報(bào)告顯示，截至2006年底，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行等5大國(guó)有商業(yè)銀行海外總資產(chǎn)達(dá)2267.9億美元，比2003年增加469.6億美元。國(guó)有商業(yè)銀行在美國(guó)、日本、英國(guó)、德國(guó)、中國(guó)、香港、意大利、俄羅斯、澳大利亞、巴西、韓國(guó)等29個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有47家分行、31家附屬機(jī)構(gòu)和12家代表處。

　　同時(shí)，股份制

商業(yè)銀行和政策性銀行也紛紛走向海外。招商銀行在香港設(shè)有分行、在美國(guó)設(shè)有代表處，廣東發(fā)展銀行設(shè)有澳門銀行，光大銀行、深圳發(fā)展銀行在香港設(shè)有代表處；中國(guó)進(jìn)出口銀行在法國(guó)和南非設(shè)有代表處，國(guó)家開發(fā)銀行在香港設(shè)有代表處。僅以工商銀行為例，資料顯示，該行目前擁有98家境外分行、控股機(jī)構(gòu)、代表處和網(wǎng)點(diǎn)，在香港、澳門、新加坡、東京、首爾、釜山、法蘭克福及盧森堡設(shè)有分行，并在紐約、莫斯科及悉尼設(shè)有代表處。

　　品牌尖兵先行

　　應(yīng)該說(shuō)，中資銀行在海外市場(chǎng)影響力的延伸首先從品牌開始，而品牌的突破利器是資本市場(chǎng)。交通銀行、建設(shè)銀行2005年在香港成功上市，并開始改變國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)中資銀行的傳統(tǒng)保守看法；隨后，2006年中國(guó)銀行和工商銀行成功實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外上市并刷新境內(nèi)外資本市場(chǎng)多項(xiàng)紀(jì)錄，甚至間接提升了整個(gè)A股市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。尤其是工商銀行A+H同步發(fā)行上市成功，被國(guó)際媒體和金融業(yè)譽(yù)為“世紀(jì)招股”。此外，招商銀行H股發(fā)行也獲得境外資金熱捧，甚至出現(xiàn)了近幾個(gè)月來(lái)比較難得出現(xiàn)的“H股比A股還貴”的局面。

　　用工商銀行董事長(zhǎng)姜建清在2006年年報(bào)致辭的話來(lái)形容就是，“通過發(fā)行上市，銀行的資本實(shí)力和國(guó)際市場(chǎng)形象得到了明顯提升。”目前，已經(jīng)有10家中資商業(yè)銀行在境內(nèi)外上市，很快還將有南京銀行和寧波銀行率領(lǐng)的一批城商行小兄弟加入上市大軍。按照2006年年底的市值排序，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行躋身世界前10大銀行，排名依次為第3、第6和第7位。

　　境外并購(gòu)行動(dòng)

　　縱觀國(guó)外的大銀行，無(wú)一例外是通過大規(guī)模的并購(gòu)迅速壯大的，在過去十年來(lái)尤其如此。1997年，美國(guó)銀行兼并了美國(guó)國(guó)民銀行；1998年，花旗銀行和旅行者集團(tuán)合并為花旗集團(tuán)，成為全球最大的金融機(jī)構(gòu)；1999年，匯豐集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)利寶集團(tuán)；2000年，JP摩根和大通曼哈頓合并為美國(guó)第二大金融機(jī)構(gòu)摩根大通；2004年，摩根大通收購(gòu)美國(guó)第六大銀行美一銀行。

　　事實(shí)上，中資銀行一方面在國(guó)內(nèi)尋找境外的戰(zhàn)略投資者，另一方面也努力在海外尋找適合自己的銀行展開并購(gòu)行動(dòng)。而且，中資銀行的海外并購(gòu)已經(jīng)邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。

　　2006年8月24日，中國(guó)建設(shè)銀行在香港與美國(guó)銀行簽署協(xié)議，以97.1億港元收購(gòu)其在香港的全資子公司美國(guó)銀行(亞洲)股份有限公司100%的股權(quán)。這是股改之后的中國(guó)國(guó)有銀行在跨國(guó)并購(gòu)邁出重要的第一步。對(duì)比收購(gòu)前建行的海外經(jīng)營(yíng)規(guī)模，到2005年底，建行在香港、新加坡和法蘭克福的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)685億元，僅占全行總資產(chǎn)的1.5%。其在香港的機(jī)構(gòu)包括建行香港分行和建行(亞洲)有限公司(原香港建新銀行)。通過收購(gòu)美國(guó)銀行(亞洲)，建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大為原來(lái)的兩倍，客戶貸款從原來(lái)的第十六位飆升至第九位。

　　此外，目前工商銀行也與有關(guān)方面就收購(gòu)印度尼西亞哈里姆銀行展開了磋商。

　　胡祖六博士曾經(jīng)指出，進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)正是改變國(guó)內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成和收入來(lái)源過于單一的途徑之一。

　　未來(lái)不可小覷

　　從數(shù)字比較來(lái)看，5大國(guó)有商業(yè)銀行海外總資產(chǎn)2006年較2003年增長(zhǎng)了26%，雖然這并不是一個(gè)驚人的數(shù)字，但是事實(shí)上，這些增長(zhǎng)大多是在2005年和2006年兩年時(shí)間內(nèi)完成的。

　　以我國(guó)海外資產(chǎn)最多的中國(guó)銀行為例，年報(bào)顯示，2006年其港澳地區(qū)資產(chǎn)資產(chǎn)總額為10788.63億元，較上年增長(zhǎng)1126.38億元人民幣，增幅11.66%，占集團(tuán)資產(chǎn)總額的19.32%；該地區(qū)2006年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)193.3億元，較上年增長(zhǎng)34.26億元人民幣，增幅21.54%，對(duì)集團(tuán)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率為24.75%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)147.4億元人民幣，較上年增長(zhǎng)22.04億元，增幅17.58%，對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)度為34.89%。此外，中國(guó)銀行在歐洲、北美、南美和亞太其他地區(qū)設(shè)有廣泛的網(wǎng)絡(luò)。截至2006年年末，該地區(qū)資產(chǎn)總額為2147.35億元，較上年增長(zhǎng)277.53億元人民幣，增幅14.84%，占集團(tuán)資產(chǎn)總額的3.84%；該地區(qū)2006年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)11.43億元，凈利潤(rùn)11.92億元，對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)率分別為1.46%與2.82%。

　　當(dāng)然，由于定位特殊，中國(guó)銀行海外資產(chǎn)對(duì)整體公司的貢獻(xiàn)度僅僅是個(gè)案，但是由此不難看出我國(guó)銀行業(yè)整體海外擴(kuò)張的迅猛發(fā)展勢(shì)頭。

　　還有一個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注，中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)的收入來(lái)源主要是存貸差，非利息收入所占份額很小，但是其海外資產(chǎn)的盈利中，非利息收入所占份額卻獲得了大大提升，在絕對(duì)值上已經(jīng)超過同期國(guó)內(nèi)該項(xiàng)收入的1.5倍。