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日元套利交易行為對國際金融市場的影響值得關(guān)注http://www.sina.com.cn 2007年08月09日 10:53 新華網(wǎng)
新華網(wǎng)北京8月8日電(記者白潔純、李延霞) 中國人民銀行8日發(fā)布的三季度貨幣政策報告指出，近來日元套利交易較為活躍，規(guī)模不斷擴大，這有可能會給國際金融市場帶來一定風險。 日元套利交易是指借入低利率的日元，將其兌換為其他高利率貨幣并投資于以高利率貨幣計價的資產(chǎn)，以期從中獲利的交易行為。 近來，全球主要國家央行持續(xù)加息，而日本利率持續(xù)處于低水平，日元和美元、歐元等發(fā)達國家貨幣以及亞太新興市場經(jīng)濟體貨幣存在較大利差，日元套利交易較為活躍，規(guī)模不斷擴大。 報告提醒，由于日元套利交易受利率和匯率預(yù)期以及風險溢價變化的影響，有時會發(fā)生較大規(guī)模的平倉行為，對國際金融市場帶來一定風險。另外，日元套利交易也將導(dǎo)致日元對主要貨幣持續(xù)貶值，日本貿(mào)易順差的大幅上升。
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