趙令歡：我國消費市場成長速度世界第一
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2014中國綠公司年會“改變的年代：現實與遠見”于20日至22日在廣西南寧舉行，圖為弘毅投資總裁、聯想控股股份有限公司常務副總裁趙令歡在《趨勢對話：產業投資新機會》現場。(圖片來源：新浪財經 劉海偉 攝)
新浪財經訊 “2014綠公司年會”于4月20日-22日在廣西南寧舉行。
以下是趙令歡的發言實錄
趙令歡：
十八大以后，中國新的時代，也是一個重要時代來臨了，從投資的角度來講，有國家經濟仍然比較健康穩定的發展，特別是結構的調整，實際上有很多新的機會，但這種新的機會和十年前不一樣，十年前粗放式發展，只要在那兒就能夠做起來。不管重組也好，還是做長期準備搭建平臺也罷，都不是簡單的或者一般的基金，按照原來的模式，特別是西方的模式可以做好的，優勝劣汰，本身是市場的力量起作用，也是一個市場現象。
中國經濟的基礎細胞都會變化，請大家重視。投資，講宏觀，實際上最后支票都寫在某個企業，而好的行業一定有壞的企業，壞的行業里面也會有好的企業，所以投資會落到企業。同樣有分量、有豐富內容的，大家耳熟能詳的大的消費時代的到來，服務業的開放，環境革命拉開了新的機會序幕。另外，金融和實業配套緊扣造成了一些機會。再一個，移動互聯、新能源在改變世界，改變中國。中國企業，以前的格局是大宗原料國家澳大利亞，得益于中國這個世界工廠，把廉價的產品銷到信貸十分寬松，經濟相對發達，消費水平較高的西方世界，這是我們的模式。中國從世界工廠，現在有兩件事情特別重要，第一，中國是世界上最好的消費市場，第二，世界的消費市場成長速度不如中國，但是量大，仍然是我們的基礎，但更重要的，世界的產業鏈供應，特別是發達市場，技術、品牌、管理會在中國這個世界上最好的消費市場，發現更好的放大，更有價值。要是坐在中國，像弘毅這樣投中國企業為主的投資人，要很關心去世界上優化我們的產業鏈，合作、收購，拿技術，拿品牌，找管理，但是反過來，要十分關注中國消費者的喜好，要把產品為他們做，不像以前為別人加工，這是所謂向左向右的事。其次，國內的產能，國內自己是消化不掉的。我的導師周其仁教授講中國GDP是世界的10%，產能是世界的20%，我們再優化，也消化不了這些產能，要往世界市場引。中國的做法現在已經體現出這個方面，很多大企業到新興市場開工廠，把自己的產能向全世界推，這樣中國會比較快速的繼續強起來。
國內板塊，很多中小型的國內企業面臨著一個選擇，中國在一個國度之內，有發達經濟，有不發達經濟，蘇浙滬地區的發達度，從經濟角度來講跟歐美不相上下。中西部，用貴州做例子，還在發展之中。每一個在中國運作的企業，可以選擇在這些地方做，這里有很多斷層，很多機會。
我們看中國今后十年、二十年，會有45萬億凈增的消費市場。這個消費市場量很大，發展速度很快。還有一個很重要的推動力，我們所說的城鎮化，從投資的角度來講，算數字，今后會有2.8億已經在城市做工的農民工，再加上1.2新農民進城，4億城市居民幾乎是歐洲所有的人口。更重要的要看新的消費群體，一個農民每年花六百塊錢消費，農民工九百塊錢，一般的城市居民在一千六百塊錢，這兩個事加起來，很多投資機會是城市服務型的，中低端很重要，大數字重要。服務業總體從經濟學的模式來講都會增加，但中國有中國特色，中低端重要，國家政策會有導向，世界工廠，那么多制造產能，要想真正轉出去，給工人尋求再就業的機會，服務業是一個出口。我們認為服務業不發展起來，制造業是沒法轉型的，這兩個是孿生兄弟。還有服務業結構，在所有新的服務，新的形式里，我們最重視的是為農村城市化，中低端消費為主的服務業，醫療、教育、文娛、送貨都值得重視。
環境方面，生活在北京，待幾天就會有呼吸道疾病，正好做決策的人都在那兒，所以這已經不是經濟問題，是整個國家治理政治問題。今后十年會有15萬億跟環保相關的投入。我們投資的上海城投，就是燒垃圾的，用垃圾發電，這個事情會發展的很快。
政府要開放，轉變職能。負面清單，從事前審批轉到事后維持秩序，發展速度都特別快，比我們預測的要快的多，是因為中國的需求特別大。
總結一下兩個方面，中國現在在用歷史上沒有過的速度在打造一個中等收入階層，這個階層是很大的數量，兩億到四億中等收入階層，都會在十幾二十年，突然在中國這片土地上發生，除了要造很多產品，要有很多服務消費之外，還有另外一個完全大家怎么預測都預測不足的需求，就是理財的需求。新的時代大的機會，做金融，金融服務，大資管的時代，或者中國資管的時代已經來臨。我做PE已經做了十年，發展速度很快，但是真正的瓶頸是沒有專業人員做，招人、培養人是我們的瓶頸，資管更是如此，但這是幾百萬億的資產池要去管理，經控、資管，包括中國資本如何學會由專業的管理走出去，都是大的趨勢。最近中信這么大的公司，財政部直屬的國有企業，用一個變魔術的方式把自己倒莊到境外，不是行家就覺得這就是借殼上市，從我的角度看，這個交易預示著很重要的事，其中最重要的一點，大資管的時代到了，中國在這方面的確還比較落后，比較匱乏，我們要趕快去追趕。
第二個趨勢，新技術，對美國來說，新能源，比如頁巖氣，五年前我根本不敢想美國是能源自給的國家，或者能源出口國，轉眼之間這件事正在發生，世界的能源格局一定為此改變。
今天做到國外，也想象不到移動互聯會讓13億人變成很先進的一種消費群體，而這件事在中國快速的發生，沖擊著所有行業，所有企業，這只是剛剛開始。做投資，把這兩件事記在心上，這兩條可以讓過去所有的信條都快速過時，如果太依賴過去的經驗，很容易喪失新的機會。
謝謝大家！
