“2015中國金融論壇”作為科博會的重要活動于5月12日－13日在北京召開。上圖為財路通聯合創始人、CEO王崇羽。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2015中國金融論壇”作為科博會的重要活動于5月12日－13日在北京召開。上圖為財路通聯合創始人、CEO王崇羽。

　　以下為演講實錄：

　　王崇羽：各位領導、各位嘉賓、下午好，我是財路通的王崇羽。今天要跟大家分享的主題是P2P的生命周期與生態環境，大家看屏幕上這四個字，成住壞空，這是佛家的。之前有好多同事跟我講，說在金融論壇這么正式的場合，你提到宗教的概念是不是不太合適。其實我想講的是應該辯證一分為二來看待。我之所以把它拆開來看，是為了更清晰的分解整個P2P產業的各個環節，我們從自律，還有從監管的角度上怎么去做。

　　成住壞空其實小到人體的細胞，大到成個宇宙，都有這四個環節。放在人的身上就是生老病死。放在企業的話也是成就是成就，住就是發展，壞就是腐朽衰敗。空就是破產清算。

　　我們公司在望京的寫字樓，據不完全了解有七家做網絡信貸的公司，另外我們每個人都有一些感慨，在日常的社交活動當中，會發現身邊可能有越來越多的人在從事這個行業，所以這個行業為什么有這么多人來從事，是有他的一些吸引人的地方。

　　當然從客戶來講，這個行業進入的門檻是偏低的。我覺得這個行業，因為它是關切到國計民生的很嚴肅的行業，會直接涉及到老百姓的錢。這個行業的每一分錢是老百姓的血汗錢，貸出去的錢是老百姓的救命錢。所以這么一個嚴肅的行業是應該有進入的門檻的。

　　首先從行業準入來講，我覺得不排除有硬性的牌照準入出臺，我認為是合理的。另外從業者的審查，因為這個行業本身是有技術含量的，首先是互聯網金融的行業，從互聯網上來講我們不能說沒有門檻的行業，不管是技術還是運營，還是推廣，都是做專業的人來操作的。所以對從業人員的資質的考核是門檻的一部分，當然還有涉及到硬件的考核，硬件不僅僅是IT的硬件，還有涉及到持續發展和可發展的能力，比如說我們有沒有必要的系統，不管是前臺還是后臺的系統，還會涉及到風控的系統，工作流的系統，涉及到每一個產品的對應的后臺的操作系統，遠遠不是僅僅一個網站這么簡單。還有比如說它的網絡安全的方面的考量，總之在進入這個行業的時候，應該有必要的一些硬性條件擺在前面。

　　另外還有崗前教育的問題，其實不完全是崗前教育，我們知道像注冊會計師行業，比如說保險行業，其實每個人在從業之前是有一定的培訓甚至考試的，而且在崗中會有一些周期性的最新的行業政策，有最新的技能的培訓，包括考核。其實對于P2P行業來說，這些都是必要的環節。

　　從第二個住來看，我用八仙過海這四個字來形容，P2P行業發展到今天，模式已經分化出來很多很多種，不同的模式其實對應著不同的風險，每一種模式都是需要經過嚴格推敲的。我們業內人往往在一個新模式退出來之后的時間，都很難判斷出來風險點在哪兒，如果作為我們投資理財客戶就更難分辨出來這個問題。

　　所以在住的階段首先需要有合法合規方面的監管，需要有財務的審計，第三方財務機構的審計，另外還需要有公關的審查。剛才所說的合規的監管還有財務的審計，其實從監管機構來講并不需要做出太大的投入，其實只需要運用現有的律說，或者會計師事務所的資源，首先要他們建立一些合作。發展到新的階段，這些機構有可能需要新的監管機構來制訂，制訂的律所來做審計。等有了這些前提之后公關的審查就有基礎了。我們可以對外公布一些數據或者公布一些產品的時候，其實是需要經過監管機構確認之后講話的。而不是說我可以任意的去講我的客戶規模，這種情況下投資者是無從判斷的。

