Tian Guoli: The Art of Cleansing a Bank's Balance Sheet

　　文/本刊記者 李小溪

　　10年前，亞洲金融危機(jī)的影響以及四大國(guó)有銀行的改革催生了我國(guó)東方、信達(dá)、華融、長(zhǎng)城四大金融資產(chǎn)管理公司。也緣于此，從誕生之初，它們就背負(fù)了重要的歷史使命。在旁人眼中惱人的壞賬包袱，在田國(guó)立的眼中就像一塊未經(jīng)雕琢的璞玉，他將一塊塊“丑石”化為了一件件藝術(shù)精品。

　　1999年4月20日，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司成立。40歲的田國(guó)立被寄予厚望，從中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)助理一職調(diào)任信達(dá)資產(chǎn)管理公司擔(dān)任副總裁。2004年，經(jīng)中組部和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)選拔，他考取并完成在美國(guó)哈佛大學(xué)肯尼迪政府學(xué)院的高級(jí)研修，同年，他出任中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司總裁。

　　經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，信達(dá)資產(chǎn)管理公司陸續(xù)接收了包括建行、國(guó)開行、工行等7家銀行機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)，同時(shí)還承辦了財(cái)政部和建行委托的資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，已經(jīng)收購(gòu)和受托管理的不良資產(chǎn)賬面值累計(jì)近萬(wàn)億元。

　　目前，信達(dá)資產(chǎn)管理公司已經(jīng)開始向綜合性金融服務(wù)公司轉(zhuǎn)型，下設(shè)有信達(dá)投資有限公司、匯達(dá)資產(chǎn)托管有限責(zé)任公司、信達(dá)澳銀基金管理有限公司、信達(dá)證券股份有限公司、幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司等直屬公司。

　　不到10年的時(shí)間里，信達(dá)資產(chǎn)公司在率先完成政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)后，又在商業(yè)化轉(zhuǎn)型中邁出堅(jiān)實(shí)的步伐。在信達(dá)探索和實(shí)踐的過(guò)程中，田國(guó)立對(duì)不良資產(chǎn)管理藝術(shù)的思考讓人印象深刻--不良資產(chǎn)就像樹干折斷后留下的樹根，或者當(dāng)柴火燒；或者簡(jiǎn)單處理雕刻成煙斗、玩具；再就是通過(guò)精雕細(xì)刻，將枯樹根變?yōu)楦�雕藝術(shù)品。選擇不同，結(jié)果不同。

　　完成使命

　　不良資產(chǎn)一直是困擾著我國(guó)國(guó)有銀行改革的沉重包袱。1993年我國(guó)啟動(dòng)了把四大專業(yè)銀行辦成商業(yè)銀行的金融改革，由4家政策性銀行專門來(lái)承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，但也還是沒(méi)能阻止不良資產(chǎn)率的攀升。1997年，亞洲金融危機(jī)之時(shí)，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)形成的巨額不良資產(chǎn)令人望而生畏，有國(guó)外金融機(jī)構(gòu)一度認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)面臨崩盤的可能。同年底，我國(guó)召開了第一次全國(guó)金融工作會(huì)議。為了降低4家國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)，國(guó)務(wù)院決定成立資產(chǎn)管理公司，剝離銀行不良資產(chǎn)。

　　1999年，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司和中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司4家資產(chǎn)管理公司相繼成立，分別以賬面價(jià)格購(gòu)買或托管中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以及政策性銀行共1.4萬(wàn)億元不良貸款(其中9800億元為4家銀行不良資產(chǎn))。2000年和2004年，4家資產(chǎn)管理公司又分別對(duì)工行、農(nóng)行、中行、建行四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行了兩次剝離，終于使幾家銀行的不良資產(chǎn)率下降到了4%以下。

　　卸去了沉重的負(fù)擔(dān)后，國(guó)有銀行輕裝上路，經(jīng)過(guò)股改上市，建行、中行、工行以及交行就像脫胎換骨一樣從破產(chǎn)的邊緣轉(zhuǎn)而躋身全球知名商業(yè)銀行之列。

　　對(duì)于資產(chǎn)管理公司在國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革中所起的角色和作用，田國(guó)立表示，金融資產(chǎn)管理公司的成立是我國(guó)一項(xiàng)重大金融制度創(chuàng)新，“如果當(dāng)時(shí)不成立資產(chǎn)管理公司，不對(duì)國(guó)有銀行債權(quán)進(jìn)行剝離，也不對(duì)關(guān)系國(guó)家命脈的行業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股，怎么能想象幾家商業(yè)銀行市場(chǎng)表現(xiàn)那么好，那么光彩奪目。”

　　在去信達(dá)資產(chǎn)公司工作之前，田國(guó)立從湖北財(cái)經(jīng)學(xué)院(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的前身)投資系畢業(yè)后一直在中國(guó)建設(shè)銀行工作。他27歲就擔(dān)任了建行北京分行大興支行副行長(zhǎng)。1995年，36歲的他負(fù)責(zé)籌建建設(shè)銀行總行營(yíng)業(yè)部并任該部總經(jīng)理。兩年后，他出任建設(shè)銀行總行行長(zhǎng)助理。在擔(dān)任行長(zhǎng)助理期間，他受國(guó)務(wù)院和人總行的委托，領(lǐng)導(dǎo)和組織了當(dāng)時(shí)中國(guó)被關(guān)閉的最大金融機(jī)構(gòu)--中國(guó)農(nóng)村信托投資公司的托管清算工作。

　　在這次危機(jī)事件處理中，田國(guó)立展現(xiàn)了他優(yōu)秀的才能，1999年，他再次被委以重任，作為主要負(fù)責(zé)人之一籌建信達(dá)資產(chǎn)管理公司，先后擔(dān)任公司副總裁和總裁職務(wù)。

　　近10年來(lái)，信達(dá)公司累計(jì)接收和管理的不良資產(chǎn)上萬(wàn)億元，占據(jù)了國(guó)內(nèi)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)上50%的份額，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)始終處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　在4家公司中，信達(dá)資產(chǎn)管理公司則是最早成立的一家，也是最早完成目標(biāo)考核任務(wù)的一家。2005年底，信達(dá)率先完成建行和國(guó)開行2900多億元政策性債權(quán)資產(chǎn)的處置，累計(jì)回收現(xiàn)金629.33億元，高于國(guó)家下達(dá)的538億元目標(biāo)考核任務(wù)，并且，比預(yù)定時(shí)間整整提前了一年，顯示了信達(dá)公司在處置不良資產(chǎn)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)方面的專業(yè)能力。

　　2006年底，4家公司首次收購(gòu)的1.4萬(wàn)億元政策性不良資產(chǎn)，已經(jīng)按照國(guó)家政策要求基本處置完畢(政策性債轉(zhuǎn)股除外)，并且都超額完成了國(guó)家核定的現(xiàn)金回收責(zé)任目標(biāo)，累計(jì)回收現(xiàn)金2110億元，比國(guó)家核定目標(biāo)超收286億元，在化解金融風(fēng)險(xiǎn)、支持商業(yè)銀行和國(guó)企改革的同時(shí)，也逐步探索出了一條有中國(guó)特色的處置不良資產(chǎn)的有效途徑。