投資雙雄

　　從黑石的成功中受益最大的當(dāng)然是兩位傳奇創(chuàng)始人。1985年，這一老一少?zèng)Q定聯(lián)手，自己干出一番事業(yè)，創(chuàng)立了黑石公司，從此，私募基金的歷史翻開(kāi)新的一頁(yè)，華爾街則迎來(lái)一次歷史性創(chuàng)新。

　　身價(jià)百億

　　1985年創(chuàng)業(yè)時(shí)，創(chuàng)始人史蒂芬·施瓦次曼(Stephen Schwarzman)與彼特·彼得森(Peter G. Peterson)各出20萬(wàn)美元。2007年6月上市時(shí)，根據(jù)黑石提交給紐約證交所的報(bào)告，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)兼CEO的史蒂芬·施瓦次曼賣(mài)出5.7%的股權(quán)，直接套現(xiàn)約4.492億美元。套現(xiàn)之后，他仍擁有公司股權(quán)的23%，以公司IPO當(dāng)天的股價(jià)計(jì)算，其身價(jià)仍高達(dá)78億美元。

　　與剛過(guò)60歲的史蒂芬·施瓦次曼不同，彼特·彼得森年事已高(81歲)。2005年以后，他已經(jīng)改任董事會(huì)高級(jí)主席，并將于明年完全退休。黑石上市后，他將手中的股權(quán)順勢(shì)大幅減持，出手59%，直接套現(xiàn)18.8億美元，剩余的4%按IPO價(jià)格計(jì)算，價(jià)值仍達(dá)13億美元。

　　社會(huì)名流

　　如今，巨大的成功使史蒂芬·施瓦次曼與彼特·彼得森躋身當(dāng)今華爾街最受推崇的投資銀行家之列，經(jīng)常登上《財(cái)富》與《華爾街日?qǐng)?bào)》的封面或頭條。

　　在前不久史蒂芬·施瓦次曼的60歲生日聚會(huì)上，紐約證交所主席約翰·塞恩(John Thain)、紐約地產(chǎn)大王特朗普夫婦(Donald and Melania Trump)、全國(guó)廣播公司(CNBC)當(dāng)紅主持人瑪麗亞(Maria Bartiromo)夫婦、美國(guó)廣播公司(ABC)老紅星芭芭拉(Barbara Walters)等數(shù)百位商界、政界及娛樂(lè)界明星紛紛趕到他位于紐約公園大道價(jià)值3000多萬(wàn)美元的豪宅，真可謂眾星云集，氣勢(shì)非凡。

　　但在創(chuàng)業(yè)之初，史蒂芬·施瓦次曼所到之處并不是閃光燈，而是閉門(mén)羹。彼特·彼得森在當(dāng)時(shí)還算德高望重，但在經(jīng)營(yíng)上，也一同經(jīng)歷了數(shù)年的“艱難時(shí)世”。

　　“骷髏會(huì)”成員

　　史蒂芬·施瓦次曼1947年2月14日出生于美國(guó)賓夕法尼亞州，父親是一位百貨商人，還做過(guò)窗簾生意，家境不錯(cuò)。關(guān)于他早年的故事不太多，為人熟知的是，他1965年考入耶魯大學(xué)，并與美國(guó)現(xiàn)任總統(tǒng)小布什同窗。據(jù)說(shuō)兩人還同住在達(dá)文波特學(xué)院一個(gè)宿舍樓，曾一起組織過(guò)著名的“骷髏會(huì)”，這讓很多人對(duì)他后來(lái)的人脈無(wú)限遐想。但事實(shí)是，當(dāng)小布什2000年當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)時(shí)，史蒂芬·施瓦次曼也已經(jīng)接近功成名就。

　　1969年從耶魯畢業(yè)后，史蒂芬·施瓦次曼直接進(jìn)入華爾街著名投資銀行雷曼(Lehman)。與此同時(shí)，他還考入哈佛大學(xué)商學(xué)院，進(jìn)修MBA課程。

　　由于表現(xiàn)突出，1978年，史蒂芬·施瓦次曼31歲就被晉升為業(yè)務(wù)主管，而且是主管公司當(dāng)家的并購(gòu)業(yè)務(wù)，成為華爾街一顆冉冉升起的新星。

