來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

3月11日上午，浦發(fā)硅谷銀行發(fā)布公告稱，“浦發(fā)硅谷銀行成立于2012年8月，是一家在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的法人銀行。浦發(fā)硅谷銀行擁有規(guī)范的公司治理架構(gòu)，有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)負(fù)債表。作為中國(guó)首家科技銀行，浦發(fā)硅谷致力于服務(wù)中國(guó)科創(chuàng)企業(yè)，始終按照中國(guó)法律法規(guī)規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。”

上述聲明源于浦發(fā)硅谷銀行股東硅谷銀行被接管事件。

北京時(shí)間3月10日凌晨，按資產(chǎn)總額排名美國(guó)第16位的硅谷銀行（SVB，Silicon Valley Bank）宣布大規(guī)模再融資引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)心其流動(dòng)性和資產(chǎn)負(fù)債表狀況，股價(jià)跌超60%。北京時(shí)間3月11日，美國(guó)加州監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布，SVB因“流動(dòng)性不足與資不抵債”被聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）接管，并開(kāi)始安排后續(xù)存款償付計(jì)劃。

中金公司研報(bào)認(rèn)為，硅谷銀行是一家長(zhǎng)期保持高估值美國(guó)上市銀行，專注于服務(wù)PE/VC和初創(chuàng)企業(yè)的融資需求，同時(shí)也衍生出自己的私人銀行、股權(quán)投資和投行業(yè)務(wù)。相比傳統(tǒng)銀行業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)具有高成長(zhǎng)性、高盈利的特征，ROE水平長(zhǎng)期高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

中金公司研報(bào)介紹，具體來(lái)看，硅谷銀行兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)是為PE/VC提供資本催繳信貸以及為初創(chuàng)企業(yè)提供信用貸款。其中，資本催繳信貸是硅谷銀行投放給PE/VC的貸款，該類貸款通常期限偏短，風(fēng)險(xiǎn)較低，同時(shí)收益率也往往低于傳統(tǒng)的工商貸款；初創(chuàng)企業(yè)貸款主要投放給沒(méi)有盈利和現(xiàn)金流的初創(chuàng)企業(yè)客戶，該類客戶常常會(huì)在兩輪股權(quán)融資之間向硅谷銀行借款以幫助其持續(xù)經(jīng)營(yíng)，該類貸款風(fēng)險(xiǎn)較大且缺乏抵押物，硅谷銀行往往會(huì)向初創(chuàng)企業(yè)索要3%-5%的認(rèn)股權(quán)證。

可以看到，浦發(fā)硅谷銀行與硅谷銀行類似，作為同樣聚焦于服務(wù)于科創(chuàng)企業(yè)的銀行，其發(fā)展情況如何也備受關(guān)注。為此，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者全面深入梳理了浦發(fā)硅谷銀行的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀。

服務(wù)超3000家企業(yè)客戶

監(jiān)管信息顯示，浦發(fā)硅谷銀行于2012年7月30日獲得開(kāi)業(yè)批復(fù)，由硅谷銀行與浦發(fā)銀行兩家股東發(fā)起設(shè)立，且持股均為50%，注冊(cè)資本為10億元人民幣，注冊(cè)地為上海。

批復(fù)信息還顯示，硅谷銀行與浦發(fā)銀行股東承諾：浦發(fā)銀行、硅谷銀行將長(zhǎng)期持有浦發(fā)硅谷銀行股權(quán)；浦發(fā)硅谷銀行根據(jù)《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》和《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，但將不從事對(duì)中國(guó)境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)；浦發(fā)硅谷銀行有限公司開(kāi)業(yè)后一定期限內(nèi)將不增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

不過(guò)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，浦發(fā)硅谷銀行注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)范圍與分支機(jī)構(gòu)均有所變化。

2019年6月，硅谷銀行與浦發(fā)銀行完成對(duì)浦發(fā)硅谷銀行的增資，增資完成后，浦發(fā)硅谷銀行注冊(cè)資本升至20億元，硅谷銀行與浦發(fā)銀行的持股比例保持不變，仍均為50%。

浦發(fā)硅谷銀行2021年年報(bào)顯示，該行在按照法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定完成法定手續(xù)后，業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到相關(guān)范圍內(nèi)對(duì)各類客戶的全部外匯業(yè)務(wù)和除中國(guó)公民以外的客戶的人民幣業(yè)務(wù)。

分支機(jī)構(gòu)方面，除總行外，還陸續(xù)于2016年12月獲批設(shè)立北京分行、2018年8月獲批設(shè)立深圳分行、2021年12月獲批設(shè)立蘇州分行。

主要管理團(tuán)隊(duì)方面，浦發(fā)硅谷銀行官網(wǎng)顯示，目前董事長(zhǎng)為鄭楊，其同時(shí)為浦發(fā)銀行董事長(zhǎng)；行長(zhǎng)為陸玨，其同時(shí)為硅谷銀行亞洲總裁。

浦發(fā)硅谷銀行2021年年報(bào)還介紹，該行依托股東雙方的優(yōu)勢(shì)，將專注于為中國(guó)的科技和創(chuàng)新企業(yè)提供商業(yè)銀行服務(wù)。戰(zhàn)略目標(biāo)是成為中國(guó)銀行業(yè)面向中國(guó)快速發(fā)展的科技創(chuàng)新企業(yè)提供貸款和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的模范，成為中國(guó)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的積極推動(dòng)力。