　　另外再有一個征信的支持，征信的支持其實對于P2P行業來說有很多的征信的數據源是可遇不可求的。比如說央行[微博]的征信系統，最起碼我們需要銀行帶領客戶去銀行打報告，這不說成本的問題，有很多商機在這里面已經損失掉了。其實這些數據在什么時候經過什么樣的事前審核，可以向P2P平臺進行公開。除了這些還有其他的，比如說社保公積金的數據，因為這些數據其實對整個行業的風控有很直接的作用。這些數據如果經過監管機構的審核之后，對合法合規正常經營的P2P平臺開放，其實是有百利而無一害的。

　　第三個環節，壞的環節，就是瞞天過海。為什么這么來講？我們目前所有的監管機構沒有深入到企業經營的細節當中。所以當企業出現問題的時候，缺少了一個警示的過程。我們知道從股市上來講，出現了經營異常的股票會加上ST，就是警示投資者，這個公司的經營其實已經不正常了，在投資時候需要謹慎。但是P2P行業沒有這個環節，所有的平臺如果倒掉或者跑了，那是一瞬間的事情，之前沒有任何的征兆。因為不會有P2P會提前將我出現什么狀況，你不要關注我了，這是不現實的。所以如果監管可以介入到企業的經營當中，我們需要的首先是發布警示，向投資者發布警示。

　　第二個環節就是發布警示之后有限期整改的環節，如果限期整改不能夠達到預期效果的話，就是需要停業整頓，如果還沒有奏效，就涉及到后面的一個環節的。后面的環節是我認為政府和監管機構，應該對合法合規經營的平臺都有相應的扶持政策，我們知道P2P平臺在給借款人輸送他們需要的這些融資的資本，但是P2P平臺自己出現問題的時候，他其實沒有非常廣泛的融資渠道可以給自己拿到數據的效果，所以這個市場陸續出現了很多自融的情況，所以出現了尷尬的情況在里面。

　　第四個環節就是空，我把它用泥牛入海來形容。當跨入到倒閉的環節的時候，就會涉及到所有的理財人的資金后續沒有保障，我之前說一句話，P2P這個行業活得起，死不起。因為活不得是門檻比較多，死不起是因為所有的債券都是有周期的，在你倒下的時候一定有沒有償還完的債務。如果有一套業務可以做后續的承接，這樣管理手段才可以做下來，不然的話一切都很難。有些債券是有價值的，是有收益的。再有一種就是債券承接的方式，我們的監管機構可以有一套機制，如果是政府操控的話就會有成本，但是如果讓政府主導的情況下，讓市場的相關企業和行業介入，這樣的話通過市場的方式給P2P一條后路，這樣的話所有的監管才可以落地。否則還是一紙空談。因為我們現在大多數公司都是有限責任公司，但實際上這個行業是無限責任的事情，所以可以考慮對這種失職或者瀆職，或者因為有一些違法違規行為導致的用戶損失的人，終身都愛為此背上他的包袱。

　　不客氣地來講目前這個行業的狀況，可以用善不賞，惡不罰的情況來形容。就像北京的霧霾天一樣，除非來一陣風才可以。所以我們現在需要的是有監管機構刮起這樣一陣風。從行業來講，我經常講P2P行業有三種死法，第一種死法就是他違規了，比政府擊斃了。第二種死法是屬于個體的猝死，比如說風控沒有做到位。這種類似于癌癥的死法，他不會波及到別人。還有一種最慘痛的死法就是行業失信，那就像一個瘟疫一樣，這是會傳播的，而且在傳播的時候他不會因為這個行業合規有不傳播的，不會因為行業健康就不會導致思維，這個是我最不希望看到的。這種情況必須停止，否則的話這將是我們所有人的災難。

　　這里面我想提一個倡導就是知行合一，我們所有的從業人員其實都心里很清楚，所有的監管的領導其實也都看到了，但是我們為什么知道了而不去做呢？我覺得還是有一些急功近利的想法。從監管機構來講還有一些顧慮在里面。知行合一是出于王陽明的觀點，我覺得至少我們可以做的是言出必行，既然我們已經知道了我們應該做什么，那就應該拿出我們的智慧和用起來，還P2P行業一個健康的，非扭曲的生態環境。謝謝大家！

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