　　發(fā)現(xiàn)這顆新星的正是他后來(lái)的創(chuàng)業(yè)伙伴彼特·彼得森。

　　彼特·彼得森在擔(dān)任雷曼兄弟董事會(huì)兼CEO期間，他發(fā)現(xiàn)了業(yè)務(wù)新星史蒂芬·施瓦次曼，對(duì)他進(jìn)行了特殊的栽培與提拔，使這位毛頭小伙子迅速成長(zhǎng)為雷曼兄弟的并購(gòu)業(yè)務(wù)主管，直接參與公司所有重大并購(gòu)業(yè)務(wù)。

　　商務(wù)部長(zhǎng)履歷

　　彼特·彼得森1926年6月5日生于美國(guó)中部?jī)?nèi)布拉斯加州的Kearney市，父母都是希臘移民，到美國(guó)后以開(kāi)故鄉(xiāng)特色的餐館為生，而連這聊以糊口的生意還常受3K黨騷擾。但家境不如意反而讓彼特·彼得森的人生更具傳奇色彩。

　　彼特·彼得森1943年考入美國(guó)西北大學(xué)Kellogg學(xué)院，主修工商管理。1947年畢業(yè)后以第一名身份進(jìn)入芝加哥Mar-ket Facts市場(chǎng)研究公司。之后，他工作學(xué)習(xí)兩不誤，成功考入芝加哥大學(xué)工商管理學(xué)院，獲得碩士學(xué)位時(shí)，職位也晉升為公司常務(wù)副總裁。

　　1953年，彼特·彼得森加入芝加哥McCann Erickson廣告公司，第二年即升任副總裁。1958年，他應(yīng)邀加盟電影設(shè)備制造商貝爾·霍韋爾(Bell and Howell )，5年后從副總裁做到公司首席執(zhí)行官兼董事會(huì)主席，成為美國(guó)商界的希望之星，一度被《生活》雜志選為40歲以下美國(guó)100位最有影響力人物。

　　在此期間，他還應(yīng)邀擔(dān)任索尼、明尼蘇達(dá)礦業(yè)與生產(chǎn)、聯(lián)邦百貨、通用食品、大陸集團(tuán)等多家公司的董事，成為商界寵兒，也為黑石集團(tuán)后來(lái)的創(chuàng)業(yè)積累的豐富的人脈。

　　1971年，在商界走向輝煌的彼特·彼得森受到尼克松政府青睞，受邀擔(dān)任總統(tǒng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)助理，一年后又晉升為商務(wù)部長(zhǎng)，同時(shí)兼任尼克松政府全國(guó)生產(chǎn)委員會(huì)主席，以及美蘇商務(wù)委員會(huì)主席。

　　1973年，彼特·彼得森應(yīng)著名投資銀行雷曼兄弟之邀，投身華爾街，擔(dān)任公司董事會(huì)主席兼CEO至1984年。而從1977年起，他一邊主管雷曼兄弟，一邊還兼任Kuhn與Loeb(雷曼兄弟1977年并購(gòu))兩家公司的董事會(huì)主席兼CEO，輝煌至極。

　　但1984年的一場(chǎng)公司政治打亂了彼特·彼得森的職場(chǎng)節(jié)奏，他憤而辭職。年輕氣盛的史蒂芬·施瓦次曼決定跟隨自己的老領(lǐng)導(dǎo)，也一同遞交辭呈。

　　BOX：私募三強(qiáng)

　　在金融界，黑石集團(tuán)稱(chēng)得上異軍突起，但事實(shí)上，它代表的是整個(gè)私募基金業(yè)的突飛猛進(jìn)。2006年，整個(gè)私募基金業(yè)的并購(gòu)交易額高達(dá)7374億美元，比2005年的3523億美元翻了一倍多。而2007年上半年與2006年同期相比，并購(gòu)規(guī)模又上升133%。

