“2014綠公司年會”于4月20日-22日在廣西南寧舉行。上圖為香港永隆銀行董事長、原招商銀行行長馬蔚華。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2014綠公司年會”于4月20日-22日在廣西南寧舉行。會上香港永隆銀行董事長、原招商銀行(10.03, 0.02, 0.20%)行長馬蔚華與原中國工商銀行(3.47, 0.00, 0.00%)行長楊凱生討論銀行業面臨的挑戰。

　　以下為對話實錄：

　　主持人 陳龍：

　　現在如果將來看的話，你們從銀行角度，會不會預期壞賬率會上漲或者平穩，另外一個問題，不同方面，地方融資平臺，房地產因為調結構產能過剩的一些行業面臨的一些困境，包括現在中國公司債杠桿率比較高，這幾塊相對來說讓銀行更擔憂的哪幾個方面？一個是壞賬率是不是還會持續去年以來往上走的趨勢，當然不可能準確地去判斷，另外一個就是相對的這幾塊，哪幾塊更讓人擔憂？

　　楊凱生：

　　我認為三期疊加的效應還在持續，我們過去常說一句老話叫經濟決定金融，這樣情況下，銀行的信貸資產質量穩定可能還是要受到考驗的，據我了解，各家銀行，特別是上市銀行在制定全年的業務發展計劃的時候，實際上都對各自的今年不良貸款率控制水平，都是有一個內部的經營控制目標的。我覺得在現在經濟下滑情況下，可能略有上升，但是總體來說，肯定是保持在一個合理的、可以承受的水平上，不會有一個很陡峭的曲線上去，應該是比較平滑的，要說挑戰的話，實際上我覺得銀行需要認真考慮、認真應對的，從自身的可持續發展，還是從我們的整個國家的經濟可持續發展來講，需要認真應對的還是結構調整的問題。

　　馬蔚華：

　　教授和媒體問問題老問，會不會繼續上升，或者上升是好是壞？實際上我們實際工作的時候，上升不一定是好事，下降不一定是壞事。經營一家銀行，我們每天在風險和收益之間平衡，銀行是高風險行業沒有風險也沒有利潤，如果不良率降到零，可能利潤也沒有了，這絕不是好企業，我們每天都在經營風險，所以經營風險是銀行業的本質特征。所以關鍵是怎么樣處理好他們之間的平衡。從宏觀經濟來說，中國銀行業不良率整體上不到百分之一，千分之九點幾，撥備覆蓋率超過290%，準備金率20.5%，存貸比都是非常符合監管的要求，現在看這些指標毫無疑問。

　　大家的擔心是什么？中國面臨結構調整、經濟轉型，這個過程中，大家擔心不良資產上升。我覺得這種擔心是有道理的，因為過去長期地發展，現代高速增長，GDP年均將近10%，信貸過去30周年，年均22%，高速增長的時候，可能不良往往會淹沒在比較大的增量中，現在結構調整了，現在大家擔心是，一個放緩、四個不確定，擔心經濟增速放緩，四個“不確定”，政府平臺，大家看得很重，西方看得很重，第二房地產，每天大家都在關注，第三結構調整，第四影子銀行。我們跟境外投資者、境內外媒體每天討論都是這個問題，擔心有沒有道理，也是有道理，不是往上就是往下。一個放緩、四個不確定的理解跟我們的理解有很大差異。影子銀行，西方影子銀行高杠桿率、期限錯配，大多數是資產證券化衍生品，中國影子銀行信貸規模以外非銀行金融機構的這些理財，所以有不同的蓋子。

　　我說的擔心有道理，比如說結構調整，中國這些年產能過剩一直困擾我們，而且是一個怪圈，十年前，2003年，當時國務院下令壓縮過剩產能，那個時候過剩產能只有三個大的產業、三個方面，經過十年，到2013年，工信部公布產能過剩，居然比十年前大了五倍，結構調整有很大的方面，資金占壓都在這個上面，產能過剩在中國有道理，規模情結這些東西。今天到了結構調整的時候，需要壓縮這些肯定要使一些銀行付出代價，最終企業解決條夠，銀行付出代價，這些代價付出也是應該的。所以這個情況下，不良資產增加一點沒有問題，要是不增加，將來會有更多的不良資產產生，這個意義上來說，經濟放緩、結構調整帶來一些不良資產上升，這個代價不是什么額外的。關鍵是我們經過這個代價之后，堅持什么樣發展方向和策略，這是很重要的。