2021年9月，浦發(fā)硅谷銀行介紹稱，該行專注于服務(wù)中國(guó)本土科技創(chuàng)新企業(yè)及其投資人，重點(diǎn)布局八個(gè)產(chǎn)業(yè)組，包括醫(yī)療健康、雙碳綠色與智能制造、企業(yè)服務(wù)、半導(dǎo)體集成電路技術(shù)、人工智能與大數(shù)據(jù)、金融科技、新消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。客戶群更是涉及60多個(gè)細(xì)分行業(yè)和賽道。時(shí)至2021年第二季度，該行共服務(wù)了超3000家企業(yè)客戶，其中有31家客戶在海內(nèi)外上市，也見(jiàn)證并陪伴了一大批不同細(xì)分領(lǐng)域獨(dú)角獸的成長(zhǎng)。

官網(wǎng)還顯示，浦發(fā)硅谷銀行吸收的本外幣存款依照《存款保險(xiǎn)條例》受到保護(hù)。

發(fā)展成效如何？

作為中國(guó)首家科技銀行，且專注于為中國(guó)的科技和創(chuàng)新企業(yè)提供商業(yè)銀行服務(wù)，浦發(fā)硅谷銀行成立已經(jīng)超過(guò)10年。10多年來(lái)，其發(fā)展情況如何，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者做了梳理。

浦發(fā)硅谷銀行年報(bào)顯示，截至2021年末，該行總資產(chǎn)為238.52億元，貸款凈額為91.38億元，存款余額為214.00億元，資本充足率為15.18%（2022年三季度末為15.20%）。業(yè)績(jī)方面，2021年浦發(fā)硅谷銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為4.87億元、5125萬(wàn)元。

浦發(fā)硅谷銀行貸款投向了哪里？審計(jì)報(bào)告顯示，截至2021年末，該行貸款主要投向信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)以及金融業(yè)，其中信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)占比最高，達(dá)26.02%。

從貸款擔(dān)保方式看，截至2021年末，浦發(fā)硅谷銀行信用貸款余額為21.25億元，占全部貸款比重為22.74%；其余為保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。

拉長(zhǎng)時(shí)間看，自2012年成立以來(lái)，浦發(fā)硅谷銀行總資產(chǎn)從10.79億元（浦發(fā)銀行2012年年報(bào)）增長(zhǎng)至238.52億元，增長(zhǎng)了超20倍；存款余額從1135萬(wàn)美元增長(zhǎng)至214億元，貸款凈額增加至91.38億元。

不過(guò)，浦發(fā)硅谷銀行業(yè)績(jī)并不穩(wěn)定，2012年、2015年、2017年、2019年均出現(xiàn)虧損，其中2017年虧損最大，達(dá)4476萬(wàn)元。同時(shí)，2013年、2014年、2020年凈利潤(rùn)均低于千萬(wàn)。

以2017年為例，這一年浦發(fā)硅谷銀行總資產(chǎn)從44.37億元增加至71.20億元，增幅超過(guò)60%；貸款凈額從13.11億元增加至24.72億元，增幅接近90%，但凈利潤(rùn)虧損最大。類似的情況也發(fā)生在2018年，此年該行凈利潤(rùn)為4216萬(wàn)元。

此外，從貸款凈額占總資產(chǎn)比重來(lái)看，浦發(fā)硅谷銀行這一數(shù)據(jù)始終并不太高，2021年末為38%、2020年末為41.39%。

審計(jì)報(bào)告揭示了浦發(fā)硅谷銀行的資產(chǎn)構(gòu)成情況，截至2021年末，該行資產(chǎn)中的存放同業(yè)款項(xiàng)、拆出資金分別為87.48億元、22.64億元，占總資產(chǎn)比重分別為36.68%、9.49%，減值比例均比較小；金融投資為17.47億元，占總資產(chǎn)比重分別為7.32%，金融投資具體投向上，債權(quán)投資全部為同業(yè)存單，其他債權(quán)投資分布于國(guó)債和政策性金融債。

負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，浦發(fā)硅谷銀行以存款為主，截至2021年末，存款余額為214億元，占全部負(fù)債的98%，且存款主要以對(duì)公存款為主，2021年末余額為167.70億元，其中對(duì)公活期存款為99.2億，占比接近60%。

值得一提的是，其股東硅谷銀行問(wèn)題爆發(fā)主要源于資金規(guī)模擴(kuò)張與短存長(zhǎng)投。

中金公司表示，近年，硅谷銀行的存款規(guī)模由2019年末的618億美元大幅增長(zhǎng)至1731億美元，主要得益于寬松的流動(dòng)性和高景氣度的PE/VC市場(chǎng)。另一方面，這也造成了硅谷銀行資產(chǎn)端債券投資配置的增加，為后續(xù)高利率環(huán)境引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)埋下了隱患。

“此次硅谷銀行的問(wèn)題在于其在流動(dòng)性寬松時(shí)期大量吸收存款并配置長(zhǎng)期限的債券資產(chǎn)，導(dǎo)致潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，美聯(lián)儲(chǔ)加息使得問(wèn)題暴露。大概率不會(huì)演變成更加廣泛的危機(jī)事件，主要是因?yàn)楣镜膯?wèn)題比較獨(dú)立，幾乎不存在與其他金融機(jī)構(gòu)的交叉風(fēng)險(xiǎn)?！?span id=stock_sz002736>國(guó)信證券認(rèn)為。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：郭明煜