　　在當(dāng)今各種私募基金排行榜上，與黑石集團(tuán)幾乎同列的還有另外三大私募基金。

　　凱雷集團(tuán)(The Carlyle Group)：管理資金398億美元。

　　凱雷雖然總部位于華盛頓，但被人們習(xí)慣地稱(chēng)為紐約上東區(qū)富人與權(quán)貴階層的投資俱樂(lè)部。

　　凱雷目前的當(dāng)家人是曾經(jīng)效力于IBM，讓一度失血不止的藍(lán)色巨人重新跳舞的知名CEO郭士納(Louis Gerstner Jr.)，而其總裁是前紐約證交所主席列維特(Arthur Levitt)。此外，美國(guó)前總統(tǒng)老布什(2003年退休)，克林頓政府時(shí)期的三軍參謀長(zhǎng)邁克(Mack McLarty)，主管美國(guó)電信業(yè)的聯(lián)邦通信委員會(huì)前主席比爾(Bill Kennard)也都是凱雷的重要成員，因此有人戲稱(chēng)凱雷是“總統(tǒng)俱樂(lè)部”。

　　凱雷近幾年的重大并購(gòu)集中在電信領(lǐng)域，曾先后買(mǎi)下Qwest通信公司的Dex目錄業(yè)務(wù)，Verizon通信的本地電話業(yè)務(wù)，以及一家德國(guó)電信公司Casema。

　　高盛私募集團(tuán)(Goldman Sachs Private Equity Group)：管理資金390億美元。

　　高盛是全球最大的投資銀行，更是經(jīng)常為美國(guó)貢獻(xiàn)財(cái)政部長(zhǎng)的公司。保爾森在任時(shí)，高盛已經(jīng)開(kāi)始介入私募基金業(yè)務(wù)，一度在全球大規(guī)模并購(gòu)或入股。保爾森擔(dān)任美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)后，交易員出身的勞埃德(Lloyd Blankein)接任高盛CEO，他在保爾森的基礎(chǔ)上，又大幅度提高私募基金與資產(chǎn)管理在公司中的地位。

　　憑借高盛的投行優(yōu)勢(shì)，私募集團(tuán)成立后業(yè)務(wù)進(jìn)展極快，2006年收入增長(zhǎng)64%，為公司貢獻(xiàn)14億美元利潤(rùn)，而傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)雖然也表現(xiàn)不俗，年增長(zhǎng)42%，但利潤(rùn)貢獻(xiàn)僅為13億美元。

　　高盛私募基金集團(tuán)近幾年的重大并購(gòu)包括：2007年組織279億美元資金買(mǎi)下移 動(dòng)通信公司Alltel；2006年組織216億美元資金買(mǎi)下能源巨頭Kinder Morgan；與黑石集團(tuán)聯(lián)手以109億美元買(mǎi)下Biomet。

　　KKR(全名Kohlberg Kravis Roberts)：管理資金329億美元。

　　在上世紀(jì)80年代，KKR是很多私募基金公司的偶像，是行業(yè)開(kāi)創(chuàng)者之一。在惡意收購(gòu)盛行的上世紀(jì)80年代，KKR曾以314億美元的交易價(jià)并購(gòu)美國(guó)著名的煙草公司RJR Nabisco，成就一段傳奇。公司的名字是三位創(chuàng)始人Jerome Kohlberg，Henry Kravis及George Roberts姓氏的組合，三人當(dāng)年同為美國(guó)著名債券基金公司Bear Stearns效力，所以其并購(gòu)風(fēng)格一直是借助垃圾債券進(jìn)行惡意收購(gòu)。垃圾債券在90年代受到嚴(yán)格監(jiān)管后，KKR的輝煌也漸漸淡去，被黑石集團(tuán)、凱雷及高盛超過(guò)。

　　KKR近幾年的重大并購(gòu)包括：以277億美元買(mǎi)下第一數(shù)據(jù)公司(First Data)；以205億美元買(mǎi)下英國(guó)零售商Alliance Boots；與德州太平洋聯(lián)手以438億美元買(mǎi)下TXU。

　　如今公司正準(zhǔn)備步黑石后塵，尋求公開(kāi)上市，并準(zhǔn)備募集166億美元成立新基金。

　　《三聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)力》07年